母子基金聰明配 上班族每月加薪2.5萬

「說出來很不好意思，先前我也在金融業上班，主要工作之一，就是幫客戶理財。但，太忙於『幫人理財』，最後自己的『財』反而疏於照顧。」喻月玲在證券業超過十六年，理論上，她擁有比一般上班族更好的機會、資源及管道累積財富。可惜，忙碌的工作、緊湊的步調，常讓她「自顧不暇」。

「十五年前，我就開始買基金。當時，聽到人家說什麼基金好，我就買。但『買了就放』，『放久就忘』。這樣下來，基金累積超過十檔以上，現在有哪些也記不清楚了。」以前，喻月玲以單筆方式投資基金，買了後就「放牛吃草」。而每天疲於工作的結果，也讓她下班之後，就只想要輕鬆一下，享受悠閒生活。

令人驚豔的基金投資新概念

因此，對喻月玲來說，雖然先前在金融業能接觸較多股市、基金方面的投資訊息。不過，每天上班已耗盡全身精力，閒暇之餘，也就難有心思再抽空調整、檢視自己的投資績效。時間一久，基金是賺、是虧，只要不影響日常生活，也就沒有積極處理必要。這種「一切隨緣」的態度，卻在五年多前有了改變。

喻月玲回憶，當時有一位在投信公司上班的朋友，向她推薦一套基金投資法。跟傳統定期定額不同的地方，在申購時必須先選定母、子基金。其中，母基金必須是債券型、債券組合型，或波動較平緩的平衡型基金；而子基金，最好是波動較大的股票型基金。這套投資法最吸引人之處，在電腦系統可自動監控，只要子基金達到預設停利點，就會自動全部贖回，再投入母基金中。

「當時，聽到這個基金投資新概念，真是令人驚豔。」喻月玲說，對一般上班族而言，這套投資法最大好處，就在自己可以專心工作、認真玩樂。讓電腦系統幫自己理財，不用煩惱何時該進、該出，該選什麼標的。把時間花在讓自己更愉快的事，而不是枯燥乏味的數字上。

於是，喻月玲決定拿出一部分閒置資金，約二、三百萬元，牛刀小試一下這套投資效果，擺脫過去「放任式」的基金管理態度。「我的母基金，是選『全球平衡組合型』基金，波動比一般債券、貨幣型基金還要高一點，報酬也較好。年報酬率大約是四％左右，投資內容包含全球股、匯、債市。」

至於子基金，喻月玲則是選了兩檔台股基金，年化標準差在二十到三十之間。「我的想法是，透過母基金布局全球資產，再利用子基金強化、衝刺台股投資部位。這樣的優勢，在台股下跌時，母基金因資產分散、布局全球關係，能提供資金相對安全的避風港。而當台股上漲，子基金達到停利目標後，贖回再投入母基金，也能提供優於定存的報酬。」

喻月玲為了讓資產穩健增值，她將停利目標設在一○％到一二％；只要子基金順利達陣，系統就會將資金全部贖回，再投入母基金中，周而復始。「就像先前投資基金，買了後就不理；這套投資法運作下來，我也不太去檢視獲利成績。直到第三年，全球發生金融風暴，周遭親朋好友資產迅速蒸發，我才好奇看了一下基金對帳單，發現報酬率居然還是正的。」

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聰明選擇適合自己的模式與機制

也因為這個「正報酬」關係，讓喻月玲對這套投資法信心大增，五年多時間、不間斷投資，累計下來報酬率達五○％，比原始投入金額多出一半。若以一般上班族月薪五萬元來看，一開始要是投入三百萬元本金，五年後獲利一百五十萬元，等於平均一個月獲利二．五萬元。講得更直接一點，上班族利用這套投資法，就像每月幫自己加薪五○％。

喻月玲說，自己以前靠聽消息買股、買基金，剛買沒多久，真的能賺錢，但，因為工作忙碌，沒時間盯盤，最後賺的也變成賠的了。現在回想起來，當初朋友在介紹這套方法時，講過一句話，讓她印象深刻，也因為如此，她改變過去理財習慣，對這套投資法操作，感到甘之如飴。「朋友告訴我，『預測高低點是神的工作，人只要做好自己的本分就夠了。』」

她坦言，很多人進出投資市場，都在嘗試扮演「神」的角色、一心追求低買高賣，根本是緣木求魚。人要做的，是專注在工作、生活；投資部分，就是選擇適合自己的模式、機制，並做好資產配置。而她這位朋友，也利用同樣方式操作基金，七年下來，報酬率達六四％，穩度金融海嘯，羨煞周遭朋友。

喻月玲分享這套投資法，認為有三要訣值得投資人參考。一、停利點不要設太高，否則母基金容易「斷炊」；二、遇到市場重挫、基金虧損時，也不要停止扣款；三、投資屬性再怎麼積極，仍有資產配置、分散風險的必要。就像這套模型，母基金屬保守型配置，子基金則以積極型部位為主。她強調，自己不貪心，停利點設在一○％左右，所以容易達成獲利目標。在重複投資循環下，也就不會出現母基金被扣光，但子基金還未達到停利點，須再額外掏錢投入母基金，以維持模型機制的窘境。

現在，喻月玲不但找到一套投資法，有效管理基金部位。閒暇時間，她還能練京劇、崑曲，甚至轉戰不同行業、學習新的事物。她更開心分享，今年一月在國家劇院與台灣第一京劇女伶魏海敏，同台演出「遊園驚夢」的經過。看來，找對投資方法，不但仍讓資產穩健長大，生活也能因此變得更多彩多姿。

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事前多方比較  選擇最有利的模式介入

而隨著國內定期定額投資人數不斷增加，各投信、銀行也陸續推出相關投資機制。像推出「iSuper動態超能投資計畫」的匯豐中華投信、「效率投資法」的永豐投信等，即針對投資人因「追漲殺跌」而中斷投資，或未設定停利而錯失良機，設計出不同投資模型。

值得注意的是，投資人到投信公司辦理相關投資，缺點是只能買到該投信發行的基金，標的相對受限；而到有提供相同服務的銀行申購基金，目前也限制必須是同系列產品。例如，母基金若申購富達系列，子基金也必須是旗下的基金。至於轉換手續費部分，各家收取方式不同；投資人可多方比較後，再選擇對自己最有利的模式介入。

總的來說，母子基金投資組合，仍以追求最大獲利為目標。投資人選擇時，可先留意各家投信子基金（股票型基金）短中長期表現；並以大型投信標的為首選，再搭配旗下提供的母基金組合。另外，少部分投信有提供「下跌加碼扣款」服務，投資人可藉此累積低成本基金部位，功能更完備，值得進一步參考。

喻月玲

現職：房地產相關

經歷：證券業

基金資歷：超過15年