退休及早準備　30、40的你該知道的事

中國信託個金營運總處總處長楊淑惠

給年輕族群建議：
越早準備、紀律投資 負擔越小

關於整體退休規劃，其中前二個支柱是第一道防線，第三個支柱，也就是個人準備，則是第二道防線。而面對全球的退休改革，包括台灣近期的年金改革，楊淑惠建議，「個人的退休財務規劃重心應該擺在第二支柱、第三支柱，特別是提高個人準備的比重，更是最最關鍵的一步。」

她舉65歲退休為例， 最高投保薪資為45,800元，以年資30年計算，退休後每月可領21,297元，如果退休前5年平均薪資為７萬元，所得替代率僅有30%，若再加上勞退累積資產約新台幣220萬(薪資成長率2%/投資報酬率4%，勞保局網站勞退新制試算表)，以平均餘命25年計算，在不考慮通膨及投報率的情況下，每月可再多領7,333元，所得替代率約為10%，加總下來，第一道防線所得替代率只有40%，但距離合理的所得替代率(退休後第一年的所得除以退休前一年的所得)70%，仍有高達30%的缺口，是要靠個人準備來彌補。

至於要如何提高個人準備，楊淑惠提醒，上班族應善用投資理財方式，提高個人理財的比重，才能確保退休後的生活保障，同時也才能因應退休以後各種預期之外的生活開支與醫療照護。

「假設65歲退休，活到85歲，每個月生活花費30,000元。從30歲開始存，以投資報酬率5%計算，每個月只需要投入1,682元(如表所示)。但若是從40歲才開始，每個月要投入3,847元。但如果遲至50歲才開始投入準備，則每月就要投入8,000元才夠。也就是說越早開始準備越輕鬆，而且準備金額也沒有想像中的大。」

善用平台工具 打造適合長期投資的
穩健退休規劃

不過儘管如調查結果顯示，員工退休準備意識提高，目前大部份的民眾在退休準備、醫療保障上，仍有大幅的缺口落差，為了要鼓勵民眾提早投入、紀律投資，中國信託本著社會企業之責，推出一個退休基金投資計劃，並逐步及早啟動退休的財務規劃。

楊淑惠表示，「以自家的工具為例，其可先協助使用者進行退休理財健診，預估理想退休生活方式、最後盤點目前已投入的退休準備金額，即可試算出個人所需的退休金流外，還為民眾篩選出適合退休規劃的基金，解決投資人挑選退休標的困擾，包含了適合退休規劃的境外基金、ETF連結基金、目標日期基金。此外，增加民眾選擇的廣度的同時，最低申購金額只要新台幣1,000元起，對於初入社會的年輕人來說，入門容易，另外還可使用信用卡扣款，手續費及成本皆由銀行吸收，希望能夠真正協助年輕人盡早踏上退休理財規劃之路！」

台灣人壽商品精算處賴玉菁處長

給四十歲族群建議：
勾勒退休生活 決定當前的規劃

此外，在調查中顯示有高達78.6%的受訪者採儲蓄或定存作為主要理財工具，其次才是保險保單(61.7%)，台灣人壽商品精算處賴玉菁處長表示：「由於保險商品種類多元、涵蓋範圍廣，包括人壽保險、健康保險、傷害保險及年金保險等類型，並且提供多元的繳費年期，民眾可以依據不同的人生階段彈性進行規劃，是相當適合用來規劃退休生活的工具。」40歲以下的「三明治世代」，上有長輩、下有子女，背負較大的金錢壓力，可能還沒有辦法開始準備退休，而這個時候做為家庭經濟的支柱，首要目標是風險的轉嫁，同時也因為健康狀況較好，建議利用保費較低的優勢先補足壽險、意外險及醫療險等基本保障為主。

至於40歲以上開始準備退休的族群，賴玉菁建議：「首先要了解自己退休後期待過著怎樣的生活？退休後的生活開銷大致可以區分為日常生活費用、醫療支出、旅遊與娛樂支出等，先將目標設定好了之後，才能計算需要準備多少退休金，並精準選擇理財工具達到規劃目標。退休規劃首要的目標即是『創造穩定現金流』，提醒民眾除了政府與企業提撥的準備外，不要忽略勞退的自提6%，因為勞退帳戶「最低保證收益」不得低於同期間銀行2年期定存利率，提撥部份還免稅，對於薪資越高的人越是有利。在以最簡易的方式完成了退休規劃之後，接著就可以著手以保險商品來做進一步的佈局。」

「現今處於低利率時代，民眾可以選擇利變型年金險或還本險等傳統型保單來規劃穩定的現金流，利變型商品同時也具有依據區隔資產的投資組合收益，透過增值回饋分享金回饋予保戶的特性；而具有較高風險承受能力的民眾則建議可選擇以投資型保單來規劃，透過連結具口碑的基金、全委的帳戶，或者是目標到期基金等投資標的，將有機會可以得到較高的報酬，讓保單價值的累積效果更佳。」賴玉菁補充。

第二項規劃目標是「醫療費用」，因為現代人對於醫療品質要求日益提升，微創手術、高端醫療器材與用藥費用大多列為健保負擔外的自費項目，台灣人壽亦致力於推出各類客群需要的健康險商品，以滿足民眾規劃醫療支出上的需求。最後一項不可忽略的規劃目標則是「長期照護費用」，賴玉菁提到：「長照險在十幾年前就開始推廣，尤其在最近三到五年，隨著高齡化議題發酵，在滿足長照保障的商品類型上又更為多元了。特別要提醒民眾的是，長照歷程像一場看不見盡頭的馬拉松，及早規劃長期照顧保險才真正能無後顧之憂。」

因應長壽風險兼具風險保障
退休配置新選擇

其實退休理財最怕積蓄用光，投資人難免期望投資報酬或資產價值能有某些程度的保障，多年前台灣已引進國外行之有年的附保證投資型保單，這是一種具有保證給付機制，訴求不論保單的投資績效如何變化，保險公司仍會維持不低於一定金額保險給付，特色在當累積的投資報酬好的時候，直接歸屬保戶享有，當資產累積效果差的時候，保險公司補足帳戶金額與保證金額間的缺口，在歐美市場相當受歡迎。

「目前市場上附保證給付商品多為投資型變額年金險，有多種保證型態，在台灣市場以GMDB跟GMWB兩種型態為主」。賴玉菁解釋，「GMDB是「附保證最低身故給付」的投資型保險。簡單的說就是一般的投資型年金商品外，保險公司另在保戶不幸死亡時提供最低身故保險金額的保證，一般為所繳保險費，這種保單委由投信進行投資，採每月撥回部分資產給保戶，只是保險公司不保證每月領回額度，所以這種保單除了有每月現金流外，其身故保證給付更具有資產傳承不縮水的特性」。

而GMWB則是「保證最低提領金額」的投資型年金保險。「它是一般投資型年金商品外，提供提領金額及提領期間的保證，即便投資績效一直在虧損中，保險公司亦會補足差額到約定期間屆滿。擁有月退俸性質的GMWB商品，在國外也是最適合退休族群規劃穩定現金流的主流保險商品，尤其在少子化的社會環境，更是發揮了自助養老的功能。」賴玉菁補充。