安心活到九十歲的長流河理財術

今年五十九歲的陳健二在上市公司服務了三十年，前年他向公司申請退休，領到勞保退休給付上限一九○餘萬元，加上公司退休金約三六○萬元，合計約五五○萬元的退休金，在慶祝他退休的餐會中，陳健二吐露他的心聲：「不能只靠政府退休金，一定要靠自己，我們要活到八九十歲，現在退休不是退休，是為後來三十年尋找新的生活模式。」

今年五十一歲的張儀君是上市公司的財務長，她是至今仍然單身的女主管，工作績效一向獲得老闆與同事的肯定，但是張儀君已在去年底向公司提出辭呈。

張儀君說，她已經有了一戶沒有貸款的房子、兩千萬元的股票與存款，不需要勞保退休金，就可以活得自在。「一個工作做二十五年已經夠久了，我要先休息兩年，再找未來三十年要做的事情。」

三年前，筆者到東京出差，住宿的東京池袋王子大飯店，令我訝異的是，前台負責行李的竟然是頭髮花白的中山（Nakayama）先生。中山先生的英文很好，原來他曾經在著名的英國石油公司服務了三十幾年，中山先生說：「我才剛剛過六十歲，體力還很好，我的英文與經驗用來服務客人，對旅館是個big plus（大加分），六十歲轉來服務業，薪水低一點也不介意，還可以做個十年！」中山先生還特別告訴筆者：「日本越來越多的資深經理，退休後都開始第二階段的工作（second career）喔。」

退休規畫的核心不再是六十五歲

如果你仔細觀察，這幾年身邊像陳健二、張儀君，或者日本中山先生這樣的人越來越多。雖然大多數公務員、上班族都還在想著「六十五歲退休」的規畫，一小部分思考超前的白領階級，早就以具體行動在探詢更有自主性、更符合切身需求的退休、理財計畫。

他們勇於嘗試的關鍵，是體會到「長壽化」的必然趨勢，必須要摸索出一條能夠繼續生龍活虎、又有穩健理財基礎支持的長壽生活。

面對「活到九十歲」的可能，包括你我在內的所有《今周刊》讀者，都必須重新思考你的理財規畫！

在我們根深柢固的理財觀念裡，最核心的基本假設是「六十五歲退休」，從二十五歲開始認真工作，把每個月的薪水儲蓄一部分，加上國家提供的退休金制度，一直存到退休之後，仰賴這些退休金來活到生命終點。這個簡單的觀念，面對老人化、長壽化的未來，必須有所調整。

讓我們來看看幾個正在發生的事實：

根據行政院主計處統計，二○一一年國人平均預期生命為七十九．一歲，其中男性七十五．九歲，女性八十二．六歲。平均預期生命較十年前增加二．四歲，趨勢為每四年增加一歲。二○一○年底，台灣平均退休年齡是五十六．六歲。

而世界銀行統計，全世界平均預期生命，從一九七○年起算，平均每三年增加一歲。

美國國家統計局的資料顯示，一九六○至一九六九年之間出生的人口，估計有八○％可以活超過八十歲。

從「大水庫」轉成長流河孕育的「大森林」

陳健二就認為，這幾年參加的喪禮「有超過一半都是八十歲以上才走。想想，二十年前的老人，能夠活到七十歲就算長壽，現在八十歲是平均，再過二十年大家都九十歲才會走。」陳健二已經把他的理財規畫，以「活到九十歲」做目標。

陳健二以一天二十四小時做比喻，如果一個人正常活到九十歲，那麼今年六十歲的他「才活了三分之二，算起來是下午四點鐘！」

「沒有人會在下午四點就準備睡覺」，相反的，下午四點是喝過下午茶、開始一個小時的健身運動，然後穿好衣服出外享受美好晚餐；而不論在健身房，或是晚餐的餐廳，都會遇到一大群朋友，你可以與他們交換訊息，「不只是消費，還有獲得投資訊息的機會。」

在上市公司服務了三十年的陳健二說，他年輕的時候非常認真工作，總是盼著六十五歲退休。但是，過了五十歲之後，突然發現「六十五歲退休」這個觀念需要修正，因為六十歲之後還有二三十年，時間太長，大家又太健康，不可能成天閒著沒事。還有，他提醒想靠政府退休金的公務員一定要小心：「看看希臘的例子，政府一定會破產，年輕的公務員、老師都領不到退休金，退休，一定要靠自己。」

五十一歲辭去財務長的張儀君提出「長流河」的理財觀念。她說，台灣人的理財觀念都是「暴發」，都想要快速撈到一筆橫財，之後就靠這筆財富退休。這就像是政府拚命建水庫，以為「靠一大缸水就可以活一輩子」，其實這是不健康的。

台灣的河流到了下游都是荒溪，平日整個河床都乾涸無水。如果我們能將理財觀念改為歐洲長流河，從上游到下游，到處有森林、水塘、溼地孕育一般的水量，涓涓細流，終成江河；河面一年四季都有充足的水量，財富與生活才能平衡又健康。

張儀君在四十歲的時候，將當時累積的六百萬元存款，以每股五十元的平均價格投資在中華電信，經過了十一年，中華電信累計發出四十七．七二元的現金股息，四．三元的股票股息，當初的六百萬元已經增值到一九○○萬元，換算年報酬率高達一三％。

張儀君說，「我沒有小孩，但是中華電就是我理財上最孝順的兒子，我花在研究中華電信的時間，絕對比養一個小孩少得多，但是這個財務孝子，每年定期都包紅包給我，又不吵不鬧，有什麼比十年三倍的投資還好？」

事實上，台灣股市這幾年指數一直在八千點上下盤整，主要是因為電子股不再成長，台股卻有非常多類似中華電信這樣的價值投資績優股。

大家耳熟能詳的老牌績優股亞泥、台達電、航運股新興、裕民，中鋼轉投資的中聯資、還有不少營建股。這些都是總市值高、股息穩定，能夠像森林涵養水源那樣提供穩定收益的好標的，如果再加上一點對於景氣循環的判斷，避免買在景氣高點，耐心等待，在低點買進，長期報酬率會更可觀。

陳健二本身也在具體實行著四處植樹的「長流河」式財富管理。陳健二領取的五五○萬元退休金只是資產的一部分，早年曾經買入的保險，最近幾年陸續到期，每隔一兩年就收割一筆數十萬到一百萬元的壽險保單。

此外，陳健二除了自住的房子之外，另外還有兩套二十幾年的電梯公寓，租金雖然以市價計算並不理想，但是因為成本低，房貸都已經清償，兩套房子出租，每個月可以有兩萬多元的收入。

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每年三十幾萬人的退休新商機

此外，他的股市投資雖然很謹慎，仍有賺有賠，但過去兩年也累積了一二○萬元的投資獲利。陳健二說，「我這裡撿一點，那裡收成一點，每一筆看起來都不大，但是匯聚起來，平均每年有一二○萬元的收入，資產還在繼續成長。」

陳健二聽了筆者所說日本中山先生的例子非常有感觸，他認為，過去退休的人大多參加公益活動，所以慈濟、法鼓山才會有那麼大的力量。

台灣在去年已經進入戰後嬰兒潮的大退休潮，未來每年三十幾萬人的退休人口，不會全部都去做公益，一定有很大的老人市場在醞釀。

陳健二認為，六七十歲的老人企業，不可能像電子公司那樣沒日沒夜的拚命加班，卻會用到更多的人力，但是單位勞動成本會很低。「零碎、低成本、貼心的服務」是老人商機的特色，他笑著說：「六十歲創業，說不定是個新鮮的觀念喔！」