那該如何從每天公布的籌碼訊息中,得知外資、投信的動向呢?證交所每天公布的三大法人交易資訊,例如「買賣金額統計表」、「買賣超日報」、「買賣超匯總表」等資料,再透過籌碼軟體的整理,就成為值得參考的資訊。
陳家豐指出,證交所公布的資料是以買賣張數來排序,或只列出整體買賣超金額,但這樣不夠精確,進階作法是將每天外資或投信的淨買超張數,乘以自行評估的當日買進均價,得出法人在該股持股的市值,以持股市值是否持續上升,作為法人看好程度的依據。
另一個值得留意的是「連續買賣超天數」,這代表法人對某檔股票的看好或看壞的態度是否延續。通常至少以連續三天為標準,若某檔股票連續買超天數愈長,出現波段行情的可能性愈高;如果同時被外資與投信看中,同步且連續買超,代表法人認同度更高,後勢也就更看好。
至於每天買賣超張數要如何觀察?陳家豐表示,除了搭配金額、天數外,可將三大法人當天對該股買(賣)超的張數加總,看看占該股當天總成交張數的比率,就可得知法人對該股的看好度與影響力。買超占總成交張數的比率愈高,可解讀為法人愈看好。若是權值股,可用法人買超張數占當日總成交張數三○%以上為指標;中小型股,則超過一○%就值得留意。
以禾伸堂為例,今年被動元件族群幾乎檔檔是飆股,其中外資、投信早在去年十一月就開始同步布局禾伸堂,張數與金額都持續走高。即使二月台股大跌,但外資、投信調節的並不多,且當大盤止跌後,三月起投信持續大買,一路推升至近期二九二元的波段高點。
至於近期台股雖表現不佳,但IC設計族群比大盤強勢,其中有多檔頗受外資、投信青睞,成為法人資金避風港。陳家豐以義隆電子為例,提醒投資人可以追蹤後續走勢。
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大股東籌碼動向》掌握兩種追蹤法 大戶無所遁形
近年來,不少暌違已久的主力大戶,陸續歸隊台股,搶搭這波多頭行情。這些大戶創造了不少中小型股倍數,甚至數倍的漲幅,而有幸「坐上轎」的投資人無不獲利滿滿。也因此,大股東或大戶的籌碼變化更是投資人關注的焦點,但往往也是最難掌握的。
陳家豐表示,要觀察主力大戶的籌碼動向,主要可用兩種方式。第一種是透過台灣集保結算所每周公布的「集保戶股權分散表」,是免費且參考價值又高的資訊。
「集保戶股權分散表」提供近一年持有這檔個股的所有帳戶,依持股股數分級,從零股小散戶到上千張的大戶,列出人數並計算持股比率。透過這張表,就可以得知到上周末時,每檔股票持有者的分布狀況。
陳家豐指出,這張表的觀察重點,在於大戶戶數占全體股東戶數的比率。若大戶的帳戶數逐周增加、全體股東帳戶數卻不變甚至遞減,可判斷籌碼逐漸流向大戶;反之,就有從大戶流向散戶的疑慮。因此,大戶占全體股東帳戶數的比率愈高,籌碼愈穩定。
第二個方法是從「分點資訊」中找線索。也就是,觀察某檔個股在一段時間內,是否有特定券商分點持續買進或賣出。若有,可能就是大戶或大股東正在布局或出貨。這可說是投資人最感興趣、也是最敏感的部分,畢竟沒有一位大戶願意暴露自己的下單分點,但透過證交所的資料,以及籌碼軟體的歸納,要發現主力大戶正在布局什麼股票已不是難事。
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小心大股東反制》主力頻頻「誘多」 散戶須謹慎投資
陳家豐表示,透過分點買賣資訊找股票,可以簡單分為「以點找股」或「以股找點」兩種方式。
其中,「以點找股」是指若投資人知道某位大戶會在哪些分點下單,持續追蹤這些分點,就有可能了解這位大戶目前是否有鎖定某檔個股的動作。
至於「以股找點」,就是投資人由其他方式發掘出未來可能漲的個股,查詢該股過去一段時間是否有分點持續買進,或注意公司所在地附近的分點,觀察公司派有沒有布局的跡象。
儘管這兩種方法看來都很好用,不過陳家豐提醒,大股東或主力為了躲避籌碼軟體的篩選,也有不少方法反制。例如「A進B出」:在A分點持續買進,製造大戶吃貨的假象,以吸引投資人追買,卻將股票移到B、C、D分點分批賣出;或者為了避開地緣效應,刻意選在離公司較遠,甚至不同縣市的分點下單。此外,大戶也可能化身為外資戶,讓投資人難以捉摸。因此他建議,除了分點資訊,還要善用其他前面提到的各項指標輔助判斷,才能真正抓住大戶的心。
總之,身為散戶,雖然資金少、資訊缺,但擁有靈活進出的優勢,若能透過籌碼的研判,搶搭法人、大戶的順風車,並在漲勢末端提早下車,小散戶一樣能擁有高報酬、累積財富不是夢。
查籌碼流向,有哪些軟體或網站?
想要查詢法人買賣金額或連續買賣天數,最好借助專業軟體或網站,將資料篩選並整理。
軟體:理財寶-籌碼K線、iGold籌碼大師、WinRocker贏三富、XQ全球贏家等。
網站:股狗網、神秘金字塔、5%大戶追蹤等。
至於集保戶股權分散表,資訊每周更新,原網址:www.tdcc.com.tw/smWeb/QryStock.jsp
但這個網頁逐筆查詢較不方便,也可透過上述軟體或網站查詢。