金融市場風波不斷，全球經濟成長放緩，債市殖利率走低，
基礎建設基金投資卻異軍突起，數檔今年來報酬率超過二成。
如果觀察本土投信發行的跨國股票型基金績效，截至十月二十三日，今年以來累積報酬率能夠超過二○％的實在不多，僅有十八檔。這當中，以中國股市為主要投資範圍的基金占比最大，約有六檔入列；另一個鮮明的族群，則是在基金市場當中一向相對冷門的類型——基礎建設基金。
保德信全球基礎建設、國泰全球基礎建設、第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金這三檔，今年以來報酬率分別達到二二．七％、二二％、二○．一％，表現不俗，紛紛躋身跨國股票型基金今年以來績效前段班；而在境外基金的部分，相關基金亦有類似演出，富蘭克林公用事業基金近一年報酬率近二三％，美盛睿安基礎建設價值基金則為二二％。
基礎建設基金之所以能異軍突起，自然與市場風險意識升高有關。顧名思義，這類基金主要投資於基礎建設相關個股，既然「基礎」，往往也具有爆發力不足，但獲利相對穩定的特質，也因此，基礎建設類股被認為具有較高防禦性；以基礎建設的大宗「公用事業類股」來看，歷史數據顯示，該類股與全球股市之間的相關係數只有偏低的○．二，因此當市場風險意識升高時，類股也容易受惠於避風港效應。
資金面〉搶先大型機構布局
而從反映基金淨值波動風險的年化標準差來看，前面提到的十八檔跨國股票型基金中，基礎建設基金的標準差，表現的確像是處在另一個風平浪靜的世界。有別於多數基金年化標準差都在十八％至二五％之間，三檔基礎建設基金均僅八％至一○％，這也凸顯基礎建設基金的確具有波動風險較低的防禦效果。
