想嘗物聯網甜頭 一定要知道的10檔概念股

近兩年來，從國際大廠Google、思科、到台灣的台積電、聯發科，都不約而同將物聯網視為下一波電子業最重要的大事，國內耕耘此領域較久的IC設計公司，將有機會在第一階段取得領先。

半導體大老超積極  未來三年 是購併或被購併的最佳時間點

物聯網市場大致可分成三大領域，包括感知層、網路層及應用層。感知層指的是透過各種感測元件，可在萬物聯網時進行感知與量測，方式包括條碼、無線射頻辨識系統（RFID）、近距離無線通訊（NFC）、微機電（MEMS）等感測器；至於往下一層就是網路層，從藍牙、無線上網、3G、4G到物聯資訊網等；至於到整個系統的應用層部分，則是像交通網、智慧城市等需要更多跨領域的軟體與知識管理的層次。

對台灣企業來說，感知層及網路層是最有機會取得市占的領域，應用層因牽涉到系統與軟體，就非台灣業者能力所及；至於感知層又以半導體產品最多，這也是為何眾多半導體大老對發展物聯網最為積極。

根據國際市調機構Appinions今年七月的調查，聯發科名列全球最具影響力物聯網企業第九名，對近來推出物聯網平台LinkIt的聯發科給足肯定，認同聯發科將以智慧型手機的基礎，朝物聯網領域擴大影響力。入榜的業者還包括蘋果、Google及三星等國際大廠。

除了聯發科以外，積極跨足物聯網領域的公司，還包括瑞昱、聯詠、敦泰、奇景等公司。工研院產經中心（IEK）電子與系統研究組副組長楊瑞臨認為，物聯網要到二○一六年以後才會蓬勃發展，因此未來三年，將是購併或被購併的最佳時間點，這些規模較大的企業要加速整併，強化在物聯網的布局，才能抓緊物聯網商機。

其實，在感知層及網路層部分，已有很多好公司，例如接獲蘋果手機指紋辨識訂單的精材、中國手機觸控龍頭的敦泰、全球藍牙龍頭廠創傑、光感測大廠凌耀等。另外，在智財元件部分也是軍容壯盛，除了在記憶體領域的力旺外，透過台積電與聯電加持的創意與智原，還有聯發科支持的晶心都已站穩腳步。

即使是規模很小的公司如矽創，也逐步取得在光感測IC的影響力；第二季營收季增一七．五％、達十七．九八億元歷史次高的LCD驅動IC廠矽創，已逐步將產品線擴展到光感測IC及G-Sensor（加速度計）等感測元件領域，目前營收占比已拉升到一成。

以系統整合商為主  未來要連軟體一起設計 改變商業模式

不過，楊瑞臨也提醒，由於物聯網的客戶將以系統整合商為主，是台灣IC設計公司過去很少接觸的領域，商業模式會有很大變化，IC設計不僅要兼具感測器、藍牙及NFC等領域技術，且不再只做IC設計，還要連軟體也一起嵌入，這是未來IC設計業很大的挑戰。

事實上，由於許多物聯網系統牽涉太多基礎建設，例如Google目前推的無人駕駛車系統，必須要能建立車與車、車與基礎建設間的聯網，需要耗費龐大的基礎建設，至少需要十年以上才能成局。

不過，根據高盛證券的預估，目前最快看到發酵的產業，會集中在穿戴式科技、智慧家庭或汽車、機器人。

例如在穿戴式產品上，目前市場傳出原相與廣達合吃蘋果iWatch與亞馬遜手機兩大訂單，其中原相從過去在滑鼠及遊戲機的感測元件領域，逐步擴展到安全監控、3D手勢感測和心跳量測感測晶片等，奠定發展基礎。

此外，由元太投資的晶宏半導體，也跨入物聯網商機。今年在歐洲大型通路賣場產品貨架上的電子標籤建設，就是晶宏半導體的產品，它是物聯網產業最具代表性的創新產品。

過去零售通路若要更改標籤，需要由人員一張張貼上去，但是新型搭載Wi-Fi接收器的電子標籤，採用的是元太最省電的電子紙技術，透過管理中心的電腦控制，一秒鐘就可更改售價。例如全中國有二百餘家店的大潤發，或台灣有五千家店的統一超商，都可透過電子標籤提升價格競爭力，只要總公司一決定售價，就能立刻變更商品價格，也能與虛擬電子商務通路一決高下。

晶宏半導體董事長徐豫東說，由於電子紙採被動式顯示技術，省電效能優越，且目前價格已大幅下降，尤其穿戴式裝置最重要的就是節電功能，一只智慧手錶若每天都要充電，相信很多人受不了，因此，未來晶宏不僅在電子標籤上占有先機，穿戴式產品上也有發展利基。

另外，與宏達電及裕隆搭配的華晶科，在手機鏡頭及汽車感測元件領域也已看到績效，在多功能事務機的影像感測元件（CIS）居龍頭地位的菱光，以及在多軸陀螺儀、加速度計等微機電產品封裝取得全球最大廠應美盛（InvenSense）訂單的菱生，都是領先的物聯網概念股先驅。

誰會是最後贏家？擁有大數據、能創新與跨界的應用層領域

不過，物聯網時代的最後贏家，很可能還是要落在應用層領域。精誠資訊總經理林隆奮表示，現在大家討論最多的是第一階段贏家，也就是做感測元件的IC公司，但未來還有第二階段及第三階段的贏家，也就是擁有大數據，以及能夠創新與跨界的公司。

「對冰箱來說，聯網只是多加一個功能，能上網又怎樣？」林隆奮認為，一台會聯網的冰箱，並沒有創造分享經濟，必須能對大數據進行分析管理，甚至開發出更多創新應用，例如Google收購的Nest公司，將原本每個家庭都有的溫度控制器，變成智慧家庭的控制中心，精誠的角色就在後端，可以做數據服務，幫企業更了解客戶，才能在第二及第三階段創造贏家。

今年五月，思科執行長錢伯斯指出，物聯網將是未來思科最重要的一件大事，他預估，「物聯網將會創造龐大產值，其中包括智慧製造、智慧零售、智慧金融等，每個領域都藏著無限商機。」這番話，顯然是許多關注物聯網產業的投資人，都不該忽視的一段話。