每天一杯咖啡，退休少3千萬？害你無法退休，比「省一杯咖啡錢」更大的金錢漏洞是它

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2019-07-10 15:08

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如果你能夠控制好你的投資費用，其實就不用太在乎每天的咖啡錢，反之，若你的投資費用很高，即使你每天都不喝咖啡也是幫助不大的！

最近在Bloomberg看到一篇有趣的文章，這篇文章的作者是知名財經部落格The Big Picture的版主所寫的，他反駁美國另一個知名理財專家Suze Orman女士經常給民眾的投資理財建議，那就是：若你每天喝一杯咖啡，那麼你將來就少了將近100萬美金的退休金（將近3000萬台幣）！

Sorry, but no. If a daily latte is the difference between achieving your financial success or suffering devastating failure, then there must be something else you are doing entirely wrong...https://t.co/eFMlr4hMqA
— Barry Ritholtz (@ritholtz) 2019年3月29日

Suze Orman的邏輯是，如果你能夠將每個月花100美金（約台幣3100元）喝咖啡的錢存下來，放在退休金帳戶上，以每年平均12%的獲利來算，40年下來你能夠累積100萬美金！這個邏輯看起來似乎沒錯，多存錢的觀念好像也沒錯，我們好像也經常聽到有人這樣建議，那麼為什麼The Big Picture的版主Barry Ritholtz不認同呢？

Barry Ritholtz提出他反駁的原因，首先他認為每年12%的報酬率是高估的，以過去的經驗來看並無法在股市中長期獲得那麼高的投資報酬率，他認為每年8%是比較合理的數字，所以他認為Suze Orman過度誇大了這個效果。

其次Barry Ritholtz提到，人們沒有足夠的退休準備金是因為其他更大的問題，例如每年不斷提高的物價支出、教育費用、醫療費用...等等，當然也包括沒有做好退休規劃，Barry Ritholtz認為這才是更大的問題，他認為人們應該關注更大的問題，而不是每天的1杯咖啡！

我認同Barry Ritholtz的看法，就如同台灣的投資人其實都負擔了太高的投資費用，不論是基金產品或是保險產品，很多內含的費用都相當的高，是這些不合理的費用造成投資人的績效減少許多，如果民眾能夠更關注投資費用的問題，盡量降低你的投資成本，那麼投資績效就會改善很多！

鼓勵多存錢當然是好的建議，但是跟每天節省1杯咖啡的錢相比，投資費用顯然是更大的金額。所以，如果你能夠控制好你的投資費用，其實就不用太在乎每天的咖啡錢，反之，若你的投資費用很高，即使你每天都不喝咖啡也是幫助不大的！

本文獲「副總裁的理財日誌」授權轉載，原文：如果每天喝1杯咖啡就會影響到你的退休準備，那麼你有更大的問題需要注意

作者簡介_陳志彥

阿爾發金融科技有限公司總經理、臉書專頁「副總裁的理財日誌」版主。

從事銀行、證券投資及保險等相關行業，已有近二十年經驗，具豐富學術基礎及實戰經驗，經常受邀針對兩岸金融發展趨勢發表評論。

經歷：花旗銀行集團副總裁、台新銀行財富管理副總經理、法商巴黎銀行副總裁。

至於觀察指標的部分，曾炎裕會特別留意供應鏈上、中、下游的族群股價落差，舉例來說，當有「一周內鴻海股價漲幅超過大立光，也就是下游組裝漲、上游緩漲」的情形發生，就表示下游供應鏈的業績已成長到高點，這是蘋果供應鏈行情尾聲的訊號。

另一方面，每一年蘋果產品規格改變，市場對其推出的新功能，通常都有高度預期，而隨著新功能帶進來的新供應商，也會備受關注。像是今年新打上「蘋果光」、供應天線軟板的嘉聯益，就被認為是蘋果供應鏈受益最多的新兵個股之一。

各路專家也提醒，蘋果供應鏈整體市值雖大，話題也夠熱，但是對相關個股不宜有「過度樂觀」的期待。

「蘋果供應鏈的業績波動，基本上，市場多半都能預期得到。」曾炎裕指出，既然市場皆知蘋概股在下半年將有題材可期，加上產業鏈透明化程度相當高，因此，股價的漲幅空間也不會有令人意外的演出；也就是要把握「見好就收」的操作原則。

5G概念話題加溫，但仍屬「想像空間」階段

雖然蘋果供應鏈對台股仍有激勵效果，不過，朱晏民也提醒，智慧型手機是一個成熟市場，最近這兩年沒有明顯成長，未來成長速度會慢慢減緩，因此，下半年除了蘋概股之外，可以期待驅動科技股的能量，會逐漸轉移到雲端、AI（人工智慧）及5G等題材。

曾炎裕同樣表示，從六月結束的台北國際電腦展Computex可以觀察到，未來的潛力股，就是現在有成長性的產業：AI、雲端及5G。

2020年東京奧運，是5G商轉的敲門磚。（圖片來源/視覺中國）

熱度關鍵：東奧點燃網通設備需求

其中，AI及雲端多少都是老話題了，相對而言，5G的新鮮感較高。曾炎裕指出，未來牽動5G話題熱度的關鍵，首先是二○二○年的東京奧運，號稱要進入「5G世代」的東奧，正逐漸醞釀基地台、網通設備需求。

除了伺服器、網通產品之外，「5G的高頻、高傳輸特質，可望帶出其他產品需求。」劉坤錫指出，如高頻材料、散熱元件的需求都會浮現出來，像是功率元件中的MOSFET（金氧半場效電晶體）、散熱模組廣泛運用在高頻及高速運算的產品，需求量都有機會大增。

但不可否認，5G要真正達到普及化的程度，主要還是得看品牌大廠是否推出相關消費性電子產品，例如等蘋果出5G手機時，或許才是5G商機正式引爆的時刻。

多位專家也認為，二○二○年是5G的起飛年，若是著眼長線，相關公司的確值得關注；不過從現在到明年上半年，是4G過渡到5G的空窗期，投資人要有耐心度過。換言之，即使下半年出現5G題材轉熱，應該也還是在「想像空間」的階段。

潛力族群：散熱模組受惠新產業崛起

相較之下，AI、雲端等未來趨勢的「老話題」，下半年不無伺機發揮的空間，朱晏民也認同未來驅動科技股的能量，會逐漸轉移到雲端、AI及汽車電子等領域。而這些產業可能帶出其他「尚未受到太多關注」的產品需求，例如，由於越高階的電子產品效能越好，也會散發更多熱能，就需要更好的散熱模組，未來需求可望持續擴張；當然，散熱模組也是具有5G概念的族群之一。