四大問題纏身，多數青壯族恐怕跑不完退休「理財馬拉松」。本金不足讓你彷若貧血跑者，錯估目標讓你以為終點近在眼前；而若不懂配速之道，你可能在該衝的時候繞遠路，該守的時候瘋狂暴走。
根據《今周刊》與渣打銀行合作的「二○一六年好命退休儲備力大調查」，現階段三十五至六十歲的青壯族，不僅對於完成退休理財的信心度嚴重偏低、對退休生活的想像也不敢樂觀；若進一步分析，會發現四種常見的理財惡性基因，也深深附著在青壯世代的理財行為上，牽制通往退休理財終點線的動能。
貧血跑者》連維持基本生活都有問題
改善投資紀律 對財富累積「有感」
改善投資紀律 對財富累積「有感」
首先是「本金不足」問題。本次調查中，依受訪者填答的目前持有財富、每月退休理財投資金額計算，即使假設每年投資報酬率高達一○％，但仍有五○．一％受訪者在其設定的退休年齡前，連同目前手中財富，竟仍無法存到五百萬元！
五百萬元是什麼樣的概念呢？它意味著，如果退休後餘命二十年，則每月可用二萬○八三三元；若用物價年增率平均一％來計算，三十年後的二萬○八三三元，只有現值的一萬五千元左右。而根據主計總處資料，去年全台居民平均每人每月的消費支出是二萬○四二一元。
換句話說，本金投入嚴重不足，已讓過半數的青壯族身處高度危機 ── 在退休的那一刻，他們恐怕會發現，自己連「獨自一人」過著最基本的「普通生活」，都難以維持。
這群類似以「本金貧血」狀態參加退休理財馬拉松的「貧血跑者」，平均每月投入退休理財的金額為六八七三元，幾乎只有本次調查平均值一萬三一五七元的一半；此類族群中，有八一％每月投入退休理財的金額少於一萬元。
分析「貧血跑者」在本次調查中的諸多面向可發現，造成理財行為消極被動的背後原因，可能是「不相信能靠理財改變命運」。
首先，由於本金不足，這群人過去的理財績效自然不算漂亮，調查中發現，「貧血跑者」平均財富約一三一萬元，明顯低於本次調查整體平均的二五二萬元。也因此，這群受訪者，對於過去理財績效感到滿意的比率僅有一九％。
手中財富有限，加上過去的理財經驗不算成功，也讓「貧血跑者」對於「理財」這件事逐漸冷感，目前只有三四％會固定尋求專業理財顧問的建議，僅有一％會考慮未來透過理財顧問取得建議。
「顯然，這群人必須立刻建立投資紀律。」渣打銀行財富管理處負責人傅敏儀直指貧血跑者的問題，認為必須先由投資紀律的改善著手，讓這群人對於財富累積的效果「有感」，才能喚回積極理財的意識，徹底排除「心態消極」所造成的本金投入不足問題。
短視跑者》預估退休後，一個月花不到兩萬
減少儲蓄型商品 找高投報率標的
其次，「低估退休後的資金需求」，亦是本次調查中發現的青壯族理財普遍問題。調查發現，四二．一％受訪者對退休後每月所需資金的預估，在考慮通膨後將不到現值的兩萬元水準。
郭迺鋒表示，低估所需資金，就有可能低估退休理財的目標，猶如誤認為馬拉松終點近在眼前的「短視跑者」，造成理財心態相對消極。
一切的「短視」問題，從對於退休後的資金需求預估開始。本次調查發現，這群「短視跑者」認為退休後的平均每月花費僅需一萬六五八三元，比整體調查平均的二萬六八○三元足足少了一萬元。
費用估錯，整體目標也就跟著低估了。這群人所設定的理想退休金平均值則為一四三二萬元，明顯低於調查整體的一七八七萬元；甚至有四二％的「短視跑者」將退休理財目標設定為「不到一千萬元」。
影響所及，就是「短視跑者」誤以為退休理財能夠僅靠簡單工具即能達成。
調查中可以看出，「短視跑者」有極高比率會透過包含儲蓄險在內的壽險商品，進行退休理財。
壽險商品若被視為理財工具，則往往會被定位為一種具有「強迫儲蓄」效果的商品，報酬率低，時間拉得較長，好處是會讓人穩定投入；但缺點則是在長時間、變現性低的投入之下，也就排擠了其他更具效率的理財機會。
專精企管顧問總經理葉崇琦就表示，國內理財族最常見的錯誤之一，就是太早買了保額過高的儲蓄險，導致資金被卡死在低報酬率的商品。
迷走跑者》不願冒險，只求保本、配息
戒掉「呆存款」 用時間賺複利
同樣是把資金投注於低報酬、低風險的商品進行退休理財，另有一群人，問題並非出在「短視」，而是忽略了本身相對較高的風險承受能力，也浪費了利用時間累積複利的效果。
在本次調查中發現，三十五至五十歲的青壯族群，雖然距離退休尚有較多的準備時間，具有較高的風險承受度與累積複利時間；但因為心態極度保守，即使從每月所得中提撥至少三分之一投入理財，財富累積的速度仍然有限，像是努力奔跑，卻又繞道而行的「迷走跑者」。
三五．九％的五十歲以下族群，即有這種「迷走」問題。他們把「追求保本」與「追求固定配息」視為退休理財的第一要務。反映在投資理財行為上，前者容易淪為「呆存款」一族；後者則是把賺到的錢不斷領回，不再投入「用錢賺錢」，也就失去了複利累積。
事實上，「迷走跑者」共識度最高的兩大退休理財工具，即是壽險與定存。不僅如此，本次調查中亦發現，年紀愈輕的「迷走跑者」，理財心態反而更保守，退休金馬拉松「拚命繞遠路」的情況可能更嚴重。
葉崇琦表示，理財保守，往往是因為對退休生活的想像缺乏熱情，也就失去了積極理財的動力。「年輕人更應積極操作，即使虧了，若能藉此學會投資之道，未來本金放大之後，賺到的一定會更多。」
暴衝跑者》冒高風險，財富恐一夕歸零
做好資產配置 降低財富波動度
與「迷走跑者」站在對立面的，是年齡較長、風險承受度較低的五十歲以上族群，卻有一五％以被視為「風險性資產」的股票，作為主要退休理財工具，恐有過度承擔風險之虞。
這些「暴衝跑者」退休金累積的速度固然有可能快速前進，但若遭遇系統性風險，卻也可能讓半生累積的財富一夕崩盤。猶如在馬拉松比賽中，好不容易領先了大半場，卻在終點線前體力放盡，仍然無法跑完全程。
從調查結果來看，「暴衝跑者」九成都透過台股進行退休理財，且有高達八九％的比率，認為台股是退休理財的最重要工具。事實上，有高達七成的「暴衝跑者」對自己的退休理財成果感到不滿意，且原因只有一個「市場行情太差」。
這個理由，一方面凸顯了退休金與市場環境高度掛鉤的問題；此外，當把外在環境當成績效不佳的唯一元凶時，某種程度也反映了「不願認錯」的心態，這種心態，則可能讓退休理財的風險一路墊高。當被問及「打算如何提高退休金累積速度時」，高達七成的暴衝跑者認為，將選擇報酬率更高的標的。
傅敏儀認為，暴衝跑者的當務之急，是透過資產配置降低財富波動度，把持「雞蛋不要放在同一籃子裡」的基本原則，降低風險。
完美跑者》打敗八成NG跑者的贏家
找專業顧問理財 過半有把握安心退休
郭迺鋒指出，以上四種退休理財問題的任何一種，都有可能讓青壯族無法跑完退休理財馬拉松，而他在本次調查中更發現，有超過四成受訪者出現「複合症狀」，情況自然更加不利。
不過也有一八％受訪者未存在上述四大問題，此類堪稱「完美跑者」的族群，有超過半數的五七％對於完成退休理財目標，具有六成以上把握。值得留意的是，在回答「如何取得理財資訊」的問題時，有五二％會選擇「諮詢專業理財顧問」，此一比率高於所有問題跑者，也高於整體受訪者的四一％。
畢竟，退休理財不是短程衝刺，不同的階段需要什麼理財策略，終究需要專業的「配速」指導，從目標設定到途徑規畫都能合理安排，才能在這場生命中最重要的賽事，找到安穩前行的方向與動力。
