被動收入破六萬非難事

根據二○一八年花旗（台灣）銀行與《今周刊》合作調查，一般民眾認為，理想的退休金約一六三五萬元；而主計總處統計，一六年國民退休年齡平均為五十八．六歲，平均壽命為八十歲。以退休後還有二十二年計算，一六三五萬元即是未來二十二年生活所需，換算成每個月生活費約六．二萬元。這個數字，也可視為所有上班族「存糧」的具體目標。

「退休後每月要創造六萬元的被動收入，對一般上班族來說，難度好像很高，但並非遙不可及。」富邦證券理財業務督導資深副總經理郭永宜表示，上班族退休金的基本來源，又可分為勞退新制及勞保年金二部分，這兩筆資金，可當作每月生活基本開銷的「保命錢」，想要過得舒適、為生活再「加值」，就必須透過理財商品來達成。

以六十歲退休為例 勞退加勞保月領二．四萬

先看勞退新制部分，擁有精算師執照的專精企管顧問公司總經理葉崇琦指出，假設初入社會的上班族每月薪資為三萬元，預估個人薪資成長率每年三％，並以退休金投資報酬率預期每年約三％，六十歲退休後，以平均餘命二十四年計算，上班族每月可領到七六九七元；若有自提六％，那麼每月可領金額就是七六九七元的兩倍，達一五三九四元。這部分，法定請領年齡是年滿六十歲。

至於勞保年金部分，一九六二年以後出生者，法定請領年齡是六十五歲，最多可提前五年請領，但每提前一年要減少給付四％；此外，「由於目前年改方向未明，上班族只能就現行制度，約略概算。」葉崇琦說，以二十五歲入職場，工作四十年、六十五歲退休，投保薪資以目前最高級距四五八○○元為例，現行制度每月可領二八三九六元，再因應未來勞保年改、退休金暫以概估方式打八折計算，得到每月可領金額二二七一六元。

若上班族只想工作到六十歲就退休，年資達三十五年，那麼考慮現行制度，對於提早請領的減少給付影響，以及未來年改因素、將退休金打八折後計算，每月可領一五九○二元。

將勞退新制及勞保年金金額相加，上班族在六十歲退休後，等於有近二．四萬元；而有參與勞退自提六％的上班族，則能拿到三．一萬元，確保日後生存無虞。但對於希望退休生活過得舒適的人，則仍必須透過額外努力，設法讓財富增值。

怎麼做？葉崇琦提出一套「只要專注五％報酬率」的人生理財方案，由此你會發現，搭配勞保、勞退的貢獻，退休後讓被動收入超過薪水，真的不難。

▲點圖放大

三階段黃金理財期 設定報酬率、複利錢滾錢

首先，他將人生理財週期分為三大階段，分別是「上坡起步期」、「過彎減速期」及「直線加速期」，並以二十五歲起薪三萬元、平均每年調薪三％為假設。其次，對於報酬率的設定，就只專注於打造一套「年化報酬率五％」的投資組合；事實上，目前各類債券基金的合理年報酬率大約三至五％，股票型基金則有四到八％，以五％為目標，並不誇張。

年化報酬率的目標設定後，要調整的，就是依循理財週期增減投資部位。但需要注意的是，葉崇琦的這套理財方案，重點在於複利效果，也就是「投入後絕不贖回或減碼」。換言之，假設想在五十五歲退休，那麼，二十五歲時投入的資金，就能以五％的年息不斷複利增長三十年，以此類推。

首先，先看「上坡起步期」，也就是上班族進入職場的第一個十年。這個階段的挑戰，在薪資收入相對較低，可支配金額較少，但理財優勢是消費支出單純，可自我控制、減少開銷；最重要的是，因距離退休時間較長，理財複利效果最好。

以二十五歲進入職場，起薪三萬元，每年調薪幅度三％的上班族為例，第一個十年，若能每月固定投入薪資的三成、也就是至少九千元在年報酬率五％的商品，在時間複利效果下，三十四歲之前滾入的這筆資金，到五十五歲時，預估就能累積到四二八．七萬元。

但進入第二個十年，考量到結婚、買房及生子，家庭開銷相對吃緊，理財也會進入「過彎減速」階段。此時，上班族收入漸增，不過每月支出可能更大，因此資金投入比率，也會由前十年的三分之一，調降至剩下一五％；若行有餘力，隨著小孩進入小學、費用減輕，理財比率可再提高至二○％。

此階段最大挑戰，在不間斷、持續滾入投資部位，若能堅持下去，第二個十年所投入的金額，經過複利計算，到五十五歲能滾出一九九．一萬元；前兩階段相加，就能存到六二七．八萬元。

隨著工作年資攀升，薪資所得進一步提高，財富累積也將進入第三個十年、「直線加速期」。這個階段，小孩花費漸趨穩定，房貸負擔也開始減輕、每月理財投入比率，就可再回到薪資的三成。甚至進入五十歲之後，在家庭支出固定，薪資收入增長下，投入理財金額可擴大、加碼提高至薪資的四成。

這樣累積下來，第三階段可存到金額約有三五二．九萬元，再加上前兩階段、透過時間複利滾出金錢的成果，至五十五歲加總起來，就有九八○．七萬元。

▲點圖放大

投入固定配息商品 穩守財富、月領六萬爽退

這時，你有兩個選擇。首先，如果自認餘命尚有三十年，那麼，即使把這九八○萬元放在銀行，每月平均仍可支領二．七萬元，幾年後當勞保、勞退開始請領，每月至少有五萬元可以花用，若職場生涯有勞退自提六％，每月可用資金更可拉高到五．九萬元。

另一個選擇，如果你擔心長壽風險，怕自己的餘命超過三十年，那麼，也可將這九八○萬元，投入具有固定配息特質的保守型商品，以年息三％計算，每月可領到二．四五萬元，加計勞保、勞退，距離六萬元的爽退目標，亦不遠矣。

注意，以上關於「靠自己理財」的試算，還是以「五十五歲」為結算日的結果，若打定主意要工作到六十歲，那麼，畢生投入的資金，還會有多五年的複利累計時間。不要小看這五年，即使你在五十五至六十歲的臨退前五年，不再投入資金，先前所累積的財富，也會持續壯大到一千二百萬元以上，投入三％固定配息商品以後，加上勞保、勞退，每月被動收入上看六萬元，爽快退休、完美達陣。

【2019新春特輯】豐調嶼順 今豬報喜↓