台股萬點近關情怯，操作難度增，多數專家認為績優電子股將扮演要角，究竟科技股中有哪些產業或公司獲利趨勢上升、值得留意。
闖關萬點之際，恰巧蘋果也公告最新供應鏈廠商名單，由於今年適逢iPhone問世十周年，摩根大通證券日前發布研究報告，指出新iPhone的「超級循環」（supercycle），將帶來可觀銷售量：摩根大通原先預估，新iPhone將賣出二．四五億支，但現在已經上修至二．六億支，由於新iPhone售價更高，挹注的獲利將更驚人。哪些蘋概股、電子類股標的將在終端品牌的加持下，率領盤勢衝鋒，成為下一波台股攻防的焦點。
積極型標的》i8題材 料帶動蘋概股填息秀
往年碰到新iPhone上市，蘋概股都是發表前漲一波；發表後若銷售理想，會再漲一波。
財子學堂副總經理林成蔭分析，今年與往年股價表現，顯著差異是「年初就開始漲這個題材」；林成蔭預期，隨著新iPhone發表會腳步日益接近，外界對具體規格的掌握程度也將越高，屆時可能重演發表前的漲勢，估計時機，也正好落在年中的除權息旺季，因此今年蘋概股的填息大秀，將值得期待。
新iPhone的最大受益者，摩根大通預期以中、日、韓、台大廠為主：包括組裝龍頭鴻海（二三一七）、專攻四．七吋機種組裝的和碩（四九三八）、金屬機殼龍頭可成（二四七四）、中國玻璃龍頭藍思科技、三星電子、三星面板（Samsung SDI）、村田製作所（Murata）、揖斐電（Ibiden）及日本阿爾卑斯電氣（Alps）。
綜合法人研究得知，新iPhone預計將推出三種規格，分別是五．八吋、五．五吋和四．七吋；因此在眾多蘋概股當中，最受矚目的莫過於組裝龍頭鴻海。儘管去年全年鴻海營收衰退，從新台幣四．四八兆元減為四．三五兆元，但從毛利率、營業利益率到稅後淨利率，獲利能力都優於前年，顯示微調產品組合的效果慢慢浮現；加上市場公認，這次新iPhone上市，威力將非同凡響，因此囊括五．八吋新iPhone組裝，並與緯創分食五．五吋組裝訂單的鴻海，無疑是大贏家。
分析股權結構，也可以看出鴻海的籌碼流向，對後市仍然有利。因為去年底以來，持有鴻海千張以上的大股東，占總數從七二．九％緩步上升，目前已來到七五．三八％，也就是三個月內、大戶加碼鴻海逾二％；至於持有二百張以下的股東，戶數不斷減少，顯示籌碼日益集中。對照今年來，外資大買鴻海逾四十萬張的力道，重量級外資對鴻海似乎信心十足。
儘管鴻海尚未宣布今年的股利政策，但以新iPhone亮相的「天時」，加上公司還原股價剛剛創歷史新高的「地利」，今年蘋概股大勢，很可能就以鴻海馬首是瞻。
穩健型標的》半導體檢測族群 攻守兼備
除了新iPhone帶來的換機熱潮，讓相關個股行情熱鬧，電子族群還有不少攻守兼備的標的可選。前明星操盤手、創富創投董事長張智超，看好半導體檢測設備與耗材族群、蘋概關鍵零組件以及矽晶圓三大產業；元富投顧董事長劉坤錫也同樣看好。
受惠半導體業者升級至更先進製程，精測（六五一○）的先進探針卡解決方案，已有需求遞增的情況；致茂（二三六○）因擁有齊全的垂直共振面射型雷射 （VCSEL）檢測解決方案，可望搭上新iPhone搭載三D感測功能、令市場起飛的便車，成為後續被重視的iPhone供應商；今明兩年，致茂稅後EPS（每股純益）有機會挑戰五元、六元，較一六年的四．五三元，明顯有爆發力。
整體而言，劉坤錫與張智超也都認為，今年上半年先觀察iPad，下半年則全力鎖定iPhone供應鏈。據了解，蘋果近期預計將發表的iPad，將新增十．五吋機種，與過去九．七吋與十二．九吋不同，相關供應鏈個股逢低也可留意。
例如GIS-KY（六四五六），因夏普觸控面板貼合訂單挹注，去年獲利情況明顯上揚，其營業利益率從二．九％增至四．九％，帶動稅後EPS繳出九．三九元、較去年多近二元。公司今年預定配息四元，不過目前本益比已高，後市拉回再觀察。
股價相對較低的鎧勝-KY（五二六四），除了是iPad金屬機殼供應商，為中、美非蘋陣營量產的手機與筆電金屬機殻新訂單，第二季也陸續出貨，公司去年稅後EPS為八．二五元，雖然表現不如前年，但以配發股利四元，現金殖利率四％評估，逢低尚可留意波段買點。
▲收大增的精測，受惠半導體景氣續熱，成長動能強。(圖片來源/攝影組)
保守型標的》工業電腦族群 獲利持穩
但不可諱言，蘋概股訂單起伏較大，投資人或許仍期待持股業績較平穩，劉坤錫認為，工業電腦族群就是相對穩健的選擇。如獲利較穩定的工業電腦廠艾訊（三○八八），今年配息三．六五元，換算現金股息殖利率約六．五％，就值得留意。
在銅箔基板族群方面，繼年初的金居（八三五八）演出翻倍行情之後，同類廠商如台燿（六二七四）及台光電（二三八三），都有成長空間。
林成蔭分析，台光電身為世界最大無鹵素基板廠，在研發、量產技術持續領先，當全球行動裝置、車用電子陸續改用環保材料，台光電持續受惠。市場估計，今年公司稅後EPS上看十元。
惟今年以來，台光電經營團隊陸續賣股，自副董事長、二位副總經理、財務主管到四位協理，全都減碼，似乎意味著股價高點已不遠，投資人不妨耐心等更好買點。
林成蔭也補充，基期相對低、獲利穩健的資訊服務廠商，例如中菲電腦（五四○三）以及 IC通路廠商大聯大（三七○二），今年分別配息三元、二．四元，對照其基本面，配息頗為大方，逢低值得參與除權息、賺取穩健報酬。
誠如投資大師索羅斯（George Soros）所言：市場沒有例外，永遠在貪婪與恐懼中擺盪。預先掌握對的趨勢，買在本益比較低時，才是持盈保泰的明智之舉。
