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小資族該選哪一檔?0056、00878...一張表看懂:現在最熱門的4檔高股息ETF差在哪裡

小資族該選哪一檔?0056、00878...一張表看懂:現在最熱門的4檔高股息ETF差在哪裡

moneybar

股債前線

shutterstock

2020-08-19 09:00

高股息ETF一向深受台灣投資人追捧,也讓投信在近幾年爭相推出許多相關的ETF。究竟這些名字相近的ETF,有什麼差異呢?

 

先來看近期熱度最高的國泰永續高股息(00878)投資什麼。它的追蹤指數是MSCI臺灣永續高股息指數,追選ESG評級BB以上、市值7億美元以上、近四季EPS>0、殖利率高的30家公司,2017~2019年的殖利率都在5%以上,前5大成分股分別為廣達、英業達、華碩、微星、仁寶,國泰金、富邦金、台灣大等也在投資組合中,但主要持股還是以電子產業為多,還持有約7%的台指期貨。15元的發行價、買一張15,000元,小資族可以負擔的起。

 

什麼是ESG?                                                                                             

 

過去評估一間企業僅就財務狀況進行衡量,但ESG概念認為一間優秀且能永續經營的公司,除了盈利狀況之外,也應將Environment(對環境的關懷)、Social(對社會的考量)、Governance(公司治理)等納入考量。若論具體指標,在環境方面,有溫室氣體排放、污水管理等標準,在社會方面,勞工工作條件與安全是一重要指標,公司治理則考慮商業倫理等因素。

 

FH富時高息低波(00731)於2018年上市,現價為47元,價格偏高,是高股息ETF中較難入手的一檔,前五大持股為台塑、南亞、兆豐金、富邦金、台泥,產業配置以塑膠類比重將近25%最高,其次為金融保險業。每年配息一次,2018、2019年分別配息2.492元及2.266元,殖利率接近5%左右。

 

國泰股利精選30(00701)於2017年上市,現價為21元,價格還算親民,前五大持股為中華電、中信金、兆豐金、南亞、統一,金融保險類占比超過一半,達54%。2018年配息兩次,分別為0.17元、0.47元,2019年配息一次,為1.66元,這檔ETF公告的配息頻率是每半年配息一次,但2019年只配息1次,投信公告原因是累積收益不足,想固定每半年領一次息的投資人可能會失望。

 

最為知名的是2007年上市的元大高股息(0056),現價為29元,它是從台灣50指數與中型100指數中,挑選出未來一年預期現金殖利率最高的30檔股票,這就跟國泰永續高股息(00878)的篩選標準不同了,國泰永續高股息ETF股利的評分公式為近12個月年化股息殖利率(占比25%)+近3年平均年化股息殖利率(占比75%),再去選擇最高分的前30檔個股。也就是說,元大高股息注重未來,而國泰永續高股息是以過去做為參考標準。

 

而元大高股息的主要持股包含亞泥、緯創、台泥、英業達、聯詠等,電腦及周邊產業為第一大佔比,其次為半導體產業,每年配息一次,2018、2019年配息1.8元及1.45元,殖利率皆有5%以上。

 

 

由上表可見,以電子產業為主的高配息ETF,資本利得的報酬率在近一年的表現遠遠比投資在塑化業、金融業類股的ETF高,然而股價波動也會比較大,甚至在空頭時期跌幅較深,如何選擇端看投資人願不願意承受波動,若是希望能穩穩領配息,那麼選擇配息穩定且能固定填息,確保獲利入袋的ETF,會比較抱得住。

 

另外還要提醒,剛上市的ETF有時會出現因投資人熱烈追買,而出現溢價過大的問題,如元大全球未來通訊ETF (00861)上市當天曾出現超過5%溢價,讓追買的投資人吃了暗虧。而國泰永續高股息ETF,上市3天成交量都爆大量,有興趣的人最好等溢價收斂再買入,以免買貴了。

 

本文獲moneybar授權轉載,原文:

高股息ETF比一比!小資族該選哪一檔?

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