大師親授》《富爸爸》清崎預言明年經濟崩盤 後QE時代風險升高 你該搞懂的四堂課

「全球經濟將在二○一六年崩盤，所有幣值包括美元也將貶值，是史上最嚴重的經濟崩盤，但卻不影響聰明投資者繼續累積更大的財富。」

暢銷書《窮爸爸，富爸爸》系列作者羅伯特．清崎（Robert T. Kiyosaki）如此預言，並自言已經做好準備，迎接下一輪的經濟大蕭條，目前滿手現金的他，準備到時候大撿便宜貨。

第一堂：七成收入靠投資 當一個「自己印鈔票」的雇主

在這個越洋電話專訪中，清崎提綱挈領地歸納出有志成為富爸爸的四個祕訣。他說：「首先，成為富爸爸的條件是，不要成為雇員，但要成為雇主。」 四十七歲就退休、投資遍布全球八十多個國家的清崎本身就是最好的例子。清崎即將受商策全球之邀於十一月來台演講，傳授富爸爸修練心得。

清崎接受訪問指出，富爸爸有七成的收入來自投資，三成收入來自薪資，相反的，窮爸爸和中產階級八○％的收入來自薪資，僅二○％的收入來自投資。

「差別就是，靠薪資獲得收入，當薪資增加時，支出也跟著收入增加，而且稅賦也跟著增加了。」於是，靠呆薪水來累積財富的速度，永遠追不上投資「賺錢多、繳稅少」的效果。

清崎說，他從來不把錢存在銀行裡，而是取出存款去做生意，讓自己賦予金錢升值的能力，當一個「自己印鈔票」的雇主。

第二堂：別太早買自住房 搞懂資產負債，長保盈餘現金流

靠著多元化投資，清崎將每月所得的投資報酬用來繼續投資黃金、白銀、石油及房地產。即使後QE時代，市場震盪起伏，清崎卻認為，投資沒有好時機和壞時機之分，只有聰明投資人和愚笨投資人的區別。

「金融市場不管是上漲或下跌，都有人可以賺到錢，那就是聰明的投資人。」清崎指出，與其追著市場跑，心情上下波動，不如花心思去掌握賺錢的技巧和能力。

清崎認為，成為富爸爸的第二個條件是擁有現金流。「很多人搞不清楚什麼是現金流投資，什麼是資本利得投資。」他解釋，大多數人的投資目的是為了獲取資本利得，於是就會不切實際地希望股市或房市的多頭走勢能永遠不墜。

而現金流投資最高指導原則在於：在某一個特定時段裡，你投資的現金流入大於現金流出。錢永遠在流動，不是流入就是流出，成為富爸爸就是一直保證現金流入。清崎一針見血地指出，「很多人分不清楚現金流和資本利得的區別，於是在經濟危機中往往遭受嚴重損失。」

「能真正讓你成為富爸爸的不是工作，也不是金錢，而是能帶來源源不斷現金流的資產。」富爸爸透過購買資產來產生收入，再用收入來購買資產，不斷地循環下去，最終獲得大量的財富，實現財務自由。

想要擁有源源不絕的現金流，就必須區分資產和負債的不同，並且盡可能地購買資產。清崎說，「資產就是把錢帶進你口袋裡的東西，而負債則是把你口袋的錢拿走的東西。」

按照這項原則來判斷，自住的房子不能產生收入，因此是負債，不是資產。清崎主張，不要過早擁有自住的房子，否則，原本可以用來投資的資本，卻用於支付房屋造成的費用，會失去用其他資產增值的機會。

第三堂：亂世中當贏家！ 透過人脈與學習，培養財務智商

常有人問他：「房地產是好的投資嗎？」清崎的一貫回答就是：「不知道，但你必須自問自己是個好投資者嗎？」因為投資的勝負關鍵，不在於資產類別，而是取決於投資者本身。無論是成功或失敗，貧窮或富有，最重要是精通投資，所以最好的投資，應該是投資自己的財商教育。

也就是說，成為富爸爸的第三個條件，就是培養財務智商。

對清崎來說，「真正的財富是一種思惟方式，而不是存在銀行裡的錢。」清崎認為，無論是牛市或熊市，永遠都有贏家，即使股票價格下跌，仍有人能從中賺到錢，要在當前充滿波動的亂世中生存下來，唯有依賴堅實可靠的理財教育。

清崎說，培養財務智商的方法有兩個，一是結識新的朋友，拓展自己的生活圈；第二是學習，包括參加各種課程來提升自己的財務智商。

富爸爸必須培養的財務智商有四個面向，包括會計能力，也就是擁有財務知識與看懂財務報表；第二是投資能力；第三是了解市場，也就是掌握市場的基本面與技術面；第四就是懂得法律，尤其是要了解稅收優惠政策和公司法律。

清崎指出，「當你了解稅收優惠時，你會發現用公司名義買車、車險、修理費都是公司的業務支出，可以節稅。但若用個人名義買車，你還要付財產稅。」此外，倘若你懂得《公司法》，就可以在訴訟中保護自己。

第四堂：善用「好債務」 利用財務槓桿，產生現金流資產

○八年金融海嘯後，各國祭出低利率政策，讓清崎的財富累積得更快速，因為「低利率年代，就是我擴大現金流的最好時機。」清崎認為，聰明的投資者懂得透過借貸，槓桿出更大的財富。但他強調，唯有在理財上有悟性的投資者，才可以去冒險。

因此，成為富爸爸的第四個條件就是善用財務槓桿，擴大現金流。

「債務也有好壞之分，藉著債務來創造巨大的財富，就是好的債務。」清崎指出，如果把錢借出來，花在價值會一直增加的事物上面，那麼就算是好的債務。

清崎以自己為例，他曾和一群投資人參與位於美國奧克拉荷馬州、擁有二八八間出租公寓的投資案，募資了三四○萬美元，作為頭期款及其他裝潢的費用。除了靠租金收入繳房貸之外，後來不動產重新估價，從原本的一千四百萬美元增值為兩千萬美元，短短三年內，不動產價值就增加了六百萬美元。

接著，清崎申請新的貸款，由於新貸款比舊貸款多出了五百萬美元，他不僅用來歸還三四○萬美元的頭期款，還有多餘的一六○萬美元，分給所有投資者。換言之，只要善用槓桿作用、好的債務，購買可以產生現金流的資產，就能夠創造更大的財富。

談到過去兩個月的全球股災，清崎一點都不以為意：「如果你是一個真正的投資者，那麼市場是漲是跌，完全與你無關。」因為一個真正的投資者在任何市場的走勢當中，都會有很好的表現。

但清崎也殘酷地指出，投資市場的贏家是少數，因為大部分人並非在投資，而是投機或者賭博，尤其是賭性堅強的華人，往往很容易賠錢。

「成為富爸爸沒有捷徑。」清崎形容，投資就像網球比賽，你可能會輸，但只要你一直練習，你的實力就會提高。透過不斷地學習和練習，每個人都有可能成為聰明的投資人。

羅伯特．清崎
出生： 1947年
現職： 暢銷作家
經歷： 全錄公司頂尖銷售員、衝浪者錢包（Surfer Wallets）公司創辦人
學歷： 紐約商船學校畢業

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