第三季財報即將在十月底前公告，哪些類股會有驚豔的表現，引發投資人關心好奇，以目前台股資金追逐情形來看，IC基板、太陽能上游、集團股、散裝航運和部分手機股，可能是第三季財報的黑馬。
英特爾鼓舞ＩＣ基板 南電、全懋、景碩有題材
今年以來，IC基板中的南電、全懋、景碩和欣興，股價一直表現欠佳，但在英特爾（Intel）公布第二季亮麗的財報後，整個族群為之振奮。英特爾公告第三季營收為一○一億美元，年增率達一五％，單季營業利益為二十二億美元，較去年同期增加六四％，每股獲利為三十一美分，在英特爾光環的照映下，相關概念股的IC基板第三季財報就值得追蹤。
過去三季IC基板不受投資人青睞，主要是Vista換機效應不如預期，盡管市場早已預期第三季產業有機會觸底反彈，但在需求不明朗的前提下，資金多半觀望，或者短打。以和英特爾關係最密切的南電來說，在五月二十一日跌到一八○元最低點後，股價曾多次前進到二三○元關卡，但卻無功而返，這次第三次財報出爐，是否有機會扭轉格局，可進一步觀察。
南電第三季累計營收為一○○．六二億元，較第二季成長二八％，也比去年同期成長七．六六％。據了解，除了英特爾訂單的貢獻外，聖誕節對消費性電子產品的需求，也有增溫跡象，尤其以遊戲機最為明顯，估計第三季毛利率將比第二季增加五％，第四季則因接單狀況樂觀，獲利也會跟著水漲船高。
此外，隸屬台塑集團的南電，持有台塑化一一六一○張、台化一四五四六張、台塑六三○○張、華亞科五九九○○張，光現金股息對每股盈餘就可以增加○．三至○．四元，合計本業第三季EPS將上看四．五元。由於這些轉投資都是帳列「備供出售」，而集團第三季股價漲幅不菲，對南電淨值增加不無小補。
相對南電主攻高階產品，另一家IC基板大廠全懋則全力支援英特爾中低階產能，在第三季獲利比第二季成長的預期下，全懋股價開始挑戰七月高點四十七．三元，年線也正式走揚，後市值得期待。
至於景碩，營收自五月重新站上十億元後，就一路走升，九月甚至增加到十三億元歷史新高，顯示高階手機板方面接單暢旺，其中宏達電的訂單為主要貢獻來源，估計在第三季毛利率走高下，單季約有二．五元實力，預期第四季營收有機會挑戰四十億元高峰。值得一提的是，市場傳聞日月光明年載板可能大幅開出，對其他廠商將造成抽單效應，投資人長線宜密切觀察。
太陽能基本面佳
中美晶、合晶逆勢抗跌
電子股中第三季財報高人一等的，還有太陽能上游矽晶圓，具代表性的個股為中美晶、合晶和嘉晶，尤其十月以來，油價飛漲直奔九十美元，加上中東地方局勢不穩，更讓替代能源概念呼聲響徹雲霄，十月二十二日台股重挫二五一點，除了嘉晶因內線交易尚待釐清外，中美晶和合晶都逆勢抗跌，厚實的基本面是關鍵因素。
中美晶九月分營收六．三六億元，連續第二十六個月創歷史新高，第三季營收合計達十七．九九億元，單季EPS約二．五六元，較第二季微幅增加，這和中美晶逐步擴大產能，以及市場需求高燒不退有關。中美晶目前矽晶圓產能已達一一○ＭＷ（百萬瓦），預估年底將達一三○ＭＷ，明年則上看二○○ＭＷ，因此營收持續拉高情況不會改變。
太陽能產業雖然呈現上肥下瘦，然而目前最大的疑慮，還是缺料問題可能在二○一○年以後獲得紓解，這也讓中美晶等個股股價沒有隨著油價創新高。事實上，自從盧明光接任董事長以來，中美晶就積極朝多角化經營，以試圖分散單一產品線的風險，除了重拾過去的半導體矽晶圓業務外，LED藍寶石基板也已經通過多家磊晶廠認證並開始出貨，公司打的算盤是，即使未來矽晶圓高毛利不再，整體獲利也不致受到太大影響。
觀察第三季財報，散裝航運自然也不能輕忽，隨著國際BDI（波羅的海運價指數）攻上萬點，加上新興市場對原物料需求居高不下，相關個股營運可說是吃香喝辣，今年獲利有機會大賺一個資本額的有新興、裕民和中航，中航股價十月十一日盤中甚至創下一五八元的天價，累計今年以來大漲四倍，報酬率不輸給中小型電子股。不過由於短線漲幅已高，投資人在追價之餘，最好留意風險。
散裝航運破萬
中航潛在利益驚人
中航目前擁有五艘海岬型輪船，由於明年有船舶到期換約，如果屆時運價維持高檔，營運仍有成長空間。此外，為了拿下台航的經營權，中航早在去年就默默從市場上買進籌碼，至今已握有三成以上股權，而當時台航價格不過二、三十元，以目前台航市價九十元計算，潛在利益驚人。
即使中航不賣台航股權，光認列投資收益就很可觀，以台航上半年稅後純益七．九八億元計算，對中航EPS貢獻約一元。尤其台航有八艘船舶明年即將換約，獲利將再上一層樓，中航自然也跟著受益。
事實上，這種轉投資收益，在集團股更為明顯，像台塑和亞東集團，各子公司獲利都十分突出，透過交叉持股，配發股利時，一部分盈餘會留在集團內，彼此發揮加分效果。此外，集團股今年以來股價漲幅不少，潛在處分利益深具想像空間，這些集團概念個股，第三季財報出爐時自然也不可輕忽。
