金融、筆電、面板 台股穩盤三要角

台股在六月正式站上九二○○點以後，主要分成兩波攻勢，第一波九二○○點至九五○○點左右，台積電（二三三○）和大立光（三○○八）聯袂陡升，帶動指數一口氣大漲三百點，其中台積電從一二三元直奔一三八元，而大立光則從二○○○元附近急漲至二六四○元。

第二波行情，則由大型電子股轉向金融股，代表個股如富邦金（二八八一）、國泰金（二八八二）、兆豐金（二八八六）、中信金（二八九一）等，電子股則轉為平淡。尤其是台積電和大立光，儘管繳出亮麗的半年報數字，但在法說會後股價不漲反跌，加上除權息因素，在在顯示七、八月指數上檔空間已有限，投資人只能選股不選市，金融股躍升為現階段撐盤的要角。

龍頭利多出盡  外資轉戰金融

 
自七月一日至十八日為止，外資賣超台積電高達二十一萬張，大立光雖然有分析師喊到三千元以上，但仍然小賣超近三百張，而台積電上半年稅後ＥＰＳ(每股純益)達四．一五元，大立光更高達五十．一一元，都不能挽回外資的信心。
 
外資套現後的資金，明顯轉向金融股。根據證交所統計資料和外匯市場走勢，七月以來外資雖然從電子股持續減碼，但資金匯出跡象並不明顯，新台幣也沒有大幅貶值，反而大舉買進金融股，買超金額最多的依次有國泰金、中信金、富邦金、元大金（二八八五）、兆豐金等。
 
法人解讀，外資著眼於八月將舉行的第六次兩岸經濟合作委員會（經合會），以及十月以後金管會將和中國金融三會（證監會、銀監會和保監會）舉行會談，屆時雙方應有較具體的好消息傳出，此舉也有助於拉抬執政黨的年底選情。
 
從技術面來看，金融類股指數已經突破二○一一年的高點一○八四點，最高來到一一○六點，已經創下金融海嘯以來新高，目前所有均線多頭排列，成交量最高來到一五○億元以上，呈現量價俱揚；另外從基本面觀察，上半年整體金控獲利一六一○億元，年成長率四八％，成績亦是可圈可點。

政策利多發酵  國泰、富邦領軍

指標股國泰金挾著上半年稅後ＥＰＳ高達二．五四元、以及帳上不動產價值不菲的利多加持，股價還原權值準備挑戰○七年的高點，外資七月以來更買超逾七萬張，總金額達三十四億元以上；由於旗下子公司國壽的行銷策略轉為利潤導向，第三季又有大量股息入帳，且第四季還有金融三會，股價在稍作整理後，應有再創波段新高的實力。
 
富邦金自結上半年稅前獲利二七三億元，較去年同期勁揚五成，其中中國華一銀行在今年正式併入，目前約占子公司台北富邦銀行獲利五％上下，成為另一隻金雞母；而壽險業務同樣在台股操作和股息獲利貢獻下，第三季營運將更上一層樓，法人估計全年稅後ＥＰＳ可望來到四．二五元，再度創下新高紀錄。
 
除了金融股外，三大法人隨著大盤高檔震盪，持股亦進行汰弱留強，目前融資減、法人增的主要有兩大族群，分別是筆電的仁寶（二三二四）、緯創（三二三一），以及面板的友達（二四○九）、群創（三四八一）；其他像旺宏（二三三七）、矽格（六二五七）、致茂（二三六○）、矽創（八○一六）等，法人同樣也有著墨。
 
仁寶第二季受惠客戶集中下單，單季營收超過二千億元，年成長率達二一％，法人估計單季ＥＰＳ為○．五四元，正式轉虧為盈。下半年在行動裝置代工帶動下，營收可望進一步提升，近期外資積極買進，推升股價往三十元邁進，從周線觀察，三重底已經成形，回檔量縮可酌量介入。