向日葵犀利投資法 讓報酬穩定增長

近幾年來，原物料價格高漲，通膨效應也從上游傳導至終端產品，犀利人妻及單身ＯＬ們都感受到錢正變薄，放定存利率只有一％左右，根本無法打敗二％以上的通膨率。其實，如同現在揪團合購以壓低單價的風氣，投資是否也可以像這樣集合眾人的錢團購，讓有專業知識及豐富經驗的機構代操，為投資人賺取超額報酬呢？

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靠向日葵投資術守住獲利

事實上，基金投資就是這樣的概念，讓沒有時間鑽研市場上眾多上市公司及投資工具的你，也能簡單地用錢滾錢的方式來實現夢想。至於該如何投資基金圓夢，就讓基金達人來告訴你。

永豐銀行永春分行資深專業經理謝季美有十年的理財專員經驗，買基金經驗則已超過十五年，她一開始買的是富達歐洲小型及日本基金，剛投資六個月就遇到一九九七年金融風暴，當時不懂得停利，投資五十萬元本金，從一開始有獲利，頓時就賠到只剩一半。不過，她堅持繼續定期定額扣款，到了二○○○年三月時，基金的累積報酬又達到一二八％，但因捨不得獲利了結，網路泡沫風暴讓她的報酬率瞬間掉了三○％，最後在回升到一倍以上時，她終於贖回這筆基金。

在這兩次的震撼下，謝季美發現買基金是需要適時停利，才不會把曾經累積的報酬全賠在一次的經濟風暴中。而且儘管定期定額是懶人投資法，但投資時間愈長，所要承擔的波動高低起伏更是讓情緒飽受煎熬，因此她改變投資模式，不再用時間換取報酬，而採取不貪多的嚴格停利法，讓每次的獲利都能落袋為安，並重新開始下一次的定期定額扣款循環。

在善用「向日葵投資術」並搭配標準差方式操作基金投資後，她已經買了二間房子，並以房子出租的租金付房貸。在購屋計畫完成後，也接著啟動了教育與退休基金計畫，甚至幫孩子買了四檔基金。

謝季美以「向日葵投資」作為心法，也就是必須要有穩定報酬為主的核心資產及次核心資產（花心），再加上衝刺報酬率的衛星基金（多個花瓣）等互相搭配，前者比重應較後者高。例如年齡已五十歲、風險等級屬穩健型的投資人，核心資產、次核心資產及衛星基金配置應各五○％、二五％、二五％，著重層面是讓資產穩定成長。

核心及次核心資產以保本為優先考量，如平衡型及債券型基金；衛星基金則以波動度較大的基金為主，如原物料、新興市場等股票型基金，因此需要嚴格採用標準差設定停利點（以三年標準差的二分之一作為停利點最適宜，一年標準差則統計時間太短）來管理，只要設定的報酬率達成，馬上停利出場，獲利的部分再滾入核心資產，接下來再重新啟動定期定額循環，至於贖回的獲利，則可以作為下次逢低加碼的資金。

若是還沒有資產的年輕ＯＬ，則可先從挑選衛星基金開始，用定期定額方式存到第一桶金，停利後把獲利部分投入核心資產配置，持續養大核心資產。若收入不穩定，很多銀行也可讓客戶設定「定期不定額」功能，但要注意的是，用來扣定期定額基金投資的帳戶，最好保留至少足夠扣六個月的資金。

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設定投資目標 貫徹始終

單筆投資的方式，謝季美表示，若還不熟悉市場的動態，或是並非在經濟危機的低迷投資期間，她不建議貿然把整筆錢一次壓注在某幾檔基金上。除非是未來趨勢仍被市場認同、但價值被低估的基金，才適合在經濟風暴來臨時逢低加碼，因為這個底部才是投資基金會賺錢的精華區。

至於單筆加碼的啟動時機，謝季美以安本亞太基金為例，三年標準差二八％，因此停利點設為一四％，若投資後即進入Ｕ型循環，淨值開始走低，那麼約在下跌一四％時就可啟動第一次單筆加碼，每多跌一四％就再啟動一次單筆加碼，因此建議保留用來單筆加碼的資金，最好分成五等分分批進場。

在有了正確資產配置以及嚴格執行停利觀念後，投資是否能徹底執行，就要看是否有設定的目標。

謝季美看過很多投資人，若沒有先設定好資金未來的用途，很容易就中途停扣，缺乏一貫的執行力。例如單身女性最容易為了出國旅遊或是買東西犒賞自己，而把資金挪去消費。這時候她可能就會建議投資人購買投資型保單，不僅投資、保障兼具，而且只要一欠款就會不停被追繳，強迫投資人養成儲蓄習慣。

此外，她建議，投資要從小目標到大目標，把「資產向日葵」從小做到大，例如多頭的時候很快就能停利，使得核心資產成長迅速，看起來花心會變大、花瓣變小，此時可適時擴大衛星基金的額度，個人資產也就會從小花變成更大的向日葵，帶來穩健成長的報酬。

（本文摘自《今周特刊》「複製好命女」）

■謝季美
出生：1969年
現職：永豐銀行資深專業經理
經歷：台北國際商銀 永豐銀行
學歷：醒吾商專會計科