海外ETF包括各種投資主題,選擇多樣化,直接反映出投資標的該有的價值,選對區域或產業,可享穩定獲利,但交易時間與國內有很大的不同,投資前要做好功課。
保守型的投資人對被評為風險性較高的原物料、新興市場等基金,往往望之卻步,但相較於基金,ETF投資組合明確、手續費用便宜及被動式管理追求指數報酬率等特性,非常適合保守型投資人;也就是說,透過ETF追蹤指數,只要所選標的前景看好,投資ETF就能穩健獲利。不過,ETF在台灣發展起步晚,能選擇的種類少,海外ETF則含括了各種投資主題。
「選擇性多樣化是海外ETF最大的特色,」陳俊良指出,目前國內ETF連結的大多是台灣產業及指數,缺乏概念性的主題標的,除了農產品外,今年以來熱門的各類主題投資,包括水資源、替代性能源、原物料,在國外都有相對應的ETF可投資,再以資產配置的角度來看,做好歐、美等全球化布局,也能減少今年投資上的風險。
投資海外ETF的另一項好處是能直接反映出投資標的該有的價值。「有些人看好亞洲市場,但買了亞洲基金後績效並不好。」陳俊良解釋說,「因為那檔基金沒有壓對成長的產業或國家。」而ETF可以完全滿足投資人對投資主題的需求,加上海外股市沒有漲跌幅限制,只要選對趨勢向上的區域或產業,可以有很好的獲利。
不同於基金是由經理人決策、管理投資內容, ETF以追蹤特定指數為目的,經理人僅被動的依指數成分股的內容調整投資組合,換言之,經理人只須管理而不須決策。
對投資人而言,買ETF僅須挑出自己看好及想投資的產業,沒有績效好壞的問題,因為ETF報酬會緊貼指數走勢,當然,這也考驗投資人的智慧與判斷。陳俊良提出今年投資海外ETF看好三大主軸:
一、原物料︰原物料又可分成硬性商品和軟性商品,前者如黃金、白金、原油,後者則是指大豆、小麥、玉米等農作物及相關產業,如機械、食品。陳俊良指出,全球市場波動大,把各國產業指數列出,可以發現只有CRB指數(商品期貨價格)不斷創新高,這顯示原物料未來仍有上漲空間,具有投資價值。
二、債券及抗通膨︰美國受到次級房貸影響,今年的利率環境處於降息循環,在此情況下,和降息相關的債券型ETF便值得注意。
此外,通貨膨脹也是今年以來全球金融市場關注的焦點,若是通膨情況無法改善,通膨指數越高,抗通膨概念的ETF表現就越好。
三、內需相關題材︰自美國降息以來,全球以新興市場反彈幅度最大,加上中國受到雪災事件影響,宏觀調整趨緩,內需增加,因此中國及新興市場內需概念的ETF具有成長潛力。
陳俊良表示,雖然國內投資中國受到限制,但可以把資金放在美國掛牌、投資與中國內需相關的ETF。
除此之外,富邦證券副總郭永宜指出,香港長線是大多頭,投資人可以利用複委託的方式投資港股。他特別點出,第二季是投資人大幅加碼海外ETF的好時機。
受到美國次級房貸影響,許多投資人對市場信心尚未回復,不少人甚至懷疑次級房貸風暴會颳不停,無法結束,但郭永宜認為,次級房貸事件已經逐漸在收尾。
「現在國內看的指標都是落後的,」郭永宜說,目前許多國外重要金融機構的CEO都已換人,新上任者在求表現的情況下,未來市場狀況勢必會越來越好,因此,預計次貸事件在第二季會落底,建議投資人可以逐步留意,提前布局準備進場。
陳俊良也提醒投資人,海外ETF在交易時間上和國內有很大的不同,制度及手續費也略有差異,投資前最好先做了解;同時,可以透過營業員隨時掌握自己投資標的及資產狀況,只要適應交易模式後,投資海外ETF和基金一樣簡單。
(轉載自《今周刊》特刊《EASY坐收全球財》)
海外ETF怎麼買?
—— 3種投資管道
以複委託方式投資
到台灣有「複委託」服務的券商開戶,不必親自出國,便可透過券商下單到海外。
到台灣有「複委託」服務的券商開戶,不必親自出國,便可透過券商下單到海外。
親自到海外開戶
日後透過國外券商下單買賣ETF。
日後透過國外券商下單買賣ETF。
銀行指定用途信託
比照投資境外基金方式,到銀行通路辦理指定用途信託,透過銀行下單買海外ETF。
比照投資境外基金方式,到銀行通路辦理指定用途信託,透過銀行下單買海外ETF。
複委託開戶流程
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對投資人來說,利用複委託的方式是最簡便的
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在國內下單除了沒有語言障礙外,且開戶手續也相對簡單
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開戶資格
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在中華民國境內居住、年滿20歲領有國民身分證或外僑居留證者。
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應備文件
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身分證、護照、印章(或簽名)。
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開戶程序
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至有「複委託」服務的券商開立帳戶,並辦理外幣活期交割帳戶。
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各國股市交易時間
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市 場
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交割幣別
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交易時間
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早上
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下午
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美 國
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美元
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星期一~星期五
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當地
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9:30~16:00(中午不休息)
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台北
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22:30(21:30)~T+1 5:00(4:00)
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日 本
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日圓
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星期一~星期五
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當地
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9:00~11:00
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12:30~15:00
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台北
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8:00~10:00
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11:30~14:00
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香 港
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港幣
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星期一~星期五
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當地
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10:00~12:30
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14:30~16:00
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台北
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10:00~12:30
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14:30~16:00
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新加坡
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新加坡幣
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星期一~星期五
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當地
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9:00~12:30
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14:00~17:00
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台北
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9:00~12:30
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14:00~17:00
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英 國
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英鎊
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星期一~星期五
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當地
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8:00~16:30(中午不休息)
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台北
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16:00(15:00)~00:30(23:30)
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註:美國、英國括弧內表示夏令時間
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資料來源:富邦證券
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