呂宗耀投資周記

不同於過去只講「內線交易及反思」的華爾街電影，《華爾街之狼》百分之百忠實呈現人性的貪婪面及荒誕不經的生活，不預設立場、也不批判，其實背後有不少值得深思的課題。

極端氣候連兩年帶給全球凍傷，禽流感疫情蔓延，頁岩油的水力壓裂技術取代傳統石油探勘，帶動不斷電系統（ＵＰＳ）的鉛酸電池製造供應商廣隆光電，全球羽絨供應鏈完善的光隆實業，以及新紡織材料「尼龍六六」紗台灣唯一供應商東隆興業，成為「天擇」下的勝出公司。

掀起全球銷售狂潮的日本漫畫《進擊的巨人》，故事中「修築城牆者」祈禱巨人不要來襲，「牆外調查者」卻主張正面迎擊巨人。企業經營者與投資者都要問自己：是牆內者？還是牆外者？

全球一年70兆美元GDP，「主軸線」上的美國16兆美元、歐元區16兆美元、中國9兆美元、日本6兆美元，總量占比近7成地區沒有大烏雲，陽光自然普照。

每一段華麗年代的結束，真正富翁依然是富翁，真正強者依然是強者，其他的，則可能都會調整或結束，這是M型內容的殘酷，輸贏在此區隔。

F-綠悅專攻生鮮食品包材的BOPA，綠悅在生產細節掌握上，因了解每段生產的尼龍６物理特性，良率高於同業，成本更具優勢。經營績效與財務結構皆極為優秀，值得注意追蹤。

走訪全球最大的消費性電子大展ＣＥＳ，結論清晰，雲端全面主導產業多元變化，台灣最強的電子產業代工與ＰＣ、ＮＢ、Tablet供應鏈群，如再不跳出腳步，將被淘汰。

中國第18屆三中全會廢除一胎化國策，預估2014～2015年將增加150萬～160萬新生兒，占目前新生兒數量約10％，嬰幼童消費支出商機將源源不絕而出。

F-東明董事長蔡清東為台灣第一位切入不銹鋼緊固件製造創始者，遠離傳統碳鋼紅海競爭，其終端應用，小自工具機，大到波音、空巴、高鐵，都有其產品分布。

余清松帶領泰碩順利度過2008年金融海嘯，並積極在產品規畫中往上突破，毛利率較低卡類連接器比重從過往五成降到二成，毛利率較高的熱導管與散熱模組成為主力。

牧田、博世、奇異三大廠利用其品質及創新經營文化，不斷昇華精進其產品，崧騰在三大廠檢驗中深受肯定。

ITU公布今年底全球上網人口將達27億人，2010至2013年上網人口占全球比重從29.6%拉升至38%，其中行動寬頻以40%年複合增長率成長，對比固網寬頻僅10%，增長動能強勁。

克麗緹娜首家大陸旗艦店於1999年開幕，隨著中國人民所得提升，民眾對高端美容品牌認同度大增，展店速度驚人，從此開啟它的美容平台王國之路。

《看見台灣》斥資9000萬元，創台灣紀錄片最高拍攝成本，上演迄今票房突破7000萬元，將創國內破億紀錄片最高票房。「齊來瘋」讓反思起風潮了，《看見台灣》烙印了我們的功過。

《風起》深刻描繪出1923年關東大地震、經濟大蕭條與日本走向軍國主義的混沌時代，在貧窮、戰爭、疾病的蹂躪下，年輕人拚了命也要活下來的堅韌。

凱撒衛浴投入同業未開發的高溫耐火瓷技術，以品質拉出品牌地位。此外，東南亞國協將免除關稅，凱撒已領先布局越南生產基地，有利發展越南以外國家，成為東南亞市場受惠族群，值得追蹤。

台灣第一家自製CNC電腦控制器設備商大量科技，以超強核心技術領先同業，更晉身全球僅有三大廠之一，堪稱新的「隱形冠軍」台灣之光。

事實上，台股目前有很多電子產業正逐漸「主機板化」，也就是產業經過殺戮後，僅存公司反而因競爭者變少而得利。

順豐的霸業依舊走得無比低調，但低調的背後，業內無一不關注這位低調的王衛，將如何掀起中國物流產業大潮，台驊有幸在這潮流上，可追蹤。

雄獅近年耗資5億元建置ＩＴ網，成功從傳統旅行社轉型。王文傑引領雄獅追求企業經營新model，風華正起，從中國馬雲新開創內容思考，投資者在台灣，要注意雄獅走出新商業經營模式的市值崛起。

中國車市銷售結構改變，成為通用、福特兩大車廠成長大動能。在中國，以銷售汽車零組件為主軸的F-廣華（1338）直接受惠，營運績效逐季拉升，值得留意。