中國大陸即將在今年年底加入世界貿易組織（ WTO ）， 可能開放外資企業上市， 日前中國證券監管委員會首席顧問梁定邦即指出，A、B 股合併極有可能在二年內成行。台灣券商認為，中國大陸日前公布「創業企業股票發行上市條例實施細則」，也就是所謂的二板市場，就是做為 A、B 股合併的示範，台資券商評估二板最快在年底，最慢明年上半年就可以開板，由於大陸二板的加入，中、港、台三地大中華經濟圈的證券市場，將進入前所未有的搶錢戰國時代。而隨著中國大陸加入 WTO，大陸金融證券業也勢必逐漸開放，近來台資券商更加快登陸的腳步，計畫與大陸券商策略聯盟，以搶食市場商機。
明年三月以後二板市場才會開張
有台資券商評估，二板市場成立時間將會延後到明年，目前有關外匯制度改革、外資進出股市規定，大陸當局都還沒有完全定案，只有日前「創業企業股票發行上市條例實施細則」草案，也就是二板上市草案出爐，規定有外資企業掛牌上市的條件，而未來資產管理市場的開放，也將牽涉企業赴大陸掛牌的意願。
香港寶來證券執行董事張漢明說， 外界原本預期二板成立會與中共加入 WTO 同步，也就是在今年底，但是因為深圳方面反對，因此二板成立時間與成立規畫，都可能會改變，目前所知可能的成立時間將延後到明年三月中共人民大會舉行後，並且如果將二板改為科技板，可能深圳支持的機會較高。但是這一點還需要上海、深圳與中國證監會再協調，因此二板市場的成立，估計最快要到明年三月才能看到。
不過，無論如何，中共為了因應今年底加入 WTO，開放外資企業在當地上市，並且逐步整併 A、B 股市場，將是既定的政策與目標。因此以多數台灣上市上櫃公司都已經有前往大陸投資的情況下，未來台資企業在大陸當地二板掛牌的家數將不少，也賦予台資券商與大陸券商策略聯盟的機會。
儘管目前大陸尚未開放台資券商設立分公司，不過，多數券商對於大陸先行開放資產管理市場，以及開放外資企業到二板掛牌，還是想盡辦法希望先行卡位，能搶到多少商機算多少。
金鼎證券拔頭籌在大陸設立投信
事實上，為了搶食大陸龐大的證券金融市場大餅，多家券商前往大陸布局已久，包括京華證券、群益證券、金鼎證券、元富證券、日盛證券、建弘證券、中信證券、寶來證券、倍利證券、富邦證券，以及以潤泰集團尹衍樑為首的華信銀行與金華信銀證券等，都分別在北京、上海或深圳等地分別設有據點，有的辦事處已經獲得大陸批准成立，有的則還未獲准，只是設有辦公室。
香港京華山一證券總經理林克銘認為，目前大陸當局僅允許外資券商於大陸當地進行研究，不能有任何的營利項目，但是台資券商相較於大陸當地券商較具積極性，並且對於台商也比較了解，將成為台商大陸上市的最佳助力，也將是大陸券商承銷台商上市案的最佳合作夥伴。以威京集團來說，在大陸耕耘已經超過十年時間。
此外，對於進軍大陸，金鼎證券集團也頗為積極，由於金鼎證券集團總裁張平沼，十年前就成立海峽兩岸商務協調基金會，積極與對岸官方建立關係，維繫互動管道，因此金鼎成為最有可能拔得頭籌在大陸設立投信的台資券商。
張平沼有鑑於中共將於入會後先開放資產管理市場，也就是投信基金市場，因此金鼎聯合歐、美大型銀行與基金管理公司，合資進軍中國大陸，與當地證券商三方合作籌設投信公司，最快今年底或明年上半年即可成立。開放投信後約一兩年，再開放證券商。
大陸大型券商股本水準已經超越台灣
目前金鼎證券集團鎖定歐洲與美國的大型銀行與基金管理公司，洽談已經接近成熟， 除了金鼎投信的外資股東法國興業銀行與美國信怡泰（ SEI ）基金管理公司，還有數家居全球前五十大的銀行與基金管理公司，都積極與金鼎洽談，未來這家合資公司將由金鼎主導。
由於截至目前為止，大陸官方的投信開放規則還未出爐，因此對於籌設投信的資本額下限，以及成立後初期可募集基金的規模，是要對大陸內部募集還是從國外募集基金來投資大陸股市等，都還沒有確定。不過，由於大陸亟欲吸引外資投入，因此估計投信成立資本額將不會低於新台幣三億元，成立初期的管理基金規模則可能在十億元以上。
據了解，張平沼個人是上海申銀萬國證券香港公司的股東，因此與申銀萬國證券關係良好，而申銀萬國證券也是金鼎鎖定的大陸合作對象之一。不過，最早設立上海辦事處的京華證券，也和申銀萬國證券關係甚好。
但是，寶來證券集團董事長白文正認為，以他近來經常往返兩岸的觀察，中國大陸若不能在兩三年內開放台資券商到大陸設立分公司，台資券商進軍大陸市場將喪失利基。他指出，中國大陸近年來的進步速度飛快，在硬體設備方面，包括機場、高速公路等公共工程陸續完成，而在管理制度方面，由於制度的建立，人色彩逐漸淡化，目前中國大陸的大型券商，資本額大致介於人民幣二十億元到五十億元之間，換算成新台幣約在八十億元到兩百億元之間，這樣的經濟規模已經超過台灣大型券商的股本水準。
台灣券商切入大陸市場手腳要快
白文正說，再就經濟成長率來看，全國的經濟成長率今年應有八點四％到八點六％的水準表現，而包括廣東省、上海、北京等重要大都會與省份，今年的經濟成長率都有兩位數字以上水準，這種趨勢應該會持續維持幾年，很快地大陸的經濟就會趕上台灣。台灣券商一旦錯失到中國大陸設立分公司的時機，未來就很難切進這個市場。
他表示，今年上半年大陸大型券商的資產報酬率，都有三十％的水準，可以看出大陸證券商實在比台灣證券商還要賺錢，而近年來也由於網路化以及科技化的趨勢，根據一項非官方的統計，目前中國大陸透過語音按鍵下單的比率，已經超過四十％，這個比率也遠大於台灣。白文正說，從這個數字也可以看出大陸證券市場發展的快速。
白文正認為，寶來證券在台灣積極推動電子下單的經驗，可以移師到中國大陸，但是礙於相關法令尚未開放，台資券商只能在大陸設置辦事處，而不能設立分公司，所謂的辦事處，就只能蒐集資料，而不能有任何營利事業行為，這對於限制台資券商發展，將有很大傷害。
面對大陸證券市場尚未開放，白文正以迂迴的方式切入大陸市場。白文正目前以個人名義，投資中國大陸當地數個網站與傳播事業，例如投資中國雜誌，其他還有數個單位投資在進行中。白文正計畫建立在大陸當地的網路資訊內容提供機構，以取得第一手的當地投資理財訊息，做為日後台灣寶來整合建置跨國投資股票的網路交易平台的資源。
