50歲賈先生有一筆資金100萬元,他想要靠自己存退休金,於是他買了類全委變額年金,約定撥回率6%,每年幾乎可以領回6萬元的撥回金額。
但賈先生若沒有領取撥回的金額,而是存入投資帳戶繼續投資,如果投資團隊表現良好的話,到了65歲,帳戶裡就會累積了229萬多元,每年可以領回約10.2萬元。
退休理財及早準備有必要
中信人壽指出,根據一項調查,國人理財退休除了政府規定的退休金,包含勞退、勞保基金,有7成民眾未再提存退休準備,更有34%的國人沒有進一步的退休理財規畫,且多數人對退休理財沒有信心,凸顯老化社會的退休危機。
是否可以透過類全委的投資型保單來累積退休金?中信人壽商品發展二部賴玉菁副總表示,一般投資型保單兼具保險保障、退休規畫及資產累積3功能。尤其是類全委保單是委由專業經理人代理操作,風險可以獲得較適當的控制,所以近2年來已成為民眾退休規畫的當紅炸子雞。
仰賴投資績效 變額年金年年領
類全委保單分為變額壽險、變額年金,退休族群應該如何選擇?磊山保險經紀人策略長趙子斌表示,簡單來說,變額壽險就是投保1張定期壽險與投資帳戶,保險公司會扣除保險成本之後,剩餘的價值才會進入帳戶投資,而類全委保單變額終身壽險具有壽險的功能。如果保戶不幸身故的話,就會依照當初投資金額給予一定金額理賠給受益人,對保戶而言,類全委型變額壽險相對來說,有一定的保本作用。
依據規定,變額終身壽險在40歲以下,身故保障是1.3倍;40歲到70歲是1.15倍、70歲之後是1.01倍。
所謂變額年金,則是保戶與保險業者約定一段時間後、或一定的年齡時當作年金化的時間。因為是一張投資型保單,依據約定當時帳戶價值來計算領回的年金,保戶沒有死亡保障,所以業者不會扣除壽險成本,帳戶內可以投資的金額就會比較多,所以保戶領回的年金,就會看約定當時帳戶價值。由於退休金額完全靠投入資金的投報率來決定,是有可能進入年金給付後,保單價值金比歷年總繳保費要少。
前述的賈先生是約定65歲開始領年金,如果把每年領到的撥回金額又存入帳戶價值中繼續投資,15年後,若帳戶價值有達200萬元以上,每年就能領10多萬元年金當養老金。
不過,也有可能存在著風險,如果遇到差的投資團隊,投資報酬率是負6%的話,15年後帳戶價值可能僅剩37萬元,每年的年金也僅剩1萬多元,對於退休族群來說,更要慎選操作帳戶的投資團隊。
投資風險自負 保守型不宜投保
趙子斌指出,如果你現在就已需要資金養老、不能忍受半點風險,就不建議投資類全委保單來當作養老金,應該投保傳統的儲蓄險或利變型保單。
那麼如果正值退休的你,已經透過定存、傳統型保單、儲蓄險等保住本金,手上又有多餘的閒錢想要賺取利潤;或者離退休年齡還有一段時間,期望可以累積豐厚的退休金,又不想冒太大的風險,不如就選擇有經驗的專家代操類全委保單,賺取更多的財富,讓自己的退休生活過得更好。
趙子斌以「72法則」來說明,以現在附有保證型、保本的傳統型保單,利率大概不會超過3%,資產要翻倍的話,恐怕要累積24年;但是相較於類全委保單,如果投資績效可以達到7%左右,大概累積10年,資產就可以翻倍。
搞懂配息 別被高回撥率蒙蔽
金管會對於具有「配息」功能保單相當關注,主要原因是類全委保單的提減撥回功能,當績效不佳時,是很有可能從本金配發利息,而虧損到本金,因此主管機關明定壽險業銷售「類全委保單」不能以「配息」2個字來引誘保戶投保。
趙子斌提醒,退休族群不要被「高撥回率」給蒙蔽了。一般來說,保險公司所規畫的類全委保單,大多是每個月撥回,換算成年撥回率大約是在5%到7%左右,比起一般傳統保單的預定利率在2.25%到2.75%間,看起來更具吸引力。
撥回率設定愈高,表示委託團隊操作目標報酬率要更大,投資的標的就要更積極,像是股票、高收益債等,保戶就要承擔較大的風險,當操作績效不佳時,被配到本金的機會就會較高。趙子斌提醒,退休族群如果要買類全委保單就要考量此點。
安聯人壽副總經理楊承清表示,退休族群如果要將類全委保單當作固定配息、每年有固定領息的投資商品,就要關注投資帳戶的淨值是否穩定。一般類全委保單的每單位淨值大約在10元到15元之間。他說,如果退休族群買的保單帳戶淨值每月撥回後,可以長期穩定維持在原本每單位淨值上下,代表投資單位操作穩定,本金並未侵蝕。
一般類全委保單以躉繳居多,趙子斌指出,退休族群、累積退休金者,追求穩健投資,可以忍受的波動範圍,大約年波動率在10%以內較好。
至於退休族群關心的稅負問題,由於投保類全委型的保單所產生的收益,包括年金給付、領回或不幸身故給付給受益人等,都屬於保險金給付,正常情況是不會被課稅,具有節稅的效果,也是退休族群可以考量的特點。
退休族投資傳統保單與類全委保單比較表
商品名稱 |
類全委保單 |
傳統保單 |
商品分類 |
變額壽險、變額年金 |
儲蓄險、利變型年金 |
投資自主性 |
分為2種 ●有,可以依據目標選擇全委帳戶 ●無,委託專業團隊操作 |
無 |
投資報酬率 |
●無保證,風險自負 ●年撥回率在5%到7%之間 |
●有保證 ●預定利率在2.25%到2.75% |
優點 |
●報酬率較高 ●累積退休金速度較快 |
●可以保本 |
缺點 |
●風險自負 ●撥回金額可能會配到本金 |
●報酬率較差 |
適合的退休族群 |
●有閒錢,想累積較高利潤的退休族 ●離退休年紀或無收入的時間還有一段距離,想累積較豐厚退休金額 |
●保守族群 ●無收入,要靠養老金生活者 ●幾乎不能承受風險者 |