低利、強勢美元下 理財型保險當道 年度熱銷保單比一比 你適合買嗎？

迎接新的一年，家庭財務規畫也要跟著除舊布新；不少人會趁著這個機會，檢視家中保障缺口，並利用年終獎金或投資理財收益，添加適合的保險商品。根據各大保險公司統計，二○一四年銷售反應最佳的保單，分別是利率變動型、美元商品，以及類長期看護保險。新年度開始，這些熱銷保單還該不該買？下手前最好先做評估。

利變型保單  金管會限縮宣告利率  保險公司營運成挑選關鍵

過去一年，金管會對「類定存」保單的管理趨嚴，首當其衝的就是利變型保單；但也就是因為金管會出手管控，造成類定存保單在九月間出現一波「停賣搶購潮」，因此成為一四年最熱銷的保單。

「會買利變型商品的人，基本上投資屬性較保守，會拿銀行定存利率做比較，只要保單宣告利率優於定存，客戶很容易被吸引過去。」政治大學風險管理與保險系教授張士傑分析。

事實上，即使金管會對利變型保單祭出了「十年內不能現金回饋」的禁令，讓利變型保單「類定存」的功能大減，但由於業者推出的新種利變型保單長期報酬率訴求更高，因此銷售狀況仍然不俗。

只不過，為使保險商品回歸保障本質，一五年起金管會又有新動作，進一步限縮利變型保單的宣告利率；即增值回饋分享金的條件，不會像先前那麼好。

金管會規定，未來利率變動型保險商品宣告利率，應依據前十二個月保險公司的投資報酬率加計兩碼（○．五個百分點）為上限。

「目前利變型商品宣告利率，在二．五％至二．七％間，預定利率則在二．二五％。」磊山保經策略長趙子斌表示，宣告利率減去預定利率，再乘上總保單價值準備金後所得到的數字，即是增值回饋分享金。

而在金管會的新規定之下，宣告利率與保險公司的投資報酬率連動；換言之，若保戶是以「賺到回饋金」為主要目的，那麼，就得在購買保單前多加了解保險公司的經營體質與績效。

「檢視保險公司營運是否穩健，最簡單的方式，就是上各保險公司網站，從公開資訊項目中，挑選RBC（資本適足率）在二五○％以上的公司；或觀察當市場利率回升時，保險公司的宣告利率有無跟著回升。」趙子斌認為，挑選利變型商品的重點，在保險公司的宣告利率穩定性及品牌形象，民眾不可為了追求較高的宣告利率，而購買財務體質較差的保險公司商品，否則實質收益將不如預期。

美元保單  高預定利率仍有匯率風險  適合三族群 勿盲目追逐

至於美元保險商品，則因傳統型美元保單普遍享有較高的預定利率、約二．七五％，加上美國景氣復甦，美元逐步走強，成為一四年熱銷保單之一。

「由於新台幣利率偏低，美元保單享有較高預定利率，在相同條件下，美元保單比新台幣傳統保單還便宜。」中國人壽行銷企畫部副總經理蘇錦隆表示，要選購美元保單前，最好先衡量自身需求，若符合下列三種情況就可考慮購買，以美元保單作為保障規畫及累積外幣資產的工具。

一是有定期出國旅遊規畫者。「一般市售的美元還本險，在開始給付生存保險金後，每年領到的錢，可當作年度旅遊基金，出國時就不須額外再換美元。」蘇錦隆說，另外，像未來子女若有出國留學或遊學計畫，投保美元保單也可當作教育基金；最後則是，想將資產進行多元配置的民眾，利用美元保單，除可提供壽險保障外，還能分散持有單一貨幣的風險，達到多元資產配置規畫。

換句話說，購買美元保單的前提，應是本身有美元使用需求；相對的，若本身並沒有特別的美元需求，純粹衝著美元保單的「高預定利率」而買，那麼，「就得小心匯率風險了。」張士傑提醒，美元匯率有漲有跌，購買時還是要回歸自身需求，避免盲目追逐熱門商品，隨市場起舞。

而不論是利變型或美元保險商品，在挑選時，還可比較保單給付內容和相關繳費折扣。「例如，二十年期利變型商品，前十年增值回饋分享金是否可選擇抵繳保費、及繳清保險方式以增加保險金額；而後面十年，除了上述兩種方式外，是否還增加現金給付及儲存生息的選項。」蘇錦隆認為，保險公司提供愈多種給付方式，對民眾來說，就愈有保險規畫彈性。

類長看險商品  理賠條件明確、保費便宜  但須留意免責期與給付方式

除了理財特性較強的利變型、美元保單之外，隨著高齡化、少子化趨勢成形，老年人口所衍生的龐大醫療照護費用，使得「類長看險」也成為一四年熱門保險。

「目前市面上所稱的類長看商品，指的是特定傷病保險，也就是針對某些特定傷病提供理賠；相較於長看險這類商品因為保費相對便宜，受到預算不多的民眾青睞。」蘇錦隆指出。

他解釋，一般「長看險」是以「身體狀態」來判斷是否理賠；而「類長看險」則是以疾病來判斷，理賠條件較明確。「由於是以『疾病』為理賠依據，所以只要罹患保單條款中的『特定傷病』定義，如腦中風、癱瘓、多發性硬化症等，或符合『一至六級殘廢』項目，保險公司就會給予理賠。」

蘇錦隆說，長看險有所謂的「免責期」，一般是九十天。也就是當發生長期看護需求時，保險公司會先觀察九十天，若在這段期間內確定無法治癒，才會開始理賠；而「類長看險」則沒有免責期規定，只要被保險人罹患特定傷病，或符合契約殘廢程度，保險公司就必須理賠。至於給付方式，則分為定期及一次給付；定期給付又可分為每月或每年給付一筆金額，保戶必須留意。

「值得注意的是，類長看險的特定傷病中，並不包含癌症；也因此，打算購買長看險、或類長看險的民眾，得先衡量自身需求，應先有一般醫療險、意外險、癌症險後，再來考慮購買類長看相關商品。」張士傑建議，民眾應先試算一下，未來自己希望的照護品質及實支狀況，釐清需求後，再逐一挑選適合自己的商品。「保險最終講求的，還是服務態度；選擇信譽良好、能夠提供額外醫療資訊的公司，對自己也更有保障。」

而為因應投資型保險客戶需求，近來訴求有專業團隊代理操作，又能結合保障與財務規畫的投資型保險商品，也掀起市場銷售旋風；包括法國巴黎人壽、安聯人壽，近期都相繼與銀行及投信公司推出類全委帳戶概念的投資型保險。

▲針對特定傷病理賠的類長看險，適合預算有限的中年人。（攝影/吳東岳）

類全委投資型保單崛起  無獲利保證 須有足夠保障
 

華南銀行副總經理高榮成指出，結合壽險產品及投信公司操盤功力，銀行也開始為客戶量身訂作適合的投資帳戶，針對定存族、退休族，及有財務目標並具保障需求者，提供一個穩健的資產配置選擇。保戶省去自行蒐集資訊、研判全球景氣走勢的困擾，類全委投資型商品有機會成為未來主流。

張士傑提醒，這類商品沒有一定獲利的保證，購買時仍須以保障為優先，並評估自身投資屬性，選擇適合自己的標的。認清保險需求再談理財，這樣才符合投資型保單的精神；否則將本末倒置，違背商品初衷。

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