境外基金今年以來受全球波動加大，價格波動劇烈，台灣人持有境外基金也是大幅縮減，截至5月底，台灣人持有境外基金規模僅新台幣3兆696億元，相較2017年底，今年以來縮減379億元，值得注意，聯博的台灣人投資規模曾在第一季底大幅流出229億元，惟5月底此金額僅流出86.57億元，聯博台灣人資金流出的「止血」，可望隨著推出新版後收級別，由逆轉正。
境內外基金兩樣情
今年以來，境內外基金吸金表現兩樣情，台灣人投資境外基金額隨著國際市場波動出現淨流出，境內基金則是不畏國際市場動盪，投資規模持續成長，以5月國人持有境內基金達2兆5,498億元，相較去年底是2.3兆元，成長2,300多億元。台灣持有境外基金規模卻是縮減，資金外流在第一季底最嚴重，所幸此金額到5月底有顯著改善，從流出853億元，5月底縮減為流出379億元。
境外基金總代理的前十大排名，雖然變化不大，但僅有四家總代理今年以來資金有淨流入，其他七家則是處於淨流出，七家流出金額從3-107億不等，資金流入的四家，以安聯投信吸金365億元最多，其次是鋒裕匯理88億元，第三是摩根吸金63億元，瑞銀35億元。
安聯收益成長規模衝上三千億大關
前十大境外基金總代理排名，雖然沒有顯著改變，但吸金力最強的安聯投信，4月管理台灣人資產規模站上四千億大關後，5月持續衝高，如今來到新台幣4,264億元，其中安聯收益成長基金的台灣人投資規模，推估應有超過新台幣三千億元大關。
摩根投信過去幾年飽受台灣人資金外流，惟截至5月底統計，台灣人資金開始回流摩根投信總代理境外基金，今年以來流入逾63億元。根據基優網逐檔統計，摩根境外基金第一季雖然已逆轉正，但資金淨流入主要來自摩根熱銷的股票基金，儘管摩根為扭轉台灣人資金外逃，也推出後收級別F股，但有F股主推基金如高收債、多重收益，第一季仍處於淨流出。至於F股是否有成功吸引資金回流，目前仍有待第2季國人持有比重公布，進一步統計才能釐清。
在台灣人投資金額成長前十大的境外基金總代理，鋒裕匯理、富盛、路博邁都是主打新興債基金，銷售主力也是後收級別，顯示有後收級別境外基金，仍是深受銷售通路的喜愛。
聯博的後收級別-E 終於出手
聯博投信是在2015年12月1日停止在台灣銷售後收B級別，並從2016年12月15日全面停售B級別，惟新後收級別-E是在5月15日掛牌，16日開始有淨值，聯博旗艦基金-聯博-全球高收益債券基金僅有EA級別，相較過去各檔基金都有後收級別，目前僅有全高收、亞洲股票、新興新場多元、美國成長和國際醫療等基金才有後收級別-E（EA和ED）。
聯博這五檔基金的後收級別，對於收取遞延銷售手續費，E級別與B級別是一樣的，不滿一年提前贖回就會收取3%，若是持有1-2年收取2%，2-3年收取1%，三年滿才免收手續費，惟與早年B級別最大不同是在分銷費，過去分銷費是每年1%，但E級別則是每年收取0.5%。
相較摩根、富蘭克林、鋒裕匯理、路博邁的後收級別，以F股為例，綁約時間都一樣，但摩根和富蘭克林的分銷費是1%，聯博則是0.5%，聯博的後收級別再出手，是否能夠滿足銷售通路、帶入台灣人資金的流入，值得繼續觀察進展。
• 本文由合作媒體基優網授權，原文見此 。
.jpg_280x210.jpg)