財富篇》劉律成因一部收音機走上投資之路身價翻倍從理專拚到分行經理 40歲圓了年少的金融夢

劉律成堅持年少時的夢想，逐步實踐對自己的承諾，邁向財富自由之路。

歐陽善玲

個人成長

攝影/唐紹航

1049/1050期

2017-01-26 10:59

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他，十六歲就確立志向，發現對投資的熱情，一路朝理想前進，不達目標絕不放棄，到四十歲時，已幾乎完成「與自己年輕時的約定」，進入不惑之年的劉律成，坦言現在很滿足，而他實踐夢想的動力，來自一台爸爸給的收音機。

高中啟蒙投資，初試啼聲嘗甜頭

「我們家是開瓦斯行的，收入還算穩定，但偶爾，爸爸會帶全家人去吃大餐；有一次，我忍不住好奇問為什麼最近常有大餐可吃？爸爸笑說，因為他聽廣播賺到錢了。」那一年，劉律成高中二年級，只知道父親常邊送瓦斯，邊聽收音機，但實在不懂，為何聽廣播能賺錢。

「當時，我覺得實在太神奇了，爸爸看我一臉吃驚，也給了我一台收音機，那還是股東會贈品，從此我便為股市深深著迷，十六歲就立志進入金融業。」他將所有壓歲錢存起來，一有空就「聽廣播」，與父親熱烈討論，對資本市場抱以無限想像。

二十二歲那年，他初試啼聲，將所有積蓄押注在台積電，一年後出脫一半部位，獲利一三○％、漂亮離場；第一次買股就賺錢，給他莫大信心，自認未來就是要吃投資這行飯。隔年，他轉移戰場，將先前本金及獲利部位，投入海外電訊科技股票型基金，很快就以六％獲利了結，「比台股還好賺！」

二○○○年，他滿懷自信，打算複製過去兩年投資經驗，再賺一票；不料遇上網通泡沫，這一跤摔得慘重。「那年全球股市狂瀉，我從未見過這樣的景象，還來不及反應，加上爸爸的資金，損失就超過六百萬元、虧損達八成。這才恍然，原來投資不是只要會停利，更要懂得停損。」

想通這個道理後，劉律成回頭清理戰場，認賠出脫；投入八百多萬元資金，最後只拿回一百多萬元。

這是老天對他的第一道試煉，如果從此決定不再投資，往後或許會有不同的人生風景；但他選擇後者，將所剩的一百多萬元，以定期定額方式，投入同一檔科技基金；「已經跌到谷底了，現在分批投入，拉長時間一定能獲利。」

股災後再出發，改買定期定額

還沒開始工作就負債，劉律成並未陷入愁雲慘霧中，反而想：「投資市場狀況不佳，現在只能利用定期定額，逐步累積低檔部位，等到景氣好轉時再積極投資，重新布局股票及基金。」他學會要在資產組合中，配置一定比例的債券，提高資產穩定度，對抗突如其來的系統性風險。

果然，定期定額四年，原本慘賠的基金在「打掉重練」後，獲利四成出場。○四年到○七年，全球景氣在金磚四國帶動下持續升溫，此時他把握機會，將手上資金全數投入，資產累積達到八位數。「先前因網通泡沫震撼教育，學會了停損，到○八年金融海嘯，才能保留投資獲利戰果，七年來累積報酬率達六○％。」

劉律成坦言，金融海嘯後，他更重視固定收益型商品，一三年之前，他的資產配置一直都是債大於股，但歷經美國降評、歐債風暴，投資幾乎損益兩平；後來，他開始接觸海外ETF、美股，參與更開放多元的市場，「台股成交量縮，想要彈性波段操作，流動性是大問題。若將投資視野跨足海外，路就會變得更寬廣。」

他的投資策略，是以基本面為主、技術面為輔；像未來一年，川普變數將影響全球投資市場，因其主要政策，包括擴大基礎建設及減稅效應，預料將帶動油價、原物料價格上揚，消費者信心指數也不會太差，市場表現應偏多解讀。

「確定大方向後，再篩選符合趨勢的標的。用這套『由上而下』的配置方式，每年做好資產類別相關性與波動性盤點工作，就能穩穩創造平均七％至一○％的報酬率。」投資多年下來，現在，他的財富終於累積到二千五百萬元，這樣的成績背後，與他的職涯發展方向密不可分。

研究所畢業後，劉律成一心只想進入金融業，鎖定的第一份工作是銀行理財專員，他盤算，這樣就能在第一線面對客戶，處理投資問題。

但當時他在高雄沒有找到銀行理專的工作，心一橫，便跑到屏東去爭取某銀行理專職缺。每天不論日曬雨淋，甘願上下班各花五十分鐘、騎機車通勤三年，後來才開車往返。

某天晚上，劉律成拜訪完客戶，開車從屏東返回高雄，經過幽暗的鄉間小路，一個不小心，車子撲通一聲，輪胎卡進了犁溝。進退兩難下，只好請當地農民幫忙，使盡洪荒之力，將車子拖出來；又餓又累的他，在路邊隨便買了些滷味，打算在回程路上一併解決民生問題。

邊開車邊吃滷味，滷汁弄髒了他的上衣，加上先前在田裡「奮戰」身上留下的泥沙塵土，回到家一進門，媽媽看見他這副模樣，嚇到問：「你是被人家打了嗎？」劉律成哭笑不得，心想：「多年來，一直想成為優秀的金融從業人員，怎麼會把自己搞得這麼狼狽？」

掌握市場脈動，邊當理專邊練功

因為對投資充滿熱情，使他在面對各種不順時，總能一笑置之，甚至心甘情願，做別人不屑一顧的事；「剛開始當理專時，我就坐在警衛旁邊，因為沒有客戶，所以必須主動招呼、服務上門的人。印象較深刻的，是一位在菜市場賣飯糰的小販。」

劉律成回憶，小販總是拿著一大袋零錢來銀行，但一般銀行櫃員不太喜歡「收零錢」，他就幫小販疊起一堆又一堆的十元銅板，再拿到櫃枱。

這個體貼動作，漸漸取得小販信賴，「後來，他幾乎每個月都來存一萬美元；甚至開始跟我買理財商品，才知道原來這位賣飯糰的這麼有錢。」

劉律成的前長官鄭君儀，稱他是「高水準的財富管理者」，「有投資專業的人，腦袋通常只有線圖、經濟數據，卻不懂如何經營客戶關係。絕大部分理專的強項在後者，但劉律成是少見能將兩者結合得很好的人。」特別是將艱澀難懂的投資商品，以深入淺出方式，轉化為一般人能理解的內容，這份功力，「沒有人比他強。」

例如，很多人在做投資時，會在基本面及技術面之間打轉，不知如何正確使用這些指標。劉律成信手拈來，便以桌上的玻璃杯為例：「基本面決定的是需求，像這個玻璃杯很好用，以基本面來看，就有買進的理由；但還不急著出手，因為要等降價（技術面）再買，才更優惠划算。」

他做對３件事，資產累積2500萬元

進場前先判斷大環境方向，如消費者信心指數、個人消費支出走揚，原物料價格走穩，便可作多石油ETF
利用簡易技術分析找出轉折訊號，如周MACD、KD黃金交叉，季線突破反壓，即可單筆買進，偏多操作
搭配經濟數據及技術指標，短線停利可抓8%∼10%，停損點則設在5%左右

把投資當興趣，遇挫折也能撐住

學生時代就有投資基本功，劉律成帶著這份熱忱投入銀行工作，一方面蹲馬步，同時也透過直接面對客戶，提升自己的服務質量；「做了五年理專，發現自己雖然有投資技巧，但對總經趨勢的掌握仍相當缺乏，很多訊息都是最末端，被『餵養』出來的。為彌補不足，我轉職往投顧方向發展，也因此，後來對各項經濟數據來龍去脈，能有較清晰的輪廓。」現在，他已晉升為銀行分行經理。

他坦言，自己的職場發展，與十六歲那年，因一台收音機，找到人生的最大興趣有關；「從那時候起，我就非常嚮往能得到正確的投資觀念、資產配置方法，甚至完整的財富傳承規畫。」這股興奮之情，對劉律成來說，就像人生被定位的「錨」，不論職涯規畫或財富累積，都在不斷修正中，提醒自己往這個方向前進。

對於財富，劉律成的目標是未來十五年再翻一倍，達到五千萬元資產；依照目前資產配置及年報酬率，他有信心達陣；至於達成後，他最想做的，是將投資理財知識，透過講課傳達給更多人。

他說，工作若缺乏熱情，就像定期定額，遇到重挫就想停損；有熱情的工作，好比投資標的能配息，雖遇到挫折，但有份安慰，就容易支持下去。或許在盤點、設計人生之前，該問問自己，你的熱情在哪裡，找到生命汪洋中的「錨」，才能用對方法，航向目的地。