擔心活太久 而不是活不夠嗎？—第9件事：早10年實施退休規畫

和Jerry一樣，人們常常覺得退休距離自己還很久，特別是對許多30、40歲的族群來說，在他們這樣的年齡，就開始規畫退休生活，似乎還太早。的確，年輕族群的財務負擔往往比較重，結婚、生子、買房、子女教育金等，都需要花費大筆資金，通常無暇顧及自己看似遙遠的退休生活。

這樣做的後果是，會推遲開始制定退休計劃的時間，例如推遲到50歲左右。直到某一個重要生日出現，才恍然大悟，但可供準備退休金的時間很可能已經所剩不多。

影響退休生活的3大因素

在退休後有錢有閒，追求自我理想生活是很多人的夢想，不過這個前提來自於，你自己準備的退休金是否足夠？下面有3個重要的因素，是規畫退休生活所需時，不得不注意的情況，因此，趁早實施退休規畫，才能活得久又活得好。

現象1：人口紅利消失

台灣人口將從民國112年開始進入零成長階段，根據經建會推估，預計到了民國116年時，每100名工作年齡人口，所需負擔的總依賴人口超過50人，結束「人口紅利」時期。

寶來投信指數投資中心執行長黃昭棠指出，從大環境來看，人口結構逐漸走向少子化，早期新生兒，一年有超過40萬人出生，現在一年頂多10多萬新生兒誕生，這種人口結構的徹底改變，當然對退休造成重大影響。尤其社會福利政策並不是人人都能吃到飽，未來一旦政府無力負擔，一般民眾還是要靠自己。

現象2：活的比自己預期的久

台灣人目前平均年齡接近80歲，且還會持續延長。以前規畫60歲退休，只要考慮以後20年的退休金額，但現在可能要考慮到30年才夠。退休不像買房子或上大學，沒有強硬的截止日期，在這樣的前提下，退休規畫一定要提前實施，將不確定性降到最低。

現象3：通貨膨脹的威脅

在負擔愈來愈重的情況下，不僅是談到退休而已，還要「活得好」，這也是最重要的前提，有些人認為，現在每月現在收入5、6萬元，退休後，每月只要3萬元也能活得好，但這只是站在現在的時間點來考量。

使退休生活變得複雜的是通貨膨脹，一般民眾大多只憑購物感受通膨的存在，若以通膨3％計算，想維持現在每個月3萬元的花費，20年後可能就必須增加到5.4萬元。

因此，如果預計退休後每個月花費3萬元，退休餘命為20年，以現在來算大概需要720萬，但真正需要的金額，實際上是1,296萬元。

退休規畫就像馬拉松 愈早暖身愈好

為了避免未來退休生活品質的下降，也要擔心活得太長的問題，所以規畫退休時，一定要有足夠的彈藥補充。

黃昭棠說，人的最好朋友就是時間，利用長時間累積資產，就能完成退休夢想，所以要累積第一桶金，開始讓「雪球」有效滾動，這部分就要累積時間，滾出大雪球的核心就是要看斜度（報酬率）跟坡長（時間），不見得斜度會很陡（報酬率超高），但只要斜坡夠長（時間夠久），一樣可以累積驚人的龐大雪球。

舉例來說，別人是30歲規畫退休，到60歲，有30年滾雪球，若是40歲規畫退休，坡長就只有20年可以滾雪球，一般人沒辦法決定斜度(報酬率)，但可以決定坡長(時間長短)，藉由拉長時間來滾出大雪球。

而且，趁早開始，可以承受的市場波動度相對高，只要選擇趨勢向上的市場，例如：新興市場的人口結構持續改善、天然資源多、建設需求大，雖然震盪比較大，但只要持續累積，還是享受區域市場經濟成長的成果。

投資年金化+保險 現金收益才吃香

由於，退休規畫是長期投資，黃昭棠建議不妨考慮指數型基金，除了沒有一般共同基金經理人更迭，與是否能打敗大盤的問題，還能藉由配息累積資產，隨著時間推移，將自己的退休金不斷累積。

以寶來台灣高股息基金（0056）為例，今年每單位配發現金股利2.2元，以10月25日收盤價25.21元計算，現金股息殖利率高達8.73％。

黃昭棠表示，目前「投資年金化」的概念持續發酵，對退休族群而言，因為需要定期現金利息收入，以支付未來生活所需，這般「存本取息」的方式，除了可以持續領取，還可以分散風險，這也讓高股息ETF已蛻變成退休族群的新歡。

除了投資外，全球人壽商品研發暨管理總處副總經理李正偉表示，過去多數人在準備退休規畫時只考慮退休後的收入部分，但還應該同時考量醫療、失能、重大傷病等保障需求，此外，必須同時思考遺產規畫等問題。不妨利用3大必備保單：還本型終身險、醫療險及長期看護險，建構銀髮風險保障金三角，打造退休生活。

所以，趁年輕提前開始，退休之路才不會在年齡逼近時，感到茫然又辛苦，而是場輕鬆又愜意的累積過程，有恆心毅力一步一步去執行，達到退休的終極目標並非不可能。
 

定期定額基金VS投資型年金險

設想情況

甲君與乙君收入條件一樣，甲君45歲開始實行退休規畫，每月多提撥1萬元買入全球債券型基金；乙君到55歲才進行退休理財規畫。65歲時，甲君將比乙君多存219.4萬元。