現金流贏家1 用低利息的貸款 投資高報酬率標的 小資女「借低買高」 靠基金滾出千萬身價

提起剛出社會的辛苦，今年三十八歲的林以晴眼泛淚光，她大學主修心理系，工作十五年下來，從月薪二萬二千元晉升到五萬多元，沒有職場熱門科系的光環加持，沒有富爸爸，讓老家在屏東的她，和許多異鄉遊子一樣，渴望擁有自己的房子，夢想早點享受財富自由。

如今，她手中不但擁有一棟市值千萬元的房子，還有每年收息四十萬元的基金部位，讓她可以無痛應付房貸壓力。

回憶自己打造現金流的過程，林以晴篤定地說：「小資族要變有錢的第一步，就是紀律儲蓄。」大學一畢業就進入銀行工作的林以晴，月薪才二萬二千元，為了強迫儲蓄，除了每月固定用二千六百元購買年金保險，由於當時每位銀行行員有四十八萬元年息七％至一○％不等的優惠存款額度，「我想盡辦法每月擠出一萬元做優惠存款。」

連續兩年的省吃儉用，爭取獎金、加薪，真的讓她存滿四十八萬元額度，每年靠優存就能流進三萬多元。「雖然不多，但讓我體會到『錢會自動流進來』的幸福感與安定感。」這，正是她離鄉背井北上打拚最渴望的一份感受。
 

28歲存百萬元 靠基金攢房屋頭期款

於是，她對「靠理財改變命運」的信仰更加篤定。儘管月薪穩定成長達到四萬元，但她並未改變省吃儉用的原則，每月至少提撥一萬至一萬五千元定期定額，投入霸菱拉丁美洲與貝萊德世礦等基金，適逢二○○六、○七年的全球大多頭環境，讓她在二十八歲那年，就累積到人生的第一個一百萬元。

○八年金融海嘯來臨，她幸運地因提早贖回未受傷害，甚至在一○年全球資產價格瘋漲時，又針對新興市場採取更積極的單筆投資、波段操作策略，讓她的一桶小金不斷放大。

一四年，她決定把這筆錢累積的成果，布局下一個能夠帶來幸福感的資產──買房，她以二百萬元頭期款，在台北民生社區買了一戶十五．八坪、總價九百萬元的小套房。

不料，原本希望為幸福加分的買房動作，卻差點讓林以晴的財富翻盤。「繳房貸的前幾年，手邊能理財的資金銳減，而我又承襲著父母親的傳統觀念：不要負債，要趕快繳清房貸，讓我動起買美股期貨加速獲利的念頭。」

做期貨慘賠 才悟出自己的投資節奏

「一開始，我用五十萬元投入美股期貨市場，前兩個月真的賺得很快，一小時就可賺到二萬多元，但不守停損紀律的我，當時並沒想到，這樣的交易形態並不適合自己，才半年就賠了近百萬元。」在期貨的失敗經驗，讓林以晴深刻體會到，選擇投資工具要適合自己的交易節奏與性格，也讓她憶起出社會後的第一份幸福感，不是來自外表美美的新房子，而是安安穩穩的現金流。

她下定決心，要把現金流當成理財的終極目標，去上了財富管理課程，這才發現，與其急切地想要還清低利率的房貸，不如反向而行「借低買高」，也就是去銀行借低利息的錢，投資投報率較高的基金標的。

她開始審視各種具有固定收益效果的債券型基金，把當時最紅的高收債基金歷史資料整理出來，發現每年多能配六％左右，經比較後，鎖定一檔每年配息率約在九％以上的債券基金。

問題是，九％的配息率，要支應每月三萬二千元、每年三十八．四萬元的房貸，意味本金至少要準備四六○萬元；但此時，她手邊的餘錢不到三百萬元。所幸，經過幾年的房地產多頭，她在民生東路的房子市值約達一千二百萬元，銀行願意提供二百萬元的增貸額度，二話不說，她決定「借低買高」。

透過增貸，加上原本的資金，她一次投入能夠穩定配息的債券型基金，現在她每月配息金額約為三萬二千元，剛好足以支付她的第一筆房貸，至於兩百萬元的增貸，每月利息約三千三百元，初期在「還息不還本」的狀況下，得以充分利用資金。

理財是一生的功課，對林以晴來說，雖然還不到完全財富自由的程度，但看著每個月帳上穩定流入的基金配息，她已能想像多年之後，「我有自己的房子、有穩定配息的基金部位，而在這過程中，我的薪資所得還能不斷累積，甚至尋找新的投資機會。」想到這裡，她對未來更加感到安心了。
 

她靠３招讓錢流進來
1.紀律性存款，養出本金每年多賺15%
定期定額15%停利當儲蓄，學會研判趨勢，波段單筆操作加速養大本金。
2.本金極大化，資金效率化
養大本金後，投資年配息超過6%的產品。
3.借低買高，借力使力
房貸不急著還，增貸房子低利息的錢，投資配息率高的產品，以利息養房貸。

林以晴
出生：1979年
現職：銀行職員
經歷：遠東銀行信貸業務、醫美職員
學歷：世新大學社會心理學系