第一季即將結束，按慣例投信將把握最後一波作帳行情，尤其績效排名前幾名的基金更是展開肉搏戰，不過由於蘋果概念股是基金共同持股最高的，投資人宜慎防往下作帳，反而應留意非蘋族群，以及三月投信積極買超的個股。
從FundDJ的排名資料來看，年初以來台股回升行情雖然讓許多人感到錯愕，但不少投信旗下基金表現都還算可圈可點，截至三月十六日為止，國內一般股票型基金績效較佳的有台新主流基金、統一龍馬基金、台新大眾基金、施羅德台灣主動基金和統一台灣動力基金，其中第一名的台新主流基金今年以來報酬率為二九．八七％，而第五名的統一台灣動力基金為二六．九四％，兩者相差不到三個百分點。換句話說，持有個股的漲跌只要稍有變動，排名都會跟著變化，競爭相當激烈。
蘋果概念股宜慎防往下作帳
至於中小型基金方面，表現前五名分別是施羅德樂活中小基金、華頓中小型基金、日盛小而美基金、群益中小型股基金和德信台灣主流中小基金，其中，施羅德樂活中小基金今年以來報酬率為二九％，而德信台灣主流中小基金為二五．三四％，同樣差距不足四個百分點。隨著三月底倒數計時，個別基金持股的股價可能也會有較明顯的漲跌。
事實上，翻開各基金的前五大持股，最大的交集點就是蘋果概念股，包括鴻海、台郡、可成、瑞儀、順達科、玉晶光、ＴＰＫ宸鴻、全新。日前蘋果發表新iPad產品，將股價一舉推升到六百美元的歷史高價，也帶動國內相關個股的股價跟著再衝一波。因此如果基金主要持股沒有蘋果概念股，績效要勝出恐怕有較高的難度。
從這些個股分析，整體投信第一季買超全新逾一．三萬張，成為股價推升的最大買盤，而全新三月營收可望創歷史新高，在基本面也確實具有想像空間。然而多位基金經理人私下表示，蘋果概念股在近幾年iPhone和iPad大賣後，已經是市場耳熟能詳的「明牌」，自然也成為各家投信必備的投資組合，在大家都有買的情況下，某一家投信或某一支基金刻意拉抬個股，反而容易成為其他基金逢高獲利了結的機會，因此，投資人宜慎防出現「往下作帳」，不妨等季底過後、三月營收公告前再行介入，會較為安全。
除了蘋果概念股外，非蘋陣營的智慧型手機概念股也是投信積極布局的標的，包括宏達電、Ｆ-晨星、華冠、凌耀、擎亞等；另外，線上遊戲的網龍、智冠，以及中概股的Ｆ-中租、益航、潤泰新、神腦，也是持股較多的個股。
三月投信買超股可持續追蹤
Ｆ-中租原本去年十二月掛牌時股價表現平平，不過今年以來投信和自營商積極站在買方，目前投信持有張數為四．八萬張，持股比率約六％，其中光是三月以來短短兩周就加碼了二．二萬張，由於Ｆ-中租基本面前景不看淡，預料在季底前投信仍會持續買超。
Ｆ-中租營運以租賃為主，本質上與銀行放款業務類似，客戶群偏重於中小企業為主，是首家取得大陸外資全國性租賃執照的公司，截至今年二月，大陸營運據點已增加至十七個。
由於Ｆ-中租不論在台灣或大陸的利差均在八％上下，遠高於台灣銀行業平均的一．五％，因此獲利是逐年成長，法人推估去年稅後ＥＰＳ（每股純益）為三．二五元，今年則將再增加到四．四五元，每股淨值則分別為二十一．一元及二十五．五元。在關注枱面上的主流股之餘，依照過去慣例，三月以來投信買超動作較大且股本低於三十億元的個股，也是投資人可以觀察的方向。
這些個股包括中磊、Ｆ-茂林、富喬、宏捷科、美利達、怡利電、志超、達邁、旭曜和立端等，中磊因４Ｇ題材熱絡，三月以來投信大買了近萬張，而宏捷科和全新一樣，受惠ＰＡ（功率放大器）出貨增加，至於美利達則是中國十二五規畫概念股，股價三月接連大漲後，已創下歷史新高，公司在中國市場的布局發展可長線追蹤。
