存股助理番外篇｜50歲保全如何實現年領36萬股息？

進福是我國中同學，家境清寒的他，國中畢業就去讀軍校，3年前退役後，目前在高雄一家大賣場當保全。透過FB，我們又聯絡上了。

加上退休俸，當保全的他以及在大賣場工作的老婆每個月約有10萬元的收入，目前育有兩子，老大今年要從大學畢業，次女則仍在讀大二。生性節儉的他，軍旅生涯雖存了不少錢，也買了房，把房貸繳清了

，但是他獨力擔負起照顧失智母親責任，同時也要扶養父親，兩個孩子的開銷也不小，所以，直到51歲了，所能存下來的錢相當有限。直到2年前有幾筆儲蓄險到期，目前手上總算有300多萬元的儲蓄。

孩子即將踏入社會就業，負擔將減輕不小，有一棟繳完貸款的房子，有300多萬元的儲蓄，有退休俸，他與老婆目前還在工作賺錢，應該日子過得不錯的進福，卻一點富足感都沒有。他說，看到母親失智，還有衰老的父親，他不僅肩上擔子沉重，對自己未來也很沒有安全感，更不敢奢談夢想。這時候我想起，進福是我們班上的才子，不僅寫了一手好毛筆字，文采斐然，作文課老師還總是要求他朗誦自己的作品。

進福來找我，是因為我在台灣最專業的財經媒體《今周刊》上班，他希望透過股票投資理財，能為自己日後再多賺一桶退休金。進福說：「我看書上說，透過投資也可以變成股市包租公，我當保全一個月薪水約3萬元，如果65歲後，能夠每個月領3萬元的股息，我就很滿足了。」

從150萬本金、7檔股票出發

以下，是我幫進福做的「股市包租公」大作戰規畫。我建議進福先從300萬資金中撥出150萬元配置在7檔股票上頭。

這7檔股票分為兩大類：第一類是穩健領息，配置90萬元，買進雞肉股卜蜂、PCB與半導體設備與化學品代理商揚博、金融股中信金、以及工業與民生用水處理專業廠商鉅邁。這4家企業都有良好配息與填息紀錄、獲利穩健、產品與服務具備剛性需求的特性。

第二類則是價值成長型，我從《存股助理電子報》的存股池挑選電梯製造暨維修商崇友電梯、水泥股亞泥以及功率元件專業封裝測試廠捷敏-KY做配置。這3家公司在《存股助理電子報》已有詳細介紹，皆因受惠於長期趨勢而使股價與股息有較大的成長機會。

配置的這7家公司今年股息政策皆已宣布，150萬元的配置，預計今年總計可領到8.8萬元股息，平均殖利率為5.86%。

今年的股息進帳沒有問題，真正的挑戰是未來14年，我規畫要讓進福每年的現金股息能有10%的成長。換言之，進福今年領到股息是8.8萬元，明年就要領到9.68萬元，後年要領到10.6萬元……，一直到他65歲退休那年，每年要領到36.7萬元股息，等於每個月有3萬元進帳。

小標：4個方法，實現每年股息成長10%

這要如何做到呢？這就是《存股助理電子報》存在的意義了。我們會透過4個方法，讓進福達到每年現金股息成長10%：

一、透過「存股池」找到現金股利能夠成長的公司

比如說幫進福挑選的卜蜂、揚博、崇友、亞泥皆是股息呈階梯式成長的公司。即使沒有階梯式成長，也至少呈平穩持平，如中信金與鉅邁。

二、透過低波動的持股一年除兩次息，達到增加現金股息進帳的目的

比如卜蜂與揚博分別將在6月底與7月初除息，如果能在2~3個月內填息，或除息前股價上漲資本利得已超過股息，皆可轉換至其他標的。這時候ETF就可派上用場，許多高息ETF的除息時間點都落在10~11月，如元大台灣高息低波（00713）、FH富時高息低波（00731）、元大高股息（0056）、兆豐藍籌30（00690）等，殖利率介於3.5%~5%不等。

三、利用價值成長股實現資本利得

目前我幫進福配置價值成長股，如崇友因受惠於老舊電梯汰換商機、亞泥受惠於中國基建潮、捷敏-KY受惠於電動車與工業自動化，未來獲利成長機會較大，股價也較有機會表現。如果資本利得報酬率高達20%以上，可考慮獲利了結，充實本金尋求其他高配息標的。

四、透過存股池追蹤超跌股票進行價差交易

可以把一小部分資金，最好不要超過股票總資產的兩成，放在超跌的存股池追蹤的標的上。如果價差交易成果不如預期，也因為是經過嚴選的公司，轉入穩健領息策略或價值成長策略也可以。

由於進福與他的太太正值壯年，兩個人都在上班賺錢，孩子負擔也慢慢變輕，我建議執行股市包租公計畫的同時，能自我要求從每年的儲蓄或年終獎金撥出10萬元充實存股本金。這樣做，一方面可以把「現金股息每年成長10%」的門檻降低一些，不需要買太投機的股票，讓他的投資風險更低。

根據以下試算你會發現，在每年額外充實投資本金10萬元後，達到每年現金股息成長10%的目標，並不需要多了不起的投資報酬率，或找到多了不起的高殖利率標的。只要每年找到平均現金殖利率介於5.5%~6%的存股就可辦到。這還是假設進福未來15年完全沒有任何一塊錢的價差資本利得所做成的試算。

我建議進福在下列這張表預留兩欄空白：一欄是當年實際股息進帳金額，另一欄是檢討與改進。唯有不斷地檢討、修正、改進，我們的投資知識才能跟得上財富的成長，才是在股海穩健獲利可長可久之道。

當然，再怎麼周詳的計畫通常也會趕不上變化，我幫進福所配置的股票，也可能發生股利不如預期、基本面惡化導致股價下跌，或除息後遲遲無法填息處於貼息，導致賺了股息，賠了價差的窘境。

面對這些未來挑戰，《存股助理電子報》能夠協助投資人的，就是事前盡可能做最佳的準備，嚴選存股標的、密切追蹤其動向與變化，盡可能即早做修正。這些都是相當繁雜、瑣碎又傷神的工作。但我相信天道酬勤這個道理，只要我們保持謙虛的心態、不斷地學習、有紀律地執行存股計畫、朝著明確的目標（每年現金股息成長10%）前進，我相信老天爺是會疼惜憨人的。

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