「小知識」每年三十萬 滾出幸福財

現年三十四歲，服務於金融業的楊昆城，之前經歷六年的職業軍人生涯。當時的薪水其實算不錯，但他覺得軍人有個壞習慣，「大家常常到了月底快沒錢的時候，就躲在軍營裡不外出，反正吃的穿的住的，軍中都會照料得好好的。」

「後來慢慢覺得奇怪，怎麼身旁的老同學一個一個都要買房子了，再看一看自己的存摺，發現再這樣下去真的不行！」退伍之後，一場因緣際會，踏入了陌生的金融業，楊昆城從零開始。

巧用定期定額躲過股災

「剛開始一定會比較辛苦，畢竟沒有財經背景，不過操作一年之後就會比較上手，但金融海嘯來了！」○八年的那場金融海嘯，楊昆城算是全身而退，因為他一直持續定期定額投資基金，即使當時市場上「哀鴻遍野」，他看到負報酬率也不急著認賠贖回，這更讓他在金融海嘯的隔年，獲得超過五○％的高報酬率！但不貪心的他，多數時候都將停利點設在一○％到一五％之間。

他認為目前的年齡適合波動較大的標的，因此全球型基金約占基金投資總額的八分之一，其餘則多投資於新興市場。

楊昆城提到，他們夫妻倆每年投資基金的金額在三十萬元上下，他認為這樣的金額做投資有個最大的好處，那就是對生活品質影響不會太大。

根據行政院主計總處今年八月公布的家庭收支調查報告顯示，去年每戶家庭年收入平均數為一一二．二萬元，消費支出平均為七十二．八萬元，非消費支出平均為十九．九萬元，相減之後，可投資金額約為二十萬元。但若能在支出方面壓低十萬元，可投資金額總計就能拉高到三十萬元。

有「基金野人」之稱的專業投資人陳峖暻就認為，不論雙薪家庭還是單薪家庭，一年投資三十萬元並不是難事，「能不能積累財富真的是看個性，有些人平時開銷大，自然沒有什麼錢可以投資，所以還是要檢討自己。」

其實只要掌握一些「小知識」，就不會再讓投資理財成為麻煩事。到底哪些「小知識」是必須要掌握的呢？就讓兩位專家帶領你一解其中的奧祕！

「基金教母」蕭碧燕：
定期定額搭配「基金養基金」

被奉為「定期定額教母」的蕭碧燕，最推崇的「小知識」，當然是她屢戰屢勝的「定期定額投資法」。「每個人都希望能夠獲得高報酬，但高報酬伴隨高風險，如果既想要高報酬，又想要降低風險，那就要用保守的方法來操作，定期定額可達到此目的。」

另外搭配她自豪的「基金養基金」，也就是每月定期定額買一支基金，等到該檔基金到達合理報酬率時就賣掉，再拿那一筆本金加獲利的錢，分三十六期投入另一支基金（景氣約三年一循環）。不過原本那支基金還是要持續扣款，如此一來，在每個月投資金額不變的前提下，可以買到更多檔的基金，賺到更多的報酬率。

以三、四十歲以上的家庭為例，家庭重心會擺在孩子和房子上面，所以每年三十萬元的投資金額，蕭碧燕建議可大致分成兩大區塊來做規畫：

一、小孩的教育基金：假設小孩每年領到的壓歲錢是一萬六千元，就再另外補兩萬給他，共三萬六千元分成十二個月扣款，每月三千元投入基金中做定期定額。

接著以「基金養基金」的模式來操作。「假設從小孩一出生就開始幫他買一支基金，存二十年下來所累積的金額也很可觀，一兩百萬元絕對不是問題，這筆錢就可以當作小孩未來出國念書的學費，或是未來買房的頭期款。」假設每月三千元，投資年報酬率八％的基金標的，二十年下來就可累積超過一七○萬元。至於平時的學費或是補習費，則不在這項教育基金的範圍內，因為大多家庭都是從家長的薪水去扣學費，所以並不會動到這筆基金。

二、自己和另一半的退休基金：三十萬元扣掉小孩教育基金的兩萬元之後，剩下的二十八萬元便要積極為未來的退休生活做盤算。

首先，估算夫妻倆退休後需要用到的生活費，假設在已有房子的前提下，每個人每月的生活費為三萬元，每月領到的勞保、勞退約為一萬五千元，因此，另外的一萬五千元就必須要用投資理財來補足。一般退休都會以六十歲活到九十歲來做推估，所以夫妻倆在退休之前，大約需要再補足約一千萬元（兩個人乘以三十年乘以一萬五千元再乘以十二個月）。

最簡單的方式，就是夫妻倆每人先至少買一支基金，接著一樣透過「基金養基金」的方式。每年二十八萬元分成十二個月來做基金投資，等於每月約投入兩萬元，假設投資年報酬率八％的標的，從四十歲開始投資二十年下來，直到退休前就可累積千萬元以上的財富。

「停利不停扣」的穩賺原則

「基金的投資心法其實就是『傻傻買、聰明賣』，透過定期定額的方式投資基金絕對是最保險的！」蕭碧燕認為，定期定額不賺錢只有兩個原因，第一個是「曾賺錢但不贖回」，第二個是「看到賠錢就停扣」。

對她而言，投資基金就是講求一個「停利」的觀念，「一○％的報酬率難道不好嗎？再怎麼樣捨不得停利，也可以分批賣出，反正都是正報酬嘛！」她更強調，即使看到負報酬，也不要急著出場，因為定期定額通常要連續扣款三十六個月，才能比較完整度過一個景氣循環，經歷過所謂的「微笑曲線」之後，才能讓負報酬轉為正報酬，「如果每次中途看到負報酬就停扣，那不就永遠都在賠錢了嗎？」

「永遠都要記住，別人賺很多就是高點、別人賠很多就是低點」，她也強調投資人看到過去的高報酬率，千萬不要期待下一波也會一樣高報酬，「因為市場上每一波的進步獎只會頒發一次，而且是頒發給進步最多的那一個。」

透過簡單的「定期定額投資法」，以及「基金養基金」的操作模式，再掌握三大原則：達到合理報酬就停利、看到負報酬不急著贖回、不盲目追高，這樣你也可以在基金市場中「傻傻買、穩穩賺」！

蕭碧燕
現職：穩瑩顧問公司基金專業老師
經歷：投信投顧公會前祕書長、安泰投顧理財諮詢部副總
學歷：淡江大學管理研究所
​ (攝影/劉咸昌)

中國信託銀行理財規畫部協理廖亭亭：
定期定額像輕食，輕鬆少負擔

講到「輕投資」會讓人聯想到什麼呢？中國信託銀行理財規畫部協理廖亭亭非常有創意地聯想到「輕食」。

「熱量比較低，比較小的餐食，不用花很多時間就可以吃得飽，有少食多餐的理念，轉化成投資語言，就像是定期定額或是定期不定額的方式，用比較小的金額，不用花時間去籌措資金，就可以輕鬆做理財規畫！」廖亭亭說。

其中最容易操作的工具就是基金，她認為輕食和輕投資之間，有兩層的意涵：

一、清淡且熱量低的食物：代表的就是低風險、少波動且富含高息的標的，例如債券型基金或高股息基金，這類型的基金波動幅度相對較小，風險也較低，以獲取利息或股息為主。

對於債券型基金，可以想像成是蔬果餐，具有高纖(配息)低熱量(風險)的含意；至於高股息基金，則可以想像為三明治，除了蔬果外，外層有碳水化合物，能更加帶來飽足感。

二、小份餐點且少食多餐：就是採取定期定額投資法，定期以小額的資金進行投資，也因為每次投入的金額小，不會有太大的資金壓力。

她認為輕投資可以有個簡單的配置概念，將基金的類型分類之後，再以夫妻的平均年齡來做考量，因為年齡是承受風險的關鍵指標，也表示還能在市場上爭取獲利機會的期間，「蔬果餐和三明治適合做單筆；如果願意在資金上做一些配置，也可以偶爾滿足一下口腹之欲，來一點大魚大肉，既維持好的體魄，也可以追求健康。」

四指標判定投資時機點

另外，廖亭亭建議，要投資的話，先檢視現在的時機點好不好，再決定要投資什麼標的。而要判斷現在是否為對的投資時機點，她認為可以簡單從四個層面來看：

一、利率的位置：通常是看美國的利率動向，如果在相對的高點，就不宜貿然做股票型產品的投資，「因為高點後通常代表某個資產泡沫的開始，而利率通常都是戳破資產泡沫的那一根針。」而現在要談ＱＥ(量化寬鬆貨幣政策)退場，退場後才有可能升息，所以目前看來並非景氣高點。

二、美元價位：如果美元特別走強一段時間，代表市場比較恐慌，因為資金都跑到美國，也可能是有風險趨避的概念。

三、美國、歐洲及中國的經濟表現：這三個地區的經濟狀況不能太差、不能同時很差，或是不能輪流很差，「回想之前○八年先是美國發生金融海嘯，隔了兩年換歐洲出現歐債問題，再來是中國說不能保八(ＧＤＰ成長率)了，掰掰！」因此她表示，過去一段投資期，投資人其實很辛苦，因為就算定期定額，很有紀律，也不見得會賺錢。

四、羊群指標：如果發覺左鄰右舍都在談股票、談基金，也是個風險點。「投資不要道聽塗說，你可以多問，但也要有自己研判的核心思想，不要被雜訊牽著鼻子走。」

當決定好投資的時機點之後，接著是挑選標的。

廖亭亭認為有幾個基本的事項需要注意：第一，不要買太新的基金，至少選擇成立五年以上的基金會比較好，因為代表這個操作團隊經歷過完整的市場多空波動；第二，基金規模至少要超過一億美元以上(約三十億台幣)，規模太小可能會被合併或是清算；第三，觀察近一季的爆發力，比如說現在是九、十、十一月，那就看一下這檔基金六、七、八月的操作績效如何，如果它的趨勢已經確立，代表它現在的投資組合，爆發力相當好。

她也提醒投資人，千萬不要買了基金之後就擺著不管它，至少每一季要檢視標的的績效，最好能維持在前四分之一；至於每半年要檢視該市場或產業是否還處於上升趨勢。如此一來，就能輕鬆理財不費力！

廖亭亭
現職：中國信託理財規劃部投資顧問中心協理
經歷：中國信託理財規畫師、荷蘭銀行貴賓理財諮詢副理

(攝影/林育緯)