劉富生從Ｋ線價格走勢找飆股

「行情總在絕望中誕生，在半信半疑中成長，在希望中毀滅。」二○○九年即將進入尾聲，回顧近一年來的台股走勢，許多投資人想必對這三句話點滴在心頭。不過投資達人劉富生卻是和別人不同，不僅靠著自己的方法在股市持續獲利，而且還精益求精，自創了一招「買飆股」戰法，讓他在歲末之際，抓到不少主流標的。

和劉富生見面，是在寒流來襲的溼冷天氣，不過南台灣的高雄，卻是比台北多一絲暖意。劉富生開著ＢＭＷ轎車，來到高鐵左營車站和記者會合。一九六三年出生、今年才四十六歲的劉富生，三年前從彰化銀行行員退休後，搖身一變成為專業投資人和財經作家，每天的工作就是和股市為伍，並在聚財網以「帆船手」筆名經營自己的部落格。

「很多人在我的部落格問我某個產業的看法，或者問我大盤的未來走勢，老實說，我『莫宰羊』（不知道）。」

劉富生說，他平時不看報紙、不研究產業、不預測指數，甚至他有時買進的股票，連公司做什麼產品都不清楚，但，他就是能從價格形態中找到買點，並在波段高點安全離場。

化繁為簡 靠紅Ｋ棒、黑Ｋ棒判斷買或賣

半年前，當《今周刊》採訪劉富生時，他的得意代表作是線上遊戲股網龍，這檔一度要取代聯發科當上股王的飆股，劉富生在兩個月內賺了一倍以上的利潤。而最近，他的淘金對象則抓到旺矽、大毅、新日光、葡萄王、威致，每檔幾乎不到一個月就有二、三成以上的利潤，其中旺矽十一月初四十四元左右進場，十一月底七十元附近賣出，一個月時間就大賺六○％。

「十一月二日汽車零組件族群開始大漲後，整個大盤都是中小型股的天下，而且每一檔都是幾近垂直上漲的飆股。」劉富生說，如果投資人不敢去追逐強勢股，十一月以後的績效應該是差強人意。

劉富生的投資邏輯務求「簡單」，他甚至認為投資方法只要「一招半式」，就能在股市遊刃有餘。像他常用的，就是技術分析裡的價格形態。

很多人使用技術分析，都會借助電腦系統，而且整個螢幕除了Ｋ線外，還畫滿各條均線、成交量、ＫＤ值、ＲＳＩ（相對強弱指標）、ＭＡＣＤ（平滑異同移動平均線）……等各門派的技術指標，但劉富生只有一個，就是價格走勢，也就是紅Ｋ棒和黑Ｋ棒所形成的Ｋ線，其他都一律丟棄不用，甚至連成交量都不看。

「投資最重要的是化繁為簡，很多人卻是愈弄愈複雜。」劉富生以自己二十年的股票生涯，分享過來人的經驗，最近他在部落格回憶：「我曾經非常熱中去研究技術分析與基本分析，熱中的程度可用『求知若渴』來形容，每天忙碌地做功課，累得跟狗一樣。後來我發現，我的辛苦付出並無助於改善我的操作績效……，直到建立一套可行的固定操作模式，加上勇敢地違反自己的人性，這才讓我向市場討回了一些公道。」

事實上，今年行情雖然從四千多點漲到現在逼近八千點，但賺錢的投資人卻仍在少數。

劉富生說，這些人多半是「想太多」，一直猜測大盤會往哪裡走，結果東張西望，股票也抱不住。例如六千點時，猜指數會回檔到五千點；七千點時，再猜指數會回到六千點，結果行情是看回不回，一路上漲到現在，才驚覺行情比想像中強勢。

要克服這樣的人性弱點，劉富生強調一定要建立屬於自己的「固定操作模式」，也就是建立一套屬於自己的方法，紀律性的操作，像他自己只看價格形態，就是多年鑽研出來的心得，而且經過一再修正調整，已經演化成可以挖掘「飆股」的致勝戰法，更重要的是，這招心法只有三個步驟。

勤做功課 找出百日Ｋ線「左低右高」個股

每天股市收盤，劉富生惟一要做的事，就是瀏覽所有上漲的股票，從漲停板的個股一路往下看，至於當日下跌的股票，他則一律跳過不看。在看上漲的股票同時，劉富生會一併看個股一百天的Ｋ線，然後找出「左低右高」的形態，對他來說，這是多頭股票的表象，也是找出飆股的第一步驟。

接下來，劉富生會注意這些個股當天收盤價有無突破前波最高點，如果確實突破，意味著個股有機會展開另一個波段行情，背後的意義也代表主力正準備放手拉抬。

不過，突破前波高點還不夠，劉富生說，還要去看股價是否出現連續三日紅Ｋ棒，而且最重要的是，要等到第三根紅Ｋ棒才搶進，第一根或第二根紅Ｋ棒，則暫時袖手觀望，繼續觀察隔天的交易情形，確定符合條件才進場。

過去，劉富生的作法是只要股價突破新高就「扣扳機」，而這樣的方法，也是市場一貫常用的，但他卻嫌「賺得太慢」，於是在今年下半年思考研究後，改以第三根紅棒才介入，這樣的結果反而讓他抓到不少飆股。

「在股價突破新高後馬上進場，雖然可能會賺到錢，但不見得是飆股，」劉富生解釋，一般的飆股，都是出自於主力的傑作，真正有雄心大志的主力介入一檔股票，絕不會只漲兩、三天就熄火，更不會只拉一波，因此就算在第三天搶進，成本不算最低，但「中獎」的機率卻大為提高。

「連漲三天不一定是飆股，但飆股一定要連漲三天。」劉富生這套心法雖然只有三個步驟，看似容易，但做起來卻很難，尤其第三個步驟是要去追高，「非常違背人性」，不過他強調，「主力就是要做到散戶不敢追，才能順利拉抬，投資人最要緊的就是不要讓自己成為散戶。」

克服心魔後，要如何在第三根紅Ｋ棒成功介入，這裡頭也大有學問。劉富生說，如果個股在第二根紅Ｋ棒就強勢漲停，表示股價往上攻的力道不容小覷，那第三天在開盤前就要以漲停價掛進。根據他的經驗，這種股票往往開盤就會鎖漲停，只能憑運氣買到。

倘若第二根紅Ｋ棒的收盤價沒有在漲停價位，劉富生表示，投資人可以看第三天的交易情況如何再行定奪，只要個股在接近終場前有收紅Ｋ棒的可能，就要勇敢敲進。

出脫迅速 出現第一根黑Ｋ棒就要停利

舉例來說，十一月四日旺矽拉出第一根紅Ｋ棒後，劉富生就開始注意它。第二天，旺矽再拉出第二根紅Ｋ棒，因沒有強勢漲停，他等到十一月六日接近收盤時，確定是紅Ｋ棒才敲進。而更重要的是，這天正好旺矽股價也突破前波高點，完全符合劉富生買飆股的三個步驟。

至於出場點，劉富生認為，只要買進的個股在上漲過程中出現第一根黑Ｋ棒且收盤下跌，就要選擇停利出場。如果不幸跌停鎖死，則隔天就必須迅速出脫，像旺矽就是在十一月二十七日因杜拜事件而跌停，於是他就在下一個交易日三十日果斷賣出，獲利入袋。

當然，任何投資方法都有例外的時候，萬一第三根紅Ｋ棒買進後，股票不漲反跌，這時就要啟動停損機制。劉富生強調，假如買進後股價立刻出現黑Ｋ棒，且下跌幅度超過三．五％，就要毫不留情停損，不能繼續硬拗。

另外，針對飆股漲上去後才注意到的情況，劉富生也有一套抓飆股續漲的招式。一般而言，主力拉抬股價後要順利出貨，絕不可能只做一波行情，在高檔盤整後會再拉第二波，因此如果飆股上漲後進行整理，只要再出現一根紅Ｋ棒，就要立刻介入。

像新日光在十一月底短暫休息後再掀攻勢，拉出一根長紅Ｋ棒，就是明顯的買進訊號，劉富生就是用這樣的操作模式成功達陣。

居高思危 二○一○年以「守財」為上策

針對未來的選股標的，劉富生大方分享在十二月十八日收盤後的觀察心得。他表示，像喬鼎、欣興、單井和中菲行，都是原始飆股起漲形態可以鎖定的標的，若出現連續漲勢並突破新高即可嘗試介入；至於慶豐富、友旺、柏承、信昌電和漢康，目前是飆漲後拉回整理準備續漲的形態，十八日當天已經有攻擊訊號出現。

不過由於台股今年以來漲幅不小，劉富生開始有居高思危的打算，「行情再怎麼絢爛，也有落幕的時候。」

尤其最近他在瀏覽上市櫃公司股價時，符合飆股形態的個股愈來愈少，這意味著大盤可能要進入休息階段，甚至不排除回檔修正，因此他建議投資人二○一○年最好要以「守財」為上策，只要月線出現第一根黑Ｋ棒，就要小心，如果連續兩個月都是黑Ｋ棒，屆時保留現金將是上上之策。

劉富生
出生：1963年
現職：專業投資人、財經作家
學歷：南台工專工業管理科
著作：《買進飆股不求人》、《圖風勢－股票交易心法》、《股票指數的型態趨勢研判》、《固定操作模式》
部落格網址：http://www.wearn.com/blog.asp?id=43971

2009年精采戰役 

網龍（3083）
2月3日以90多元買進，在4月17日出現黑K棒時近200元出脫，獲利超過1倍。

旺矽（6223）
在11月6日連續三天紅K棒後44元左右買進，月底出現黑K棒的隔天出脫，獲利約60%。

新日光（5376）
11月27日因杜拜事件開低走高，且拉出一根紅K棒，在65元以下買進；12月11日80元以上賣出，10個交易日獲利23%。

挖掘飆股3步驟 
只要符合「左低右高」、「突破新高」、「三根紅K棒」，挖掘飆股並不困難。
1 先確定股價形態是左低右高

2 注意收盤價有無突破前波最高點

3 股價是否連續三天上漲收紅K棒

2010年觀察重點與私房股

觀察重點

1.大盤的趨勢是要看月線，由於今年以來指數漲幅不小，因此只要月線出現黑K棒，就要小心，如果連續兩個月都是黑K棒，就是最後退場訊號。

2.要期待2010年的行情和今年一樣剽悍，機率很低，投資人最好以「守財」為主。

3.如果指數出現回檔修正，要耐心等待月線出現第一根紅Ｋ棒，才是止跌訊號，切勿心急搶進。

私房股
1.原始飆股起漲形態：若出現連續漲勢並突破新高即可嘗試介入喬鼎、欣興、單井、中菲行。

2.飆漲後拉回整理準備續漲的形態：慶豐富、友旺、柏承、信昌電、漢康。

註：劉富生表示，以上個股是以09年12月18日的收盤價為參考值，後續應視價格形態演變而確定是否為買進訊號。