如果公司沒有辦法將獲利轉成現金，看不到實質現金的獲利，帶來的只會是短期的價值。做生意不賺錢，久久來一次還可以接受，但是，燒光現金，或是找不到錢的窘境只要發生一次，你就玩完了。
這篇文章所討論的範圍，不僅僅是獲利和現金的差別，還有它們之間的關連性，以及它們是如何被操作和管理的。除此之外，也會探討一些經過驗證，能夠同時為個人和企業帶來價值的現金管理流程和創造現金的技巧。
什麼是現金？
在企業中，現金是資產，是財務報表中，資產負債表裡流動資產的一項。
不是所有在資產負債表上面的現金都是流動現金，也就是實際的錢。雖然有些現金會以零用金的方式存在，如果你是零售商的話，這就會是收銀機裡的錢。大部分的現金會存放在不同的銀行帳戶中，儘管實際上列在資產負債表上的數據被稱做是調整後的數據，也就是假設所有的款項都會進到銀行帳戶中，也會從這些帳戶中支付出去。這個數據會根據資產負債表製作日期，透過銀行系統進行結清的動作。
什麼是獲利？
獲利就是某一時間點的收入（銷售或營業額）減掉所有的成本（費用）。利潤的種類有很多。
毛利
銷售和製作商品所需要的直接成本間的差額就是毛利，直接成本指的是所採用的勞力或是原料。
營業利潤
毛利減掉營運費用就是營業利潤，營運費用指的是所有經營企業和部門所需的其他成本。例如：租金、費用、熱能、照明、管理費用。
息後稅後利潤，也就是淨利
淨利是扣除所有應付利息和繳交給政府的稅金，例如公司稅，再加上所賺得利息所計算出的營業利潤。
淨利是可以藉由股利的方式分配給股東的利潤。分配的多寡是一個商業性決策，由董事會提出建議給股東，評估的層面包含：
1. 讓股東對於他們在投資後，所得到的回報感到滿意
2. 需要在企業中保留多少利潤作為未來使用？要在資產負債表上展現多少價值？（請參考下方：保留盈餘）。
保留盈餘
保留盈餘是在支付股東股利後所剩下來的利潤，它會以保留盈餘的項目累計在資產負債表中。保留這些盈餘的目的，是為了其他的投資機會，或是用在未來的股利發放。
現金和獲利的關係
記得這件很重要的事：獲利的企業可能會失敗，有良好現金流的公司也有可能會倒閉。但是同時擁有獲利和順暢現金流的公司通常都很成功。
單靠獲利是無法生存下去的。獲利可能受到會計政策影響而變得更加的複雜；現金則通常不會受到會計政策的影響。
一個好的企業流程，能夠確保你在支付款項之前就可以收到錢。記得，會計政策包含折舊、應收款、預付款和資本支出，會從不同的方面影響損益表和現金流量表的數據（請參考下面的說明）。
營運資金的變化也會影響現金流。營運資金就是錢在應收帳款、應付帳款和庫存之間的流動。如果你很快就付錢給供應商，你的現金就會變少；相同的，如果你緩慢地向你的顧客收款，你擁有的現金也會變少。最後，如果你增加了你的庫存水位，你手上的現金又會變得更薄了。
獲利和現金，哪個比較重要？
這個問題沒有絕對的答案。討論的議題類型，回答問題的人在公司裡扮演的角色，不是外部就是內部，都會對答案有影響。舉例來說：
1.至少在短時間內，股東對於獲利抱有很大的興趣。他們所分到的股利就是從獲利來的。話雖如此，即使公司有賺錢，如果沒有足夠的現金，根本不可能發得出股利。
2.出資人的投資文件中，可能會有類似最低獲利目標的特殊約定。如果目標沒有達成，他們就有權力可以拿走某些設備。
3. 對於併購人來說，有獲利的企業是比較有價值的。因為本益比就是評價公司的方法之一。
4. 對於員工來說，分紅計畫跟利潤表現息息相關，因此，獲利為王！
5. 信用評等機構會將獲利當成是公司評估流程的一部分。供應商也可能用這個數據來決定要不要跟這個公司合作。
如果公司沒有辦法將獲利轉成現金，看不到實質現金的獲利，帶來的只會是短期的價值。做生意不賺錢，久久來一次還可以接受，但是，燒光現金，或是找不到錢的窘境只要發生一次，你就玩完了。（本文選自第五章，陳若雲 整理）
作者︰喬‧黑格（Jo Haigh）
喬是ATF集團的財務主管兼合夥人，也是財務會計管理公司MGR的財務主管。在二十多年的執業期間，她曾經參與過超過三百家公司的整併或買賣，經驗豐富的她也曾被企業顧問公司IOD選為年度最佳商業顧問以及年度女實業家。另外她還著有：《The BusinessRules》、《Buying and Selling a Business》、《Tales from the Glass Ceiling》等三本書。《金融時報》精選系列作家。
喬是ATF集團的財務主管兼合夥人，也是財務會計管理公司MGR的財務主管。在二十多年的執業期間，她曾經參與過超過三百家公司的整併或買賣，經驗豐富的她也曾被企業顧問公司IOD選為年度最佳商業顧問以及年度女實業家。另外她還著有：《The BusinessRules》、《Buying and Selling a Business》、《Tales from the Glass Ceiling》等三本書。《金融時報》精選系列作家。
出版：臉譜出版（2014年5月）
書名：一口氣搞懂財務報表：《金融時報》為你量身打造的財報入門書
目錄：
致謝
前言
1 數據與決策
2 誰需要會計資訊？他們為什麼需要？
3 財務語言
4 獲利和損失- 企業的驅動力
5 現金與獲利，哪裡不一樣？
6 資產負債表
7 預算與預測
8 管理會計報表
9 資本投資與投資評估
10 健康檢查及關鍵績效指標
附錄A 管理會計報告範本
附錄B 完全公開財務報表範本
附錄C 簡易公開財務報表範本
附錄D 預算範本
附錄E 健康檢查報告格式範本
附錄F 財務和投資術語字彙表
附錄G 編輯附註
前言
1 數據與決策
2 誰需要會計資訊？他們為什麼需要？
3 財務語言
4 獲利和損失- 企業的驅動力
5 現金與獲利，哪裡不一樣？
6 資產負債表
7 預算與預測
8 管理會計報表
9 資本投資與投資評估
10 健康檢查及關鍵績效指標
附錄A 管理會計報告範本
附錄B 完全公開財務報表範本
附錄C 簡易公開財務報表範本
附錄D 預算範本
附錄E 健康檢查報告格式範本
附錄F 財務和投資術語字彙表
附錄G 編輯附註
