前兩天看到一篇報導，標題是「疫情虧掉1800萬，42歲的他後悔提早退休」，大意是一位34歲的年輕人準備了300萬美元（約合台幣9000萬元）之後退休，靠被動收入過活，結果8年後遇到2020年的疫情，資產損失了60萬美元（約合台幣1800萬元），因此後悔了。文章的最後塞了一段專家的話，要大家多存一點緊急資金，好避免將股票賣在低點。
我看了看覺得有點奇怪，34歲就能擁有300萬美元資產的人，為什麼會因為資產「剩下」240萬美元（約合台幣7170萬），就後悔提早退休？於是就上網找了資料。
原來，這位文中的主角Sam Dogen不是一般人。他當時退休時，每年的被動收入是8萬美元。因為年紀輕輕就退休實在太特別了，因此他搭了一個理財的網站，開始寫文章。
由於他對許多退休與投資的主題都很有見地，因此幾年下來，不只網站總瀏覽次數超過5千萬次，他也靠著各種資產規劃與出版電子書，讓自己的被動收入大幅增加到每年25萬美元（約合台幣750萬元）。
看起來真是順風順水，那為什麼會有這一篇報導呢？後悔是真的嗎？
是真的。他確實想要回到工作崗位上，但那是在疫情爆發之前就有的事了。理由有兩個：支出太大、收入下滑。
【支出太大】
他曾在網站中提到：「每年25到30萬美元，才能說的上是最快樂的生活。研究顯示富有或貧窮都一樣開心，但若真如此，為何我們要努力變有錢？」
▲圖一，圖表來源：Financial Samurai
可能是我天性貧儉，總覺得一年支出30萬美元（約合台幣900萬元），實在是太高了。看看他最新的資產配置，經過努力調整，一年的理想值也不過「只有」26.5萬，所以他開始找工作。
▲圖二，圖表來源：Financial Samurai
34歲時，一年8萬就能退休。為什麼42歲時，一年26.5萬還不夠？我想理由一定不是「多了兩個小孩」，反而要推測，作者是否進入了「倉鼠跑滾輪」的狀態。
倉鼠跑滾輪很好理解，就是非常努力，但停在原地。當賺越多，但花越多時，就會有類似的狀態：收入增加，但存款沒增加，甚至不增反減的狀態。如果賺多少花多少就算了，偏偏人有一個特質，就是「由奢入儉難」。當你已經習慣透天百坪，一人一間套房的享受，如何能接受再回到一家四口，共擠一張床的日子？
【收入下滑】
仔細分析圖二，其實他很厲害，光靠一本電子書，每個月就有4200美元入賬。但這樣的資產配置，遇到今年的狀況，收入可能會有大幅下跌的風險。
到2020年05月為止，目前全球的狀態對他的資產影響如下：
1、FED降息到0%~0.25%，所以利息收入減少。
2、經濟下行，地方政府債違約機率會稍微增加。
3、企業賺的少，就算是倒閉風險為零的S&P500，配息與淨值還是會下降。
4、房地產基金與出租，跟景氣有正相關性，因此這方面的收入會大減。
簡單的說，他的被動收入來源，除了電子書可能增加之外，其他都是看壞的。其中還有一兩項的風險很高。
另外，主角在最近的文章中表示，經過了幾個月的努力，他目前是找不到工作的，因此決定繼續維持不工作的狀態。
看完這個真實案例，我有三個心得：
一、不要過分忽視你的主動收入：錢就是錢，沒什麼道理朝九晚五換來的就比較沒價值。
二、真要提早退休，請先做好壓力測試：數字感要強就不用說了，如果你連「1929大蕭條」相關主題的書都沒看過，就決定辭職，我會勸你先緩一緩。
另外，雖然都說每年提領總資產4%以下就應該安全，但我還是建議最好盡量讓現金流為正（=收入大於支出）。畢竟不比有工作的情況，萬一老天爺連連出招，很容易掛掉的。
三、人過30，請勿任性：作者孩子想生就生，還一口氣3年內生了兩個，然後才在苦惱保母與私幼的錢不夠，看了我直搖頭。順序上應該是「拉高收入→生第一個→再次拉高收入→生第二個」比較好。
當然，如果你命很好，資產十根手指數不完，就不需要理會我說的，請隨意生、隨意花吧，國家的經濟就拜託你了！
作者簡介_姚侑廷
1978 年生，成功大學醫學系畢。目前任職於耳鼻喉科診所。喜愛閱讀與寫作，擅長數字與邏輯推理，興趣是「本業之外」，包含：投資理財、歷史人文、兒童教育等。目前為「姚侑廷的自學筆記」版主。
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