台灣人有多愛單一國家或產業股票型基金?從本月中開募的中國信託越南機會基金就可看出端倪,部分通路在開募的3小時內額度全部售罄,且持續有投資人洽詢想申購。究竟在買風險較高的單一國家或產業股票型基金時,應該注意哪些事呢?
一直以來,台灣人都特別偏愛單一國家或產業股票型基金,中國信託投信副總經理陳正華觀察指出:「從2004年金磚四國風靡市場後,投資人口味漸漸從『小辣』變『中辣』,除了新興國家、東歐、拉丁美洲這些區域型的股票型基金外,產品線又變更細,單一國家如:越南、巴西、俄羅斯、中國、南非等,都有特定投資人喜歡。」
檢視目前市場上台灣投資人持有比例最高的前25名股票型基金中,大多數都是新興國家、能源、原物料礦業基金,其中有7檔是單一國家股票型基金,占比大約3成。
進一步觀察,台灣投資人占比超過50%的單一國家股票型基金共有7檔,前三名為台灣投資人占比達76.62%的聯博日本策略價值基金、占比達56.99%的摩根巴西基金,以及占比達56.61%的聯博中國優化波動股票基金。台灣投資人占比第四名到第七名則為:安聯印尼股票基金、瀚亞中國股票基金、摩根菲律賓基金,以及摩根印度基金。
儘管共同基金持有的是一籃子股票,風險不如持有個股高,但如果投資人買的是單一國家或產業股票,要承擔的風險自然會比區域型或是全球型股票基金高,陳正華建議,投資單一國家或產業股票型基金,一定要先想清楚預定曝險比重、持有時間,以及停利/停損規劃。
一般來說,布局在單一新興國家股票的占比,陳正華建議依據個人的風險屬性不同,應該控制在10%~30%之間,「至於持有的時間長度,就看你是買在什麼點位,新興國家股市如果前一年表現特別差,隔一年通常會有不錯的技術性反彈,可以短期參與,設定10%或20%的短期停利點。」