台灣操作》施昇輝捨棄菜籃族投資術 專注一檔ETF 他靠台灣五○ 12年滾出獲利2.5倍

「人生不要花時間在理財上！」如果這句話出自理財作家之口，大概會被認為「不知葫蘆裡賣什麼藥」。帶有點「文青」氣息的暢銷書作家施昇輝，話講得直白：「你不要問我全球經濟、各國股市，或個股怎麼看；這些東西我都不懂、也不會，我的理財方法很簡單，就是買「台灣五○」（○○五○）。人生有太多值得追求的事，不要把時間浪費在這上面。」

先看一下施昇輝的理財成果。十二年前他離開職場，資產狀況大致如下：銀行存款約一千萬元，足夠的保險（壽險保障約一五○萬元，及基本的醫療險），及一棟繳清貸款的房子；「我有一家七口要養，近期又買了八百萬元的房子，小孩一年的學雜費、生活費加起來，大概要一百萬元，十二年過去，花費約一千二百萬元；加上目前市值約一千五百萬元的ETF。如果要看投資成績單，我想大概是這樣。」

不動腦選股》布局三百張  對台灣五○有信心

他簡單、快速總結：當初存款一千萬元，經過十二年，在無薪資或其他固定收入、僅投資台灣五○之下，卻變出三千五百萬元（子女生活學雜費一千二百萬元、購屋八百萬元及市值一千五百萬元的ETF），等於賺到二千五百萬元。「所以，千萬別小看台灣五○。」

施昇輝以樂活大叔自居，說自己最大興趣是分享；他能不上班，規律寫作，偶爾還來趟長程郵輪之旅，過著「文青」般生活，背後全靠台灣五○撐腰。但以前，他的投資風格就像菜籃族，每天追著明牌跑，還會挑錯股，現在回想起來，都覺得丟臉。

「我在券商承銷部做了十二年，聽到不少明牌，但報你明牌的人只會告訴你何時買，不會告訴你何時賣，所以經常都是紙上富貴一場。我所累積的財富，大部分都是靠努力工作來的。」

施昇輝話鋒一轉：「像我這樣，台大本科系〈商學系〉畢業、券商經驗十五年的人，都無法打敗大盤了，我就乾脆放棄，直接追求與大盤一樣的績效、買指數就好。」

二○○八年、全球金融海嘯，他頓悟到這件事。「當時我在想，如果投資能每天睡得著，就算套牢也能睡得安穩，這種日子就很輕鬆。想通這點後，我把個股全部認賠出清，改買台灣五○。現在我敢公開承認，目前帳上有三百張ETF，平均成本在六十六元，就是套牢了，但有什麼關係，我一點都不怕。」

施昇輝敢講話大聲，是因為台灣五○能固定配息，就算買在相對高點，也能領息、補償短期虧損，加上長期來看解套機會很大，適合穩健保守型投資人；不過因為與台灣五○「相處夠久」，多少能掌握股性，除了穩定賺股息外，他還能低買高賣賺價差。「我的方法很簡單，就是當日K值小於二十時買進，日K值大於八十時賣出，只要遵守紀律，一年約可做三趟、每次報酬率約七％到八％。」

○八年到一四年，施昇輝這套作法很管用，因為台股整體而言處於多頭，大盤KD值鮮少鈍化（股價大漲或大跌，指標卻不動），只要看KD值進出就行。但一五年台股從萬點大跌到七千二百點、轉為空頭，指標卻在此時鈍化。「時空環境雖不同，成功方式未必能複製，但我不想改變這套模式，頂多調整參數。」

施昇輝提出，如果台股真是空頭市場，日K值建議小於十買進，大於七十賣出，同時買進T五○反一（○○六三二R）。「投資其實是『動態管理』的過程，我沒有太細緻的操作策略。大方向是，日K值碰到八十就分批賣，接近九十賣更多，等到日K值接近二十左右，再慢慢買回來。」
 

嘗試新標的》槓桿、反向型  賺價差 更能掌握反彈利潤

現在衍生的槓桿、反向型ETF，施昇輝也開始嘗試。比方說，當日K值大於八十、賣出台灣五○時，他就同時買進T五○反一；或當日K值小於二十、買進台灣五○時，再加碼T五○正二（○○六三一L），掌握台股反彈利潤更有效率。「但畢竟槓反型ETF沒配息，也不適合抱長久，對我來說，就是飯後甜點而已。」

堅持理財「三不政策」：不花腦筋、不花時間、不怕睡不著，施昇輝從過去投資失敗經驗，理出一套ETF簡單理財法，不但照顧到家人生活，累積出一筆財富，更滿足自己寫作興趣，一舉三得。

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