美國聯準會如預期維持利率不變,2020年認為不需要降息後,聲明中刪除10月聲明曾寫過的「經濟前景的不確定性依然存在」,顯示對經濟信心略有增強,強調當前的貨幣政策立場合適支持經濟活動的持續擴張,顯示美國經濟狀況有好轉,雖然不升息對於資金行情後續力道存疑,但在經濟面轉強下,對於指數看法仍維持正向;台股周四也在台幣大幅升值的助力下,指數呈現量價齊揚,指數用跳空方式突破前波高點,大盤留下11700-11766的缺口,預期此缺口若未遭受回補,下周台股短線仍維持偏多走勢。
亞幣近期出現強勢反彈,不但突破月線反壓,也扭轉月線下彎的趨勢,短線升值趨勢再起,有利台股市場資金動能,對於指數表現偏向正向,在法人動向,外資近期在現貨市場持續增溫,期貨未平倉多單也明顯增加,借券金額持續減少,顯示外資心態轉趨多方,投信近期在店頭市場轉為買超,顯示投信近期在指數持續走高下,卡位中小股,政府資金在指數往上出現賣超,整體來看法人近期心態維持多方,融資近期在指數創高之際並未明顯增加,籌碼仍佳,因此,盤勢短期間有機會資金持續增溫下,指數持續偏向正向。
▲亞幣近期出現強勢反彈。(資料來源:Cmoney,國泰證期顧問處整理,下同)
▲外資近期在現貨市場持續增溫。
在DRAM方面,雖然預期價格在淡季仍呈現緩跌,然而根據研究部觀察,價格緩跌時客戶拉貨動能將會維持正常水準,相較2019年上半年DRAM價格大跌造成客戶需求遞延有相當程度的不同;在NAND方面,由於價格仍接近現金成本,價格下跌不易,預期客戶需求將維持穩定,明年預估5G手機以及伺服器換機潮將使DRAM需求明顯增溫,在供需趨於穩定,甚至是供不應求的情況發生,屆時報價將會明顯上漲,產業有機會谷底回升。
近期半導體設備類股表現相對強勢,除了受到台積電股價創高的激勵,加上美費城半導體大漲,相關設備股也持續維持強勢,近期相關設備股營收獲利有機會持續走強,相關族群仍可以留意,建議11月營收表現不錯個股,短線可偏多操作。
台灣11月製造業PMI六大產業中,表現最為亮眼的是食品暨紡織產業,指數達到61.7%,顯示相關產業目前狀況仍持續看好,其中食品受惠於旺季加上肉品價格維持高檔,本季獲利仍看佳;紡織業出口動能目前已連續三季走低,1-9 月紡織業外銷訂單金額89.2 億美元,較去年同期減少4.3%,不過相關公司近期第四季營收已出現好轉加上明年東奧題材,相關族群仍可以留意。