總統大選正式落幕，總統蔡英文順利連任，根據歷史統計資料顯示，過去6次總統大選後一個月，全數都是上漲；換言之，除非國際市場變數增溫，否則選後一個月仍有行情；而類股表現方面，本周與政見相關的族群將高度連動。
綠營勝選將表態政策與基本面族群，包括半導體、生技醫療、長照概念、智慧機械、工具機、自動化設備、國防航太、台商回流、太陽能與風力發電概念股等，執政黨蔡總統這一次競選承諾民眾，將繼續推動的5+2計畫，包括「智慧機械」、「亞洲‧矽谷」、「綠能科技」、「生醫產業」、「國防產業」、「新農業」及「循環經濟」。
此外，「前瞻計畫」執行進度已進入中段，相關效益逐漸顯現，受惠廠商與產業將隨之擴大；相關受惠族群為半導體、智慧機械、工具機、自動化設備、國防科技、航太、生技醫療(長照)，以及綠能相關的太陽能與風力發電概念股。
而近年中國人工薪資逐年墊高，製造成本攀升，台商回流台灣或外溢至東南亞之趨勢不變，相關政策列入競選連任的政見之中，台商回流概念股，如設備股、廠房營造與資產股等亦將受惠。
總統大選後回歸基本面，近期雖美國與中東地區有紛擾，但目前看來衝突擴大機率不高，雙方都有所克制；本周市場焦點在1月15日中美貿易首階段協議簽署文本；1月16日台積電法說會，基於中美貿易衝突緩解，市場可望回升，搭配5G新科技所啟動的需求，台股中長線仍偏多看待。
美伊衝突有所緩解 對全球景氣影響有限
國際變數方面，元月國際市場一度驚魂，美中關係才回暖，美伊衝突又上升，川普1月3日下令空襲巴格達機場，狙殺伊朗革命衛隊聖城隊指揮官蘇雷曼尼（Soleimani）。蘇雷曼尼為伊朗強硬派領袖哈里尼的左右手，市場擔憂伊朗將實施報復行動，中東緊張局勢一度升溫。
1月7日伊朗國會通過決議，將美國國防部列為恐怖組織，1月8日美軍駐伊拉克基地遭伊朗火箭襲擊，惟據報未造成美方人員傷亡，相關反制措施目前造成風險相對可控。惟事件發生以來，油價漲逾7%，布蘭特原油突破每桶70美元，金價一度站上每盎司1600美元大關，創近七年新高。
後續伊朗報復行動可能先以區域性游擊戰、煽動民兵方式，攻擊美國相關組織和設施，或對鄰近親美國家進行代理人戰爭為主，相關措施對伊朗成本相對較低，既可宣洩國內情緒，又可團結先前因反政府抗議活動而喪失的民心，因此戰爭擴大的可能性不高。
由雙方言論中，都看出相當克制的情況，因此相關行動雖然將致使油價維持高檔偏多，對全球景氣影響仍有限，股市多頭格局仍能持續，其中能源股包括台股相關塑化上游類股，除了既有價值面優勢外，事件再增添題材，可持續布局。（作者為台新投顧副總經理）
