定存1％要存到幾時才能退休？存錢速度快7倍的「懶人投資法」：讓你躺著賺8％

可以躺著賺8%有什麼不好？

不要誤會這不是什麼情色的場景，這是一個有趣的投資問題。在風險與報酬之中瞭解到高報酬必然帶來高風險，成功投資人與失敗投資人的差異在於一個是追求運氣，在高風險投資中乞求幸運之神的眷顧，讓自己可以獲得豐厚的報酬。而另一種則是在適度的風險之中，妥善評估能承受的風險條件，並搭配各種技巧降低風險影響。前者我們稱為投資賭徒，後者我們則稱為理智投資人。

舉凡成功投資人在進行每一次長線或是短線交易時，背後必然進行多次的條件評估，在認為有高度成功機率的可能性下才進行投資。而機率這個東西有高有低，每個人的想法不盡相同，有些人只要有30%的成功機率就積極進行，有些人則要求百分百的獲利機會才願意投入。

這就跟風險報酬曲線有關，所謂的高風險意味者低獲利機率。要追求百分百獲利，就必須接受低報酬，但低報酬不見得不好，端看你的目標怎麼設定。當目標數字可以用低報酬加上高本金解決時，那麼低報酬反而是最佳選擇。就如同之前阿嬤的例子，她需要的是高報酬嗎？不，她只是需要低報酬與重新調整投資工具而已。

ETF長期報酬率知多少？

當我們選擇ETF作為投資工具時，其主要的著眼點顯然不是追求低風險低報酬，大多是追求資產的增長。而ETF與大盤連結的特性，使得當我們買入ETF時，便是期待可以獲得與大盤一致性的報酬率。

那ETF的長線報酬是多少呢？這才是我們關心的問題。若是長線報酬連通膨都比不上時，那選擇這工具顯然就是個錯誤。要擁有整個大盤最佳的方式，不是依據加權指數的配置比例買進個股，而是直接買進相對應的指數基金。

台股市場中最著名的是0050台灣50 ETF（元大寶來台灣卓越50指數股票型基金），該基金以追蹤主要的權值股而設計，連動率超過70%且可直接在證券市場中交易，不僅受到一般投資人的歡迎，更是法人進入台股市場最主要的交易對象。

ETF 0050從2003年開始發行，假設投資人從發行的第一天就投入100元，其中也不再投入任何資金，那這筆錢會發生什麼事情呢？由資料中可以看出，該筆資金從100元一路增長至341.8元，經過時間的作用，該資金膨脹至原本的342%，而這段時間為16年。

與定存相比，成長速度提高了7倍多

更進一步來計算，該筆投資的年複合報酬率則高達7.98%。想想看，銀行的報酬率也不過才1.1%，將資金放在代表大盤的ETF 0050上，則成長速度提高了7.25倍。

有些人會說，放在銀行內不會有本金虧損的問題，但放在ETF上會有虧損的風險。這個說法是沒有錯，放在銀行內相當於獲利機率100%，那放在ETF 0050上呢？從過去16年的資料來看，有4年出現虧損，其餘12年出現獲利，相當於獲利機率75%。

無風險的代價就是低報酬，兩者放在一起比較，更是再清楚不過了。投資人可以自己想想看，透過時間魔法般的作用，承擔25%的虧損機率可以換來資金大幅度的成長，這樣的條件下你願不願意承擔風險呢？

更重要的是，這並不是一個假設的報酬率，而是ETF 0050在過去的時間內所帶來的報酬率表現。再回顧一下，ETF的特色是什麼？複製大盤表現。依據加權指數比例調整持股內容，投資人不需要擔憂選股問題，也不需要擔心企業倒閉的問題，只要台股市場還存活的一天，ETF 0050便沒有倒閉的問題。

既然不用選股，那投資人只需要將資金投入就好，透過時間的作用，報酬率自然會產生，唯一要做的事情就是存錢投入與等待而已，與懶人投資差不多。唯一要擔心的問題就是，買ETF 0050算是一籃子的股票，你就不會對某企業的市場變化特別的關心，如此一來，跟同事之間茶餘飯後的話題就少了一個。

不過少了一個茶餘飯後的話題，可以換來專心工作與8%的投資報酬率，想想還是很划算的。

作者簡介_股魚

投資達人，《商業周刊》專欄作家，擅長財報分析選股。畢業於台大機械工程所，現於科技公司擔任研發主管。從大學起即對投資產生興趣，經過多年的磨練，練就精準的財報分析技巧，能夠領先大盤找出優質潛力股並解析財經訊息的真相，不用每天看盤殺進殺出，就能有穩定的獲利與企業共享獲利果實。

除了專研財報分析，也樂於與人分享投資知識及觀念，除了擔任理財投資課程講師，也與各大財經媒體合作撰寫教學專欄，將自己在股市投資的致勝心得傳授給散戶投資人，也期待每位投資人都能在投資的股海中自在悠游。

本文摘自《ETF大贏家：股魚教你紅綠燈超簡單投資術》