跟著我們做財管 就不怕被市場淘汰

二〇一八年二月，全球景氣穩定增長，美國各項經濟數據十分亮麗，川普隨即藉機發動中美貿易戰，市場情緒丕然一變，加之美國聯準會開始提高升息幅度與速度，市場資金開始竄逃，股債市全面重挫，悲觀情緒迅速擴散。

「有位客戶，買了不少高收益債券基金，由於進場時間早，不論資本利得或息收都仍維持正報酬，眼見股災擴散，他急忙扣我，表明想趁著還沒賠錢時出場，我則勸他再想想。」群益金鼎證券經紀部營業處業務協理陳慧純，券商資歷逾二十年，七年多前在公司政策下，開始轉型接觸財管業務，關注客戶生命中的理財大小事。

群益金鼎證券財富管理針對不同投資屬性的客戶，提供各種理財解決方案。

冷靜面對股災
留住生財工具 讓客戶安心退休

過去，陳慧純主要工作在為客戶下單、交易台股，客戶要買要賣股票，她二話不說，都會精準地完成任務；但轉型做財富管理後，她開始有了不同想法，對客戶要求不再照單全收，甚至試圖要改變客戶習慣，重新調整投資理財工具、及進出場頻率。

最好的例子，是老客戶在股災期間，想要賣出帳上仍有獲利的高收益債券，但她卻不建議這麼做。「老客戶的資產配置中，已有一定部位的投資等級債，即使股災，也能有效緩和整體波動。畢竟高收益債能創造現金流，因為擔心震盪就順勢出脫相當可惜。」她說，當時並未立刻幫客戶處理，而是請客戶再考慮一下。

過了幾天，這位客戶主動打電話來，告知不打算贖回高收益債券基金了。「原來因為年金改革關係，老客戶已退休的同事一個月收入短少了二、三萬元，為補足這塊資金缺口，竟決定賣房以減輕經濟壓力。」陳慧純有感而發說，老客戶受到同事啟發，驚覺到他急於拋棄的東西，其實剛好可以補足他短少的月退俸，悟出這個道理後，便打消了這個念頭。

至於後來這位繼續持有高收益債的老客戶，發生了什麼事呢？「他在一八年十二月也退休了，前幾天才剛從義大利玩了回來；因為要報稅關係，他請我算一下去年的海外配息所得，我回他：一共領了九十八萬元，而且整體績效也相比二月股災的低點高了許多。」陳慧純聊起這件事，臉上充滿自信光彩，但其實剛踏入財管領域時，她也曾抗拒、受挫。

股票投資是今日事今日畢
財富管理才是耐力賽的展現

最初想法是，「客戶都跟了我二十年了，為什麼現在要來賣基金、賣保險」，但幾次利空、黑天鵝出現，陳慧純開始改變想法，「一路走來的客戶，年紀也大了，每天還在市場上殺進殺出，其實都無法穩定累積資產；切入財管業務後，才發現原來有這麼多商品可以不看市場臉色，替客戶資產穩穩增值。」

陳慧純調整心態，不再消極抵抗，甚至自我掙扎，她漸漸意識到，原來「股票」是客戶資產中最淺層的部分，每天漲跌就是今日事今日畢，隔天開盤又是另一個新戰場。

但財富管理是耐力賽的展現，券商營業員必須自我改變、重新學習，要在生活中與客戶站在一起，而不是每天收完盤、下了戰場後，就拍拍屁股走人。「有位客戶過去都做期貨交易，但今年初，他開始申購基金，希望能有穩健的收益，並減碼期貨部位，就是希望能有較好的生活品質。」

轉型初期慘遭客戶洗臉
現在客戶主動問：還能靠什麼存錢

多年前，陳慧純曾在拜訪客戶時被洗臉，半夜在搭車回家的路上獨自落淚；現在回頭看，當時的挫折已成了現在豐厚的養分，因為不論行情怎麼變動，公司都有能對應的產品，為不同投資屬性的客戶，提供多頭、空頭甚至盤整時的理財解決方案。

而隨著客戶年紀漸增，陳慧純也會積極地為客戶再多想一點。「我都會以資產配置觀念去跟客戶溝通，就算投資屬性再積極的人，波段操作功力再好，也不能讓他天天去坐雲霄飛車，必須有一定部位，配置在穩健收息的商品。」她笑說，投資理財是很嚴肅的事，但處理起來也可以很輕鬆、愉快。

「像有位客戶打電話來，表示想買個車位，我就回他可以買阿，去年獲利就賺到了一個車位；還有位年近七十的資深台股投資人，表明又有一筆儲蓄險到期了，想知道現在還能買什麼存錢。現在不論行情怎麼波動，存下了老本，就不怕被市場淘汰。」

陳慧純從羞於分享理財商品，到現在以「吃好道相報」方式，扭轉客戶投資習性，幫助台股老客戶扎實地存下一筆又一筆的財富，這樣強大的成就感，恐怕在券商財管轉型初期也始料未及。

群益金鼎證券經紀部營業處業務協理陳慧純

美中貿易爭端短期難以落幕，雙方近期透過口頭交鋒，以及提升懲罰型關稅手段相互制衡，而美國進一步針對華為、中興等中國電信服務商祭出禁售令，衝突越演越烈，全球經濟恐遭受大幅衝擊。此外，目前全球經濟僅美國獨強，但中國經濟下行風險增加，歐元區景氣積弱不振，接下來市場的操作難度更甚以往，有鑑於此，群益財管分別針對個別風險屬型投資人提出合適的資產配置建議。