上班族對退休後生活總有一份莫名恐懼，退休金準備不足，更是不少人心中的痛。為協助國人進行退休金理財準備，養成自主理財習慣，及早規劃退休人生，2018年底金管會提出在基富通平台執行退休投資實驗專案，人數暫定一萬人，預計7月底上線銷售。
這場名為「退休投資」的實驗工程，對上班族來說，究竟有無吸引力？從層層把關機制，到最後出爐的基金、投信遴選標準，及私校退撫基金操作的成功經驗，若你正好是「投資新手」或「理財懶人」，或許這項專案，可作為你打造個人退休金規劃的起手式。
先看這次實驗專案模式，基金規劃區分為「目標風險類型」及「目標日期型」，這兩種規定都必須是「組合型基金」，而基金經理人能布局的子基金，又必須符合專案規定，例如：境外基金規模須台幣100億以上、成立時間須三年以上、且需排除波動較大的計價幣別等，相較一般基金直接持有股或債，組合型基金投資標的為「事先挑過」的共同基金，風險等於再次分散。
其中，「目標風險類型」依照不同屬性，又可分為積極、穩健、保守三種類型，對新手投資人來說，在標的風險相對較低下，親身感受一下這三種基金的波動度，有助釐清自己真實的風險屬性，頗值得一試。
專案推動諮詢小組委員朱漢強指出，以十年預期年化報酬率來看，積極型年化報酬率應不低於6.5%、穩健型不低於4%、保守型則不低於2%。但投資新手若沒有相關布局經驗，對市場波動及個人風險承受力將毫無想像，透過這項實驗專案，也能幫自己找到長期最速配的退休金理財方案。
另外「目標日期型」基金，一般又稱為「人生周期基金」，則可視為「理財懶人」的好幫手。其操作概念，類似股債平衡基金，不同之處在於，基金管理者會依據「目標日期」，來調節股債投資比例。舉例來說，目標日期型又可分為「十年後到期」、「二十年後到期」及「三十年後到期」三種基金。
假設若買進一檔名為「2039」的目標日期基金，就意味投資人將在這一年退休、或開始使用退休金，基金資產配置即會隨著時間逼近，而逐步降低風險性較高的股票部位，並增加波動相對和緩、具有固定收益的債券部位。
投資人省去自行手動調整股、債配置比例的麻煩，可當作「一次滿足退休金理財」需求的懶人產品。目前國內核備的目標日期基金不多，像富達投信、富蘭克林華美投信及貝萊德投信旗下就有推出。
更明顯的誘因，還是基金交易免手續費，管理費部分又能比一般共同基金更低；相較銀行每次收取1.5至3％不等的費用，長期累積下來也很可觀。
目前專案預計將在三月中旬前，接受符合遴選標準的投信公司遞件申請，投信需從「目標風險類型」及「目標日期型」類型中二擇一，選定後再推出三檔組合基金，預期將入選三家投信，即實驗專案共有九檔基金供投資人布局。
要注意的是，專案中每檔基金、每月最低扣款金額3000元，沒有上限，實驗專案為期兩年，兩年過後投資人仍可持續享有零手續費、低管理費優惠，不過一旦停止扣款後再投入，就會喪失優惠資格。透過投信公司篩選、產品篩選機制，在交易成本折扣誘因下，趁機啟動退休金理財長跑，對不善於自己理財的上班族來說，或許可試著了解。
