3原則看圖選股神抓轉折

人氣財經作家、技術分析達人朱家泓，股市資歷超過30年；不過前20年，他也像一般散戶，在市場中載浮載沉，賺小錢、賠大錢。一直到57歲，他才決定拋下過去投資經驗，砍掉重練，從最基礎的技術分析學起。現在，他不但已發展出一套獲利模式，更開班授課、出書分享操作心法，成為股市新鮮人的入門寶典。

進場前先確定做短或做長

「進入股市前，你要先釐清自己的投資目的，針對目標進行資金管理。因為投資目的不同，使用的操作策略就會不一樣；也就是用短期資金，去解決長線投資問題，通常都不會有好結果。」

朱家泓表示，想要看圖選股，就要先把握3個原則，1、以短線投機為目的，要以技術面為主；2、以長線波段為目標，則需技術面、搭配基本面；3、以長線趨勢投資，就要以基本面主導。「只有知道自己的資金用途，屬於哪一種規畫，真槍實彈、進入股市時，才能找到對應策略，不會進退失據。」

做短線，日線選股、周線抓轉折

先看短線投機操作方式。「既是短線，就要依照日線技術面選股操作；再搭配周線走勢，判斷行情轉折。」他解釋，當個股均線3線（5日線、10日線、20日線）出現多頭排列向上格局，股價在均線上方，即是典型的多頭要件「頭頭高、底底高」，可視為很強的買進訊號，此時便應順勢做多。

反之，當個股均線3線呈現空頭排列、走勢向下，而股價在均線下方，則是符合空頭要件「頭頭低、底底低」，此時就要避開這類股票，或順勢只做空、不做多。有時股價位置趨勢不明，就可透過周線，判斷轉折點；「若周線放大量，反彈上漲收紅，且突破前周高點或下降切線，都是可進場的指標。」

做波段，周線選股搭配基本面

其次，是中長線波段行情的做法。朱家泓分享，若是做波段，就要以周線技術面進行選股操作，並搭配基本面做考量。這樣的好處，在以長線保護短線，投資人既然願意拉長時間，等待波段行情，就不需為了短線股價波動，而跟著進出起舞。

挑選中長線波段操作標的時，選股指標就要以周線為準，並配合個股營收、獲利等基本面數字。「同樣地，當周均線3線呈多頭排列向上，股價在均線上方時，符合周線『頭頭高、底底高』狀態，就要順勢做多。反之，呈現『頭頭低、底底低』情況時，就只能做空。」

至於行情轉折點判斷，同樣也要參考月線走勢；當月線出大量，股價反彈上漲收紅Ｋ，突破前周高點或下降切線時，就是可留意的時點。「值得提醒的是，想賺波段財，雖是以周線走勢作為選股指標，但實際進出點操作，還是必須回到日線，才能及時掌握股價脈動。」

做長線，依據公司獲利操作

最後是長線趨勢投資，這部分就必須看產業、公司基本面臉色，無法單靠技術面操作獲利。舉例來說，投資人要研究、且清楚知道公司價值在哪，當股價跌破應有價值時，就要把握機會、逢低分批承接。而撿便宜主要目的，不是在賺價差，而是長期持有、每年分享公司經營成果。

朱家泓強調，除非股價大漲、價格偏離公司價值太遠時，才需評估是否應獲利了結。換言之，技術分析較適合當作短線、或波段選股及操作指標，至於長線投資部位，還是要以公司獲利基本面為依歸。

日線＋周線，避免提早下車

確認技術分析用法後，再看實務面應用技巧。「不論選股或多空操作，日線與周線都要同時觀察；日Ｋ線是看股價短期轉折變化，周Ｋ線則是看中期股價轉折。日周線一起看，就能避免短線誤判情勢，提早下車，錯過後面大行情的風險。」

例如，工紙大廠榮成，2016年3月股價自10.65元，一路漲至2017年6月，最高到35.85元。若以日線操作，投資人大概在13元附近，就會因股價落在3條均線下方，而考慮出脫持股。但此時拉長至周線來看，股價仍處於均線糾結位置，多頭走勢並未明顯出現轉折，若持股續抱，就能參與到後面逾100％的漲幅。

另外，有部分技術派人士認為，買股理應要買強勢股，股價上漲爆發力才大。但卻有不少投資人，在突破高點後買進卻套牢。對此朱家泓解釋，「多頭走勢的特性，是過高點後容易拉回，因此想要上車參與個股漲幅，就應買在回檔修正時，而非一味追高。」也就是，股價修正後的第二根紅K，才是相對安全的進場時點。

他分析，投資人追高進場，大多是股價已漲一段，面臨相對高檔位置，此時本來就容易有獲利了結賣壓；「如果剛好碰到日線、周線壓力，或有爆大量但次日股價不漲、甚至下跌收黑K情況，也就是量價背離時就要小心，可能是行情告一段落的訊號。」

朱家泓強調，股價沒有所謂的高低點，只有多空趨勢；多頭行情下，股價會一直創新高；空頭趨勢下，股價就會一路破新低。若日線連3天上漲，股價就算相對高，此時就不宜再追高買進，容易有套牢風險；反之，日線連3天下跌，股價處於相對低檔位置，投資人也不宜再追低放空，否則軋空機率高。

只要掌握「漲多拉回」及「跌深反彈」這些基本原則，再搭配技術指標，紀律操作，「看圖選股」也就沒有那麼難了。