LTE、Win 8族群可逢低注意

為了搶奪歐美聖誕節商機，以及明年初中國農曆新年的龐大消費潮，國際幾家重量級的科技公司紛紛在第四季推出新的產品，期望在二○一二年的最後一季，能讓業績畫下完美句號。對投資人而言，隨著美國聯準會祭出的第三次量化寬鬆貨幣政策（ＱＥ３）逐漸冷卻，市場也開始轉移焦點到這些科技新品身上，相關受惠個股在第四季將有題材可以發揮。
 

iPhone 5銷售情形牽動台股

按照過去經驗，每當一項新的科技產品問世，市場總會充滿期待，往往在公司正式發表前，股價就先領漲一段，不過列出第四季主要科技新品名單，可說是「琳琅滿目」，光是智慧型手機，就有蘋果、宏達電、諾基亞、摩托羅拉等四家業者開始銷售新機，平板電腦則有亞馬遜、微軟、華碩等競逐商機，至於日本電玩大廠任天堂，在暌違六年後也推出新一代的遊戲機Wii U，業績是否拉出長紅，市場也十分關注。

從時程來看，九月十二日由蘋果推出的iPhone 5，在第四季的銷售情形如何，對台股的影響將是最大，畢竟近幾年來盤面上漲勢最整齊的族群莫過於蘋果概念股。目前蘋果已經在九月二十一日開始正式出貨，在iPhone 5初期銷售傳出佳績下，法人估計蘋果今年的智慧型手機出貨量將可達到一．五億支，比起去年的九三○○萬支，年成長率達到六成以上。

雖然這次iPhone 5不支援ＮＦＣ（近距離無線通訊技術），頗讓蘋果迷失望，但卻支援４Ｇ的長期演進技術（ＬＴＥ）系統，顯示未來ＬＴＥ網路的普及將加速進行，尤其４Ｇ的傳輸速率是３Ｇ的十倍以上，在雲端服務日益精進，加上消費者在娛樂、影音、資料的上網需求有增無減，讓ＬＴＥ的主流地位更加鞏固，台灣在明年也將進行執照釋出的作業。

事實上，鴻海集團已經開始進行４Ｇ的卡位動作。九月二十一日，鴻海攜手建漢與台揚簽署十八億元的私募投資案，將台揚正式納入鴻海的一員。分析董事長郭台銘的未來藍圖，倘若投資人對iPhone概念股持續關注在傳統上的機殼、鏡頭、軟板等零組件廠商，不如用更多精力去追蹤ＬＴＥ的相關受惠股。而施羅德投信投資長陳朝燈也認同，未來４Ｇ概念股將成為台股一股不可忽視的族群。

另外，外傳蘋果在十月將推出iPad mini，可能時間是十月十九日，螢幕尺寸將比谷歌的Nexus 7還大一點，至於台廠供應鏈，法人圈已傳出和碩取得過半訂單，成為最主要受惠股，至於鴻海、正崴、友達、ＴＰＫ宸鴻等也在名單內。
 

十月聚焦新作業系統Win 8

預計在十月十六日發表padfone 2的華碩，強調「1+1+1」的策略，即同時擁有手機、平板、筆電三大特色，處理器採用高通的Ｓ４，並採用四．八吋螢幕，比第一代的四．三吋明顯變大，而代工廠則由和碩轉為緯創，這是緯創之前替華碩代工變形平板電腦TF300後，再度切入高階機種供應鏈。由於華碩下半年和谷歌合作推出Nexus 7，市場反應也不錯，因此第四季可留意其股價走勢。

其實十月最大的科技盛事，還是聚焦在微軟推出的新作業系統Win 8，以及自有的平板電腦Surface。Win 8同時提供傳統介面（工作使用）及Metro介面（娛樂使用），其中Metro介面採用動態磚（live tiles）的觸控方式，這是微軟試圖反撲蘋果iOS和谷歌Android的關鍵戰役，因此有不能輸的壓力。

在Win 8的應用下，平板電腦和筆電將增加滑蓋、摺疊、旋轉等外形，因此Hinge（軸承）的重要性大為提高；另外，Win 8支援五至十個觸控點，觸控ＩＣ廠商也有優勢，加上其他的新功能，相關個股如ＴＰＫ宸鴻、兆利、新日興、義隆電、訊連、宏碁、華碩等在Win 8上市前後股價應隨著題材有所表現。

第四季搭配Win 8作業系統的智慧型手機，則是宏達電日前發表的高階８Ｘ與中階８Ｓ兩款新機，以及諾基亞的Lumia 920，這兩家公司過去一年來市占率不斷流失，未來能否藉由新機扳回一城，也牽動相關供應鏈如可成、位速的股價漲跌。

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