台灣將步入「保險不全賠」時代

「保險公司要倒了！」一九九七年四月的日本，報紙上斗大的標題，引發市場不小的恐慌，因為此舉不僅打破了「保險公司不會倒」的神話，而且因為當時的日本大藏省（等同財政部）正式宣布，從當時即將倒閉的「日產生命」開始，政府不再概括承受所有保戶的權益，將採取「限額理賠」的方式，保戶將因為保險公司的倒閉，而一起付出代價。

十六年之後，這場保險市場的最大革新跨海來台，日前金管會已經開始研擬同樣的計畫。未來，倒閉的保險公司「保單不全賠」的觀念，就要深植台灣數百萬保戶的心中。

回顧當年日本，緊接而來的經濟不景氣，像一波波的巨浪席捲而來，日本宣布倒閉的保險公司一家接一家，日產生命之後，東邦公司、第百生命……，一直到○八年金融海嘯下，大和生命也宣布倒閉，是第八家倒閉的保險公司。

高利率保單背後的風險

但是在危機中，日本保險市場的安定機制反而在風浪中逐步建立；從第一家的日產生命開始，大藏省決定大刀一砍，把該公司的保單預定利率從原本的五．五％，一口氣砍半，只剩二．七五％，等於保戶的理賠權益只剩約一半，頓時之間，保戶的不滿排山倒海而來。

但一方面礙於國庫羞澀，政府難以負擔高額的賠付金，另方面也堅持在危急中進行改革，緊接著的東邦公司倒閉、第百生命倒閉等等，保單預定利率與責任準備金一同被打折，保戶雖有抱怨，但卻也清楚，保單預定利率高低，不再是買保單時最重要的因素，因為高利率保單的背後，往往隱含一家財務經營不善的保險公司，而只有選擇財務健全、信譽良好的保險公司，才能為自己的風險管理做最好的規畫。

日本大藏省的革命歷經十餘年後，台灣的金管會正面臨和當初日本一樣的艱難，更在國華人壽的處理過程中嘗盡苦頭。

國華人壽從發生財務不穩、到政府接管、幾次流拍，最後在去年三月，保險安定基金付出巨額天價的賠付金額八八三．六億元之後，才終於由全球人壽順利承接。

事實上，國華人壽的問題仍未結束，因為保險安定基金的餘額不足，按照目前的收支狀況，為了付出將近九百億元的賠付金，已把未來六年的預估收入全賠進去。換句話說，未來六年，整個保險市場都還在為國華人壽持續付出慘痛代價。

「後段班」將被市場機制淘汰

但安定基金的錢從哪裡來？當然是從你我、無辜的保戶們，每年所繳給各家保險公司的保費裡頭扣除。當中的不公平顯而易見，因此，這一次，金管會鐵了心，決定戴著鋼盔往前衝，一場十多年前在日本保險市場上演的艱難革命，即將在台灣啟動。

金管會副主委王儷玲站上火線宣示，問題保險公司經營不善之虧損不應由全民買單，為維護全體保戶之最大權益，未來將採納國際保險監理上限額理賠的新趨勢，保戶必須自己承擔謹慎選擇保險公司的風險，一旦再有「第二家國華人壽」出現，政府很可能不再全額負擔該公司的保戶權益，也就是說，台灣即將和日本一樣，步入「保單不全賠」時代。

「這將是台灣保險市場有史以來最大的一場革命，」政治大學風險管理與保險學系教授彭金隆舉雙手贊成，他指出，這項革命將帶來兩項直接的影響，一是保戶從此必須慎選財務健全的優質保險公司，過去那種「反正保險公司不會倒」，因此為了貪圖多一、二個百分點保單利率的「不負責任行為」，將逐漸成為絕響。

而另一方面，對保險公司將帶來更大的警惕，尤其是後段班的保險公司，如果自己不努力改善經營體質或增資，很可能不用等政府出手，自己就被保戶的自覺與市場機制給逐漸淘汰。此外，未來保險經紀代理人在銷售保單時，也應該注意不能再因為高額佣金去推薦財務不良的保險公司保單。而保戶自己選擇保單時更須考量保單風險，改變過去以低價保費為優先考量的觀念，慎選財務健全的保險公司投保。

ＲＢＣ（資本適足率）是衡量保險公司資本體質最直接的指標，台灣目前在法定的ＲＢＣ二○○％以下的保險公司共有七家，這七家公司是這項革命最直接的衝擊者。目前ＲＢＣ為負值的有兩家公司，分別是國寶人壽與幸福人壽，這兩家公司面臨的經營挑戰當然更大，未來，這兩家公司一定要盡快做出適度的增資計畫，才能安然面對這項重大革新。

「保單不全賠」的革命，只是金管會改革台灣保險市場的首部曲，七月底前，將公布「不全賠」的細節；接下來，金管會規畫在今年年底前，將明訂接管問題保險公司的標準，讓財務狀況不佳保險公司落實增資計畫，以避免過去國華人壽因遲遲未接管、財務缺口持續擴大的慘劇重演。此外，金管會也將強化安定基金財源，未來可能會參考國外差別費率方向規畫，並會積極強化保險公司資訊揭露，讓保戶可以慎選保險公司，而這將是這項改革的「最終回」。

保戶建立選擇保險公司的風險意識時代已經展開，如此一來，不僅能促進保險市場的安定，讓保險業建立更公平健全的市場秩序，到頭來，獲益最大的還是全體保戶。

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