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真愛收信中 ― 用生命朗讀的人性詩篇

真愛收信中 ― 用生命朗讀的人性詩篇

2018-05-22 11:26

茱麗葉・艾許登是英國的一位年輕女作家,她因為在二戰期間,以連載的方式寫了頗富趣味的故事《畢可史塔夫》,而在英國聲名大噪,並累積了一筆不小的財富。

( 劇照引用自網路,本片上映日期為2018/6/1)

 

【The Guernsey Literary and Potato Peel Pie Society】

 

但這系列的成功,卻也成為了茱麗葉的困擾,她亟欲擺脫這類有點譁眾取寵的小故事,畢竟創作這系列是在戰時,那時艱困的社會氛圍下,大家都需要能令人開懷的短文故事,因此有點滑稽的畢可史塔夫帶給了人們不少的歡笑,也暫時逸離了戰爭的殘酷與窒息。

 

一天,茱麗葉無意間收到一封來自英格蘭外海,名叫根西的小島的來信,寄信人名叫道西・亞當斯;因為在二戰期間,道西無意間在廢棄的書局找到一本曾經屬於茱麗葉的書,該書是查爾斯.蘭姆所著的《伊利亞散文選》,其中一篇名為「論烤豬」(註一)的趣味文章,讓道西度過了德軍佔領期間的艱困歲月,同時,「烤豬」還是他們這個「根西馬鈴薯皮派文學讀書會」成立的關鍵因素!因為書上留著茱麗葉的姓名與地址,所以道西冒昧想請教茱麗葉:作者查爾斯.蘭姆所著的另一本書《莎士比亞戲劇故事集》,是否能在倫敦哪家書店買到?並請茱麗葉順便提供一間倫敦的書店與地址,因為根西島上已然沒有書店存在了。

 

因為那個奇怪名字的讀書會,以及道西的真切文字,讓茱麗葉好心直接寄了《莎士比亞戲劇故事集》給他,並開啟了兩人魚雁往返的情誼。

 

茱麗葉越聽「根西馬鈴薯皮派文學讀書會」的故事,便越受吸引,於是毅然決定造訪這個小島,並且不請自去地想參加這個奇特的讀書會。

 

就在茱麗葉要乘船前往根西時,相識才六個月的美國軍官馬肯意外向茱麗葉求婚了,還送給茱麗葉一枚鑲著無比巨大鑽石的戒指,並且邀請茱麗葉婚後跟他搬去紐約位於第五大道上、可欣賞中央公園景觀的豪宅去……

 

帶著這份意外的喜悅與惴惴不安的心情,茱麗葉踏上了根西島,但她從未料想,這趟旅程將改變她的生命軌跡!

 

林樺堂解釋,自從供給側改革布達後,團隊就著力抓出「實際限產的產業」,「只要限產,價格就會往上漲,價格重要性遠遠超過量,相關廠商的利潤立馬就『跳』起來。」而在去年十月間,中國經濟陷入低谷,林樺堂開始質疑政府的「限產令」是否已經悄悄放鬆,於是,針對兩大指標產業,他開始進行草根調查。

 

由於中國靠基礎建設、造橋鋪路衝經濟的作法已經到頂,原本就超額生產的水泥、製鋁業成為改革重點,加上兩者皆為空汙元凶,中國政府近年環保意識抬頭,嚴打空汙;因此,水泥、製鋁業身為空汙與供給側改革兩大重點政策的交集,自然吸引林樺堂團隊的注意。

 

團隊走訪中國河北、安徽,了解實際狀況。去年十月,產量位列亞洲最大的安徽海螺水泥向林樺堂表示,「經濟雖然已經放緩,但管制空汙愈來愈嚴,地方的書記要升官,得靠環保!」

 

細問之下,檢查員不僅在廠方加裝排放監測器,或許是擔心監測器有造假可能,「他們還會爬上工廠門口的路樹樹頂,看看上面的葉子有沒有灰塵。從這項訊號我們就知道,官方沒有放鬆。」林樺堂說,聽到「爬上樹頂檢查」的故事後,確認水泥業的限產持續加強,因此基金重資布局水泥業,「這部分,賺了不少錢。」

 

製鋁業卻是另一種情況,團隊到了現場,發現限產幅度並不大,但無法直接獲取資訊,「我們有幾個選項,可以買衛星雲圖,但這個作法得要花大錢。最後,我們決定把這項調查工作外包,找幾個小夥子幫忙……。」

 

原來,林樺堂提供一周的工資與食宿費用,找幾個年輕人每天騎摩托車,分別到五個製鋁大廠門口輪流站崗,看廠區有沒有開門、有沒有頻繁車輛出入,「還詢問附近的餐廳、店家,今天工廠工人有沒有上班;結果發現,工廠每天正常運作,限產令顯然已經放鬆,那麼,我們就不投資了。」從結果看,鋁價走勢也的確不如想像中來得強勢。

 

題材二》非洲豬瘟疫情

從養豬場聽見隱藏的危機

 

這位近期績效第一的中國產業「偵探」,想說的另一個產業故事,是豬。買進豬肉類股,是林樺堂團隊在今年第一季繳出漂亮績效的因素之一。林樺堂表示,自從中國爆發非洲豬瘟,豬隻產量銳減十六%,價格自然飆漲,但漲價力道能否延續的關鍵,是「政府有沒有開始認真面對疫情」。

 

「我們不可能直接進養豬場看,進去看,我恐怕就回不了台灣了!」怎麼辦?林樺堂很快布建了大量的第一線人脈,對方隨時回傳養豬現場的疫情狀況,「可以說,情況仍在持續惡化,但從網路上的各種消息來看,似乎政府仍然嚴控訊息……。」

 

這個「現場疫情嚴峻、網路言論無感」的交錯現象,讓林樺堂得出結論,「直到現在,政府似乎還沒有真正積極地面對疫情。」因此他推論,豬價恐怕會漲到二○二○年的中國農曆年時。

 

在他眼中,這個產業故事還有另一條線索沒被市場看見,「中美貿易戰對養豬業的影響,市場還沒有反應。」林樺堂解釋,養豬的成本是飼料,例如大麥、大豆、玉米,而「中美貿易戰一方面將使中國降低上述穀物的關稅,另方面,中國也將大量從美國進口飼料。」也就是說,飼料價格將因此下降,「等於產品價格翻倍,成本卻有機會更低……,是有意思的產業。」林樺堂說。

 

題材三》5G大夢

電信商說:未來兩年不砸錢

 

中國與其他成熟資本市場不同的地方在於,它仍然是「大媽市場」,散戶占了八成;這也代表「消息面」有時比「基本面」還有影響力。5G就是現在市場熱門的題材,對此,林樺堂卻說:「我們現在完全沒有碰。」這是怎麼回事?

 

他又舉了一個實際訪談才能得到的結論,原來,在一七、一八年時,中國移動為建構5G基地台,開始大量採購光纖電纜,光纖產業類股成為5G概念股的領先受惠者;但大概從一八年下半年開始,中國三大電信商私下這樣對林樺堂的團隊說:「別擔心,接下來的兩年,我們不會再花那麼多資本支出了……。」

 

對方的這句話,是為了讓林樺堂不至於過度擔心公司的成本壓力,願意放心買股;但林樺堂卻立刻有了不一樣的翻譯:「在股票市場熱炒5G話題的此時此刻,電信商卻說未來兩年不會花大錢砸在5G的基礎建設,這代表5G相關應用還沒有那麼快啊!」

 

當然,因為這個「沒那麼快」的結論,林樺堂錯過了題材熱炒下的相關個股飆漲空間,「但我有三千檔股票可選,只要專心挑出真正喜歡的六十檔,也就夠了。」他說。

 

供給側改革、豬價飛天、5G浪潮,這三大當紅題材,林樺堂有著來自第一線觀察後的不同見解,他循著蛛絲馬跡加以邏輯推演的預判,是否成真?仍待觀察,但無論如何,這些訊息總是提供投資人對A股、對相關題材的另一種罕見角度新解釋。

 

林樺堂
A股基金
(圖片/聯博投信提供)

 

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