該準備多少才能安心退休？教你1張表算出資金缺口

為自己、家人奮鬥了大半生，即將脫離職場、回歸家庭、走入退休生活。未來可以自在的遊山玩水、訪友敘舊，許多退休前想做的事、沒有完成的夢想，終於有時間、有機會實現……其實，退休後的生活，更代表追求自我實現，讓自己活得更精彩、更自在，創造不同於職場的人生價值。

好生活國際資訊董事長、獨立財務顧問廖義榮指出，「退休」是一件影響人生的大事，想想看，一般人65歲退休後，按照現在的平均壽命80～85歲計算，退休後還有15～20年要活，這麼長的時間，難道不需要好好規畫嗎？

財務無虞才能安穩退休

廖義榮表示，談退休規畫、除了要討論存多少退休金，包括退休後的生活安排、心理調適、興趣培養、健康管理……有太多面向需要關照。他認為，一份好的退休藍圖，至少應考慮12個面向（圖1）：

只是「沒有錢萬萬不能」，若要面面俱到，其中「財務無虞」絕對是關鍵。唯有健全的財務狀況，才能確保安穩退休。因此，「該存多少退休金」近年來一直是財富管理領域的重點。廖義榮表示，雖然已經有很多專家提過，但他還是不厭其煩的再提醒一次：存退休金要趁早，不能等到退休前幾年才開始，若以65歲退休推算，至少要有20年的時間準備退休金，當然，準備期愈長愈好。

不過，即使理財專家苦口婆心的提醒，近年社會看似也很熱中討論退休規畫的議題，但根據廖義榮的觀察，大多數人還是「說得多、做得少」，並沒有認真做好規畫，更別說執行了。

另外，根據一份跨國的調查顯示，全球有超過3成的已退休人士，後悔沒有提早為退休做準備；這份跨國調查的對象也包括台灣，台灣的受訪者更有5成以上後悔沒有準備，排名全球第一（圖2）。

第一步，計算退休金缺口

既然存退休金這麼重要，該如何踏出第一步呢？理財專家都會告訴你，選擇穩健的固定收益商品、長期投資。廖義榮很認同這個方向，不過這並不是最優先要做的，他建議想起步的人，第一件事是先評估自己的收支狀況、計算退休金缺口。

廖義榮指出，每個人對退休生活的規畫不同、需求不同，因此到底需要多少退休金才夠用，不能用同一個標準衡量。例如退休後想住在城市還是鄉下，就會影響購屋資金、日常生活開銷等。所以，每個人首先要做的事，就是先檢視目前的各項生活的收支狀況，計算自己是否有退休金缺口？缺口有多大？他建議仔細填好以下的表格，計算自己的退休金缺口。

表格將支出分為兩部分，一是目前的每月日常支出(A)，一是退休後的年度支出；收入方面則需填入預估退休後每月收入(B)，包括勞保給付、勞退年金，以及保險給付，股利股息、甚至租金收入、其他投資收入等。另外再列出資產價值，最後把B減去A，若為正值代表退休後的財務狀況是平衡的，負值就是尚有缺口。

用通膨3%推估未來支出

廖義榮特別指出，A代表的是「目前每月日常支出」，要推估退休後的支出，就得考慮通膨或物價上漲的程度。所以在列出支出金額後，還得乘上「通膨調整係數」，才能正確推估退休後的日常支出（圖3）。

雖然根據官方公布的數據，台灣多年來的CPI平穩維持在2％以下，物價看似穩定，但不少民生用品的價格，這些年來的漲幅其實不小，因此最好從嚴設定，廖義榮建議CPI以3％計算。例如目前一杯咖啡100元，在3％通膨率下，20年後就可能變成：100元×1.8061＝181元。

以還有20年退休來計算，就是將目前的支出乘以係數1.8061，當作退休後的每月日常支出，也才是A欄的正確金額。相信大多數人B減去A的結果，都是尚有若干金額的缺口，這時再挑選適合的固定收益商品，並搭配保險，補足缺口。廖義榮認為，穩健的退休金現金流帳戶，應該要有4大來源（圖4）：

3水桶理論，管理現金流

選擇了適當的理財商品，的確可以帶給你穩定的現金流，補足退休金缺口，但這些理財商品或現金流該如何管理，也是一個重要的課題。廖義榮引用美國知名財務顧問提出的「3水桶理論」，將所有投資標的或商品帶來的收入，依據自身對現金需求的急迫性，分為3個水桶（帳戶）。

第一桶水是設定2年內會用到的錢，因此要以變現速度最快、但收益相對較低的商品為主，包括現金、定存、短期債券、貨幣基金等。第二桶水則是設定在3至10年需要用的錢，這部分以固定配息的標的為主，例如投資等級的債券、基金、ETF等，以及近年來深受富人圈偏愛的特別股。第三桶水是超過10年的長期投資，這部分以穩健型商品為主，例如全球型股票、債券，可透過ETF持有。

至於3個水桶占整體退休金的比重，可如圖5方式配置。

有句話說：「工作時的生活是排演，退休後的人生才是正戲」。如何讓這齣戲演得精彩、不枉這幾10年的人生，每個人都該盡早規畫自己的退休生活。但是，現今的低利時代，使得退休後的生活原本就很難只靠定存利息；加上年金改革後，軍公教人員領到的年金給付又縮水不少，所以更需要慎重準備退休金。有了良好的財務狀況做後盾，才能讓你沒有後顧之憂，真正過一個有價值的退休人生。

本文摘自今周特刊《精算人生》