摩根投信執行董事劉玲君指出，年輕人最大的優勢在於時間成本低，能以「時間換取空間」。她建議，25至40歲的年輕族群，不妨可撥出每年儲蓄的5至6成，趁市場低檔時，投資成長性佳的股票，或諸如中國、新興市場等共同基金。用「小錢」逮住報酬率空間較大的標的，盡量減少在市場進出，讓自己更有時間專注於工作，唯一要具備的就是耐心地等待豐收期。
生涯理財的經典著作──《一生三錢過四關》作者宋炎本在書中指出，面對人生的種種「錢關」，必須建立起「保命錢、投機錢、投資錢」三筆錢的財務供給架構。
我們鼓勵年輕人應把重心放在「投資錢」的累積，因為投資錢要展現效益，需要時間，這是年輕人擁有的獨特優勢。更重要的是，可用小錢賺到大報酬，累積到大錢。
47歲理財達人宋炎本指出，相較「投資錢」，「投機錢」更注重時機（Timing），而不是時間（Time）。投資錢要成功，必須具備眼光與逢低買進的勇氣。投機錢要成功，則是要具備經驗，尤其是對市場波動與景氣循環，長時間觀察所累積的經驗。
今年46歲，任職過工研院、世界先進、中美晶、華亞科技等科技大廠的吳家揚，不僅曾任職受景氣循環與產業循環波動劇烈的產業長達10幾年；更重要的是，他在高三時，就開始涉獵股市，股齡更長達30年之久。現已步入中年的他，除了長期投資的部位外，也撥出四至五成資金，對景氣循環與市場波動進行「套利」。過去五年來，這筆「投機錢」，每年為他創造出10％至15％的報酬。
「要從波動的市場賺投機財的前提是，在年輕時，你就要開始累積對市場與產業的經驗，以及建立出自己的套利模式！」吳家揚說。
吳家揚的套利模式以時機點的不同，可分為三種模式：
第一：「績優股模式」，買在好股本益比於歷史低檔的時候。所謂績優股是指公司在該產業領先地位難以打破，而且每年獲利鮮少出現虧損的公司。這種公司的本益比，通常會在某個區間來回波動。
比如說，台積電過去五年歷史「正常」本益比（以過去四季稅後EPS計算）區間，落在12倍至16倍。吳家揚把台積電的「便宜價」設在本益比12.5倍，跌破這個水準買進，過一段時間後，應有機會回到正常水準。以這個公式推估，台積電跌破147.5元（過去四季稅後EPS11.8元12.5=147.5）以下，就具有「因買得比較便宜」的套利空間。
金融股不看本益比，而是以股價淨值比來衡量股價貴賤。以富邦金來說，過去5年歷史股價淨值比落在1至1.6倍，「如果你抓一倍是便宜價，那麼富邦金跌破三十六元（淨值35.921=35.92元）就是相對便宜，有回升到合理價位的套利空間。
第二：「景氣循環股模式」，買在本益比高，甚至虧損的時候。景氣循環股是指因產品本身價格隨景氣波動，對企業獲利影響甚巨的產業。這以電子股中的DRAM、面板，以及傳統產業的石化、鋼鐵、水泥、航運最具代表性。
吳家揚指出，景氣循環股的投資邏輯與上述的績優股是相反的。因為景氣循環股獲利起伏大，股價具有超漲、超跌的特性。公司稅後EPS最高時，本益比看起來雖低，卻可能是循環的高點、股價的高點。公司稅後EPS落入負值，沒有本益比，卻往往是股價低點。
吳家揚雖曾在DRAM與面板股獲利頗豐，但他強調，台灣某些景氣循環股因國際競爭力衰退，景氣轉好時，股價反彈的幅度有愈來愈窄之勢，甚至某些股票就下市了。他建議，現階段景氣循環股最好避開DRAM、面板、鋼鐵有這種疑慮的公司，但是塑化、航運仍有機會。
第三：「國際股市ETF模式」，買在單一國家指數重挫的時候，但前提是美股依然處於多頭格局。國際股市的突然性重挫，也被吳家揚納入套利的範圍。他說：「道瓊指數如果不跌破16000點這個重要的支撐，都不宜對全球股市太過悲觀，尤其是在台灣有發行指數型基金的日股與陸股。」像今年二月日經指數突然性連續重挫跌破一萬6000點；近來上證指數跌破2800點大關，吳家揚均趁機進場，賺到10％的獲利入袋。近來又再度出現這樣的機會，他依然勇於進場。
因工作收入頗豐加上投資得宜，37歲就財富自由的吳家揚，42歲離開高科技產業，考了11張金融與保險證照，打算往自己最感興趣的職涯開拓人生第二春。他強調，40歲至65歲的壯年階段，雖可憑著經驗賺市場波動的「投機財」，獲取10％至15％的「中利」；但是，大部分的壯年人家庭負擔仍重，靠波動賺投機財雖名為「投機」，但投資標的最好還是擺在績優股以及國際股市的ETF。「這種標的，即使套牢了，因為買在相對低點，套得較淺，而且較不會心生恐懼。因為，總是會有機會回歸到常軌的。」他如是說。
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