新的一年開始，別再對不爭氣的基金依依不捨，苦等它漲回來。專家教你四大步驟，從選市場開始，精挑績優基金，並設定停利點，依個人投資屬性調整配置，暫勿介入前景不明的歐洲市場，可把資金放在具成長潛力的東協國家。
打開投資組合、檢查資產配置時，首先就要把各檔基金的投資市場加以分類，根據基金教母蕭碧燕的說法，「『沒希望』的市場或產業，千萬別留！」
步驟一 選有潛力的市場
在她眼中，所謂「沒希望」標的，主要就是前景不明、短期內難以看到起色的市場，其中，歐洲即為一例。即使歐債危機暫告舒緩，卻尚未完全解決，要看到復甦的曙光還得花費好一段時間，「與其抱著窮緊張，倒不如把資金放在更有成長性的國家。」她舉例，「東協加一」、「東協加三」相比之下就是較具活力與成長潛力的區域市場。
簡單的說，無論是定期定額或單筆投資，留下來的市場，至少要符合「來年經濟成長率不算太差」的條件；如果經濟成長率為負數，或者經濟成長幅度遠遜於過去一年，那麼，就要慎重考慮是否將這個市場炒魷魚。
篩選出市場之後，接下來，就要檢視手中每一檔基金的各自表現，避免「找對了市場、卻選錯了基金！」
步驟二 挑前段班的基金
蕭碧燕表示，她個人挑選基金的方式，即是從該項基金類別篩選出，無論六個月、一年與三年期間，報酬表現皆在前二分之一的基金。「若是三年績效不差，近六個月、一年卻表現明顯落後，很可能是經理人操作沒來得及轉換、跟隨當下潮流。」
對於單筆投資，蕭碧燕說：「我的忍耐期限就是一年」，如果這檔基金過去一年的績效表現落入同類基金的後段班，那麼，至少代表該檔基金的特色並非掌握波段行情，也就不適合作為單筆投資標的。
若是定期定額投資，目標就該是長期績效，但「三年績效」仍是報酬表現的參考指標。
步驟三 設停利點加減碼
經過前兩個步驟後，現在你的一三年基金藍圖，應該呈現出「市場前景無虞，且基金操盤表現良好」的基本輪廓，但換牌動作還沒結束，接下來，你得對各檔基金的投資部位加以調整。
首先，是從「報酬率」的角度衡量部位多寡。富蘭克林投顧副總經理羅尤美建議，若是以「區域型」基金為主要投資標的，對於漲多的市場，可適度降低投資比重。她強調，由於外界預期全球經濟在一五年前難有大好之勢，區域型市場的股票型基金報酬率一旦達到一五％左右，即可適度調整部位，無論是用部分贖回的作法或降低定期定額的每月扣款金額，都可考慮。
另一方面，蕭碧燕建議，除了適度減少「報酬率已高」的基金部位之外，也該反向思考，尋找定期定額部位是否有值得逢低加碼的標的。她表示，若手中定期定額的基金短期跌深，但長期前景無虞，則可考慮以單筆買進或增加扣款金額的方式逢低加碼布局。以她個人作法，對於這類標的會採取「定率加碼法」，於基金淨值下跌五％時單筆加碼買進，加速累積單位數。
步驟四 依屬性調整配置
經過上述調整之後，最後一步，就是看看「調整後」的整體配置，是否符合自己的投資屬性。以羅尤美的說法，就是「核心配置與衛星配置的比率是否仍然能讓自己安心」。
所謂核心配置，是指相對穩健的標的，如亞洲大型股票型基金、全球型債券基金等，衛星部位則如單一新興國家基金、單一產業型基金等，波動風險愈高，愈該被視為衛星部位，「核心、衛星的比重，一般建議維持在六比四左右。」羅尤美說。
如果調整換牌之後的新配置，核心與衛星部位與自己的投資屬性相差甚多，則應將各檔基金的投資部位再行加減調整。如此一來，在「可望賺到理想報酬率」的前提下，也能準備一套「讓自己不必提心弔膽」的完美基金布局。
基金換牌四大分類要點
1.市場對、基金對
判斷方式：目標市場未來一年經濟成長率無虞，且基金近一年績效在同類排名中位居前段班。
處理方式：續抱。
2.市場對、基金錯
判斷方式：目標市場未來一年經濟成長率無虞，但基金近一年績效在同類排名中位居後段班。
處理方式：在同類基金中尋找替代品。
3.市場錯、基金對
判斷方式：雖然基金績效在同類排名中位居前段班，但目標市場未來一年展望欠佳。
處理方式：不宜續抱，重新尋找前景較為明確的市場。
4.市場錯、基金錯
判斷方式：市場前景欠佳，且該檔基金績效在同類排名中位居後段班。
處理方式：重新尋找前景較為明確的市場，並從基金排名中挑選適當標的。
