突破低薪 不靠政府年賺一八％

三十一歲的盧冠安，腳蹬著拖鞋，穿著西裝褲搭配Polo衫，腰間還掛著一大串鑰匙，厚厚的皮夾插在口袋，把臀部撐得鼓鼓的，典型台灣南部樸實年輕人打扮，不禁讓人聯想到周杰倫有一首「陽光宅男」歌詞中唱著：「穿西裝褲去海邊」的「剛出土文物」！

不過，這位外表不太酷的年輕人，卻是《經濟日報》去年外幣操作競賽的常勝軍，出社會僅五年，靠著每年約一八％的投資獲利，已經存了將近二百萬元。

從小品學兼優的他，國中讀的是資優班，高中考上南部第一志願——高雄中學，大學考上中興大學生物系，研究所考上台大動物研究所。求學道路上戰戰兢兢。退伍後，花五個月才找到野鳥協會工作，月薪二萬六千元。

初試身手：掌握貨幣循環卻太早下車

盧冠安退伍後，希望能從大學研究所助理做起，邁向學術之路，但命運之神沒有看顧他。退伍前原本談好的大學研究助理工作，因故臨時告吹。

盧冠安一邊等大學研究助理的職缺，一邊找工作，終於找到野鳥協會總幹事差事。他雖然很喜歡野鳥協會的工作，但考量長遠生涯規畫，工作一年多後，他決定轉換跑道，回到高雄鳳山老家一間補習班任教。然而，即使在補習班教課，再加上自己擔任家教的額外收入，每月收入也頂多三萬元出頭。

就在為自己將來的出路感到徬徨之際，盧冠安逐漸體認到，要突破低薪資困境，投資似乎是一條最可行的道路。「事實上，我在研究所修生態學時，老師說過，生態學很多理論是從經濟學援引過來的，開啟我對財經的興趣。」

運用生態學的理論鑽研經濟學與投資學，讓盧冠安很快地就上手，最後他觀察到，全球經濟景氣循環最重要的變數是美國，由於美元是全球通用貨幣，觀察美元匯價升貶(主要對歐元)，就可以決定很多資產價格的長期趨勢。

鑽研美元歷史後，盧冠安認為，美元從二○○一年後已進入自一九七一年來第三次貶值大循環，前兩次的美元大貶值循環分別落在一九七一年至八○年及一九八五年至九二年，兩段期間美元對德國馬克與歐元，分別貶值一一四％與一五八％。美元貶值循環過程中，表現最佳的資產，以原物料及非美元貨幣為首。

有了這個初步結論，○五年，盧冠安還在當兵時決定初試身手，把身上所有的儲蓄新台幣十萬元，全部存了澳幣定存(澳洲是原物料出口大國，又是非美元貨幣)，作了生平首次的第一筆投資。

○五年的澳幣存款僅過一個月時間就獲利一．五％，盧冠安就急著獲利了結，而之後澳幣也如他之前預料兌美元大漲。這次「太早下車」的錯誤決策，讓他學到一件事：自己是屬於長期性的基本面分析，卻用短線操作，這種錯誤要馬上改正過來。

於是盧冠安修正操作方式。○五年底歐元回檔時，把所有的十幾萬元買進歐元，接著又在○六年將自己存下的薪資，分批買進瑞士法郎與瑞典克郎。○六年，盧冠安靠著外幣存款領到的利息與匯差，創造出平均達一○％的報酬率。 

進階：看清原物料循環 黃金只進不出

美元貶值循環期間，最大的受益資產是原物料，於是盧冠安接著開始深入原物料研究，進而開啟了第二把財富金鑰。

研究人類過去一百年的原物料市場行情後，盧冠安歸納出：目前的原物料是處於過去一百多年來第四波多頭行情。「既然原物料還處在多頭循環的趨勢上，就不要管之前它已經漲了多少！」「逢低買進、逢高賣出的觀念常常會讓人落入投資的陷阱中而不自知！」他強調。

○七年時，他除持續投資紐澳幣外，也開了第一個黃金存摺，定期定額買進。「我買的時候，每盎司黃金約在六百多美元，但是從○四年的四百美元出頭漲上來，媽媽當時勸我黃金已漲太凶，不要買，但我還是堅持買！」從○七年以來迄今，盧冠安黃金存摺採只進不出投資方式，帳面獲利已將近一倍。

成熟：分散的資產配置躲過災難

雖然鑽研國際金融史，讓盧冠安抓到了趨勢，但一個大趨勢形成過程中，也難免會有回檔的時候。○八年美國次貸危機就是一個考驗，盧冠安投資的外幣匯率開始劇貶，當時他察覺情況不妙，決定停損，把澳、紐幣定存解約，轉到避險性資產——黃金與瑞士法郎。雖然黃金也一度走低，但在○八年底時迅速彈升。○八年全球股市哀鴻遍野，盧冠中靠著資產配置躲過災難，那一年他還獲利七％。

盧冠安認為，最佳的資產配置是五大類資產（股票、債券、外匯、原物料及房地產）各占二○％，但這可能是資產超過五千萬元的人士才需要如此做。僅有二百萬元資產的他，由於房地產與債券的資金門檻太高，於是他把資金平均分配在外幣（計有澳、紐幣、瑞士法郎與瑞典克郎，三五％），黃金（約三○％）以及原物料商品（主要是國外白銀ＥＴＦ以及汽油ＥＴＦ上，約三五％）。這種資產配置從○九年一直持續迄今仍未改變，而○九年他整體的投資報酬率為一九％，一○年則為二二％。

退伍後這六年來，因懂得投資之道，每年平均獲利一八％，並已存到二百萬元。按照他這種穩健理財與儲蓄的速度，七至八年後，不到四十歲即可成為千萬元富翁。穩穩地鋪陳他的富足之路。

盧冠安的富足之鑰
掌握美元第3次大貶值循環，非美元外幣存款每年報酬率達1成。
看到原物料處於第4波大多頭行情，投資黃金存摺與汽油及白銀ETF，擴大戰果。
資金分配於外幣與原物料兩大資產，躲過金融海嘯。 

盧冠安
出生：1980年
經歷：台灣野鳥協會總幹事
學歷：台大動物研究所碩士
著作：《超越景氣的投資術》、《別傻了！物價上漲更好賺！》（聯合文學出版）