家庭開銷源源不絕，其中兩筆最大支出，就是買房及子女教養費用。這兩種資金特性，在於有期間限制，只要時間一到，所需資金就得備妥。藉由基金達人評選團多重條件把關，購屋族及教養族想在目標期間內順利達陣，就會變得簡單許多。
購屋一族 累積頭期款 要有五年準備
「年輕人想買屋，不外乎幾種情況；一是要結婚、自立門戶，必須買房。或是原來住的地方，因小孩出生、家庭成員增加，房子變得擁擠而得換屋。不論原因為何，都有時間壓力，想要順利達到累積購屋頭期款目標，就要鎖定報酬相對較高，但波動又不能太大的基金。」知名部落客朱岳中表示。
基金達人評選團認為，年輕人要累積頭期款，或小家庭要換屋，至少要有五年左右的理財準備；因此以五年為限，從中找出表現最好的基金，可列入參考。綜合評選團建議，購屋圓夢基金須符合下列條件，一、短中長期夏普值排名，均在所有基金前三分之一；二、以過去五年累積報酬率及標準差作為參考；三、剔除新興國家單一市場基金。
朱岳中指出，夏普值與報酬風險比概念類似，差別在無風險利率﹝夏普指數（基金平均年化報酬率 無風險利率）／基金年化標準差﹞。為方便投資人檢視，這裡所指的無風險利率，皆以美國三個月公債近期拍賣利率計算。
透過夏普指標，可看出每檔基金經理人管理風險的能力；換句話說，夏普值愈高，代表經理人在相同風險下，能創造的績效愈好，符合購屋族既要追求高報酬，又不願因高波動而打亂原本的購屋計畫。
「除了以夏普值尋找報酬相對高、波動相對低的標的外，還可利用基金屬性做第二層把關。像新興國家單一市場基金缺點，是持股易受當地政經變數干擾，漲跌相對劇烈。一旦看中理想房屋物件，想要出價購買時，卻發現該市場因不明原因股價大跌，不但可能傷及本金，還會因此錯失買屋最佳時機。」資深投資人何文賢說。
提高勝率 避單一市場基金
他認為，以五年期間為限，在這段時間內操作基金，只許成功不許失敗的難度最高；基本作法就是避開單一市場基金，而以產業型或區域型基金降低投資波動。經過基金達人審慎評估後，獲選基金分別是富蘭克林坦伯頓生技領航基金、瑞銀生化股票基金及安本環球亞洲小型公司基金。
富蘭克林坦伯頓生技領航基金，投資地區以美國為主，過去五年累積報酬率達一一八％，績效不輸新興國家單一市場基金。經理人以「大小通吃」操作策略，分散布局中小型及大型生技股，兼顧資產組合的穩定性，及個股上漲潛力。
而瑞銀生化股票基金，同樣也是瞄準生技產業發展，布局美國大型及中小型生化科技類股的優質基金；過去五年累積報酬率達一一六％，且不論金融海嘯或歐債危機，每年績效皆維持正數，獲利相當穩定。
相較富蘭克林坦伯頓生技領航持股約六十檔左右，瑞銀生化股票基金持股更集中，僅三、四十檔，前十大比重就占六成。經理人集中重押看好標的，是生技醫療類股上漲時，該基金績效可超前的關鍵。
至於安本環球亞洲小型公司基金投資策略，在於挖掘被市場忽略的「璞玉」，特別是受惠新興亞洲中產階級崛起及強勁的內需消費成長題材，公司獲利持續增長的潛力股；布局區域從韓國、泰國、星馬、印度、印尼、澳洲到香港。
操作策略 回檔兩成再進場
人氣財經部落客王仲麟針對這三檔基金，提出操作建議。「像富蘭克林坦伯頓生技領航基金，長期年化報酬率可達一七％，但無穩定配息功能，持有過程中，淨值波動幅度雖不像一般股票型基金劇烈，不過當全球市場修正時，該基金亦會同步回檔，當『近半年基金淨值修正二○％』時，會是較佳進場時機。」
「而瑞銀生化股票基金，近一年報酬率四三％，長期年化報酬率為一二％，同樣也無穩定配息功能，為避免投資人買在高點，最好等近半年回檔三成後再進場。至於安本環球亞洲小型公司基金，因成立時間較短，近三年年化報酬率可達二○％，投資人最佳買進時機，則是當近半年基金淨值修正一六％時再進場。」王仲麟分析。
教養一族 籌措教育費 以十年為目標
購屋需求滿足後，接下來的理財任務就是籌措小孩的教育費用。
「教養費用中，以小孩念大學的支出最高；除了學雜費、生活費外，小孩若在外地求學，還有住宿費，要是私立大學又在外租屋，一學期開銷恐怕要四、五十萬元，念完一個大學，可能要準備二百萬元。」財經暢銷書作家張真卿表示。
相較購屋或累積退休金用途，這筆資金可容許的波動彈性較大，若一切順利，要用到這筆資金的目標時間，是小孩十八歲上大學那年。如果小孩才剛出生，就有將近二十年的時間可慢慢規畫、累積；若小孩已上小學，則剩下十年時間可投資，這當中可能會經過兩次景氣由高峰到谷底的循環。
何文賢認為，投資期間愈長，可承擔的風險愈高。不像計畫五年內要購屋，基金必須在一定的時間內贖回，就容易有不如預期的報酬。
基金達人評選團建議，可以十年期基金投資計畫為目標，挑出過去十年累積報酬率最佳，且近三年績效及五年標準差表現傑出的區域型基金，以追求累積績效最佳、但波動風險有限的標的。綜合達人意見，獲選為「最佳教養基金」的標的，分別是首域星馬增長基金、摩根東協基金及瑞萬通博新興市場股票基金。
其中，首域星馬增長基金過去十年累積報酬率超過四○○％，近三年累積報酬率達六七％，是表現最強的區域型基金。參與財政體質大幅改善的東協市場，除布局星馬外，摩根東協基金也乘勝追擊，成為區域型基金長線獲利最大贏家，過去十年報酬率四七七％，近三年則有四八％。
相較下，投資區域涵蓋面較廣的瑞萬通博新興市場股票基金，過去十年累積報酬率達三七三％，表現不錯，五年年化標準差也較低。若不想單押特定區域，也可考慮分散布局，參與新興市場長線成長爆發力。
但要注意，全球股市瞬息萬變，過去十年，甚至三年績效都只能當作參考；重要的是，投資人可從過去表現中，看出經理人面對市場風險及機會的應對能力。
操作策略 記得停利與收網
財經名家蕭碧燕指出，對教養族來說，定期定額投資教育基金是可行作法。但操作上要記得，隨著子女上大學時間逼近，要慢慢「收網」，「像投資新興市場基金，一定要設定停利點，當基金獲利達到目標就先贖回，再以增加定期定額扣款方式，將贖回的資金再加碼、投入原本扣款的基金中，這樣本金才會愈滾愈大。但若是小孩再過三年就要用錢，則停利贖回後的資金，就不建議再加碼，只要維持原來扣款金額即可。」
藉由評選團操作建議，及多重條件把關，購屋族及教養族想在目標期間內順利達陣，就會變得簡單許多。
財經名家 蕭碧燕
”隨著子女上大學時間逼近， 定期定額投資要記得開始「收網」。"
