台股越過九千點後，中小型股百花齊放，投信基金的績效也水漲船高。進入六月，投信季底作帳又創造市場想像空間，鎖定投信近期重押的股票積極布局，有機會在六月連帶獲益。
台股從四月下旬核四風暴時的八六七一低點，歷經五月上半月的「先蹲」，下旬起展開「後跳」，加權指數一舉突破二○一一年二月高點九二二○點。至於今年表現亮麗的櫃檯指數，更已領先突破一○年高峰，創下金融海嘯以來新高。
檢視這一波漲升的組成，其實和近年來幾波漲勢差別不大，就是由幾檔大型龍頭股緩步推動指數與吸引人氣，但主角是績優或具題材的中小型股；而中小型股向來是投信最具選股優勢的領域，而且六月中下旬起，又接近投信季底作帳時點，第二季表現優異的基金，勢必不會放過這個拉升績效的好機會。
所以，想要跟著賺一波的投資人，可以從投信投顧公會公布的「五月分國內基金前五大持股」，搭配近期整體投信積極買超的標的，交叉比對，找出投信的最愛。《今周刊》也挑出五月下旬以來，投信買超金額最高前十五名，可能就是六月底之前投信布局的主流股。
投信大買對象 仍聚焦電子
分析這十五家公司所屬產業，非電子股僅兩檔，其餘皆為電子股，又以半導體族群最多，顯見法人依然認為半導體是接下來操作重點。其中，漲勢最凶猛的首推華亞科（三四七四）。
受惠於全球ＤＲＡＭ供需大翻轉，從供給過剩到供不應求，華亞科單季、單月獲利連創新高，帶動股價在二個月內狂飆超過一倍。法人預估，下半年因ＰＣ換機潮與多款新行動裝置陸續推出，ＤＲＡＭ供需缺口可望進一步擴大，今年華亞科ＥＰＳ（每股稅後純益）應有六元以上。目前本益比看似不高，不過ＤＲＡＭ屬於景氣循環產業，不宜以當前本益比評價股價，且近期華亞科出現巨量長黑、短線漲幅過大等跡象，可等拉回量縮再介入。
與台積電（二三三○）大聯盟相關的後段封測、載板族群，也被投信積極鎖定。其中，ＩＣ載板大廠景碩（三一八九），今年來營運出現三大利多，首先，隨著行動裝置晶片普及、高階封裝需求增加，來自Qualcomm（高通）、聯發科等大廠的訂單持續增加。其次，高毛利晶片覆晶封裝基板業務成長強勁，占整體營收比重將超過三成。第三，公司已順利打入三星智慧型手機的指紋辨識載板供應鏈。
在三大利多加持下，景碩第一季稅後ＥＰＳ一．七八元，大幅超出市場預期，也成為近期投信買超金額冠軍。法人預估第二季景碩營收可望較上季成長一○％、單季獲利突破二元，全年ＥＰＳ應有九元以上，明年更挑戰賺一個資本額，目前本益比還在合理區間內，值得逢低買進。
Ｆ-譜瑞、網家 業績暢旺
投信鎖定的另一大族群，則是蘋果供應鏈，其中值得注意的是Ｆ-譜瑞（四九六六）。Ｆ-譜瑞專攻高速影音傳輸晶片，由於MAC Book、iPad Air及iPad mini Retina的eDP（時序控制晶片）訂單回籠，且eDP普遍應用於筆電的龐大商機，研調機構DisplaySearch認為，今年eDP介面在Ultrabook的滲透率可望成長至三五％，明年挑戰五○％，成為Ｆ-譜瑞這兩年業績大成長的關鍵。
Ｆ-譜瑞第一季ＥＰＳ已經大幅跳升至三．四七元，稅後純益年增率接近三倍，前五月營收年增率也已超過一倍。近期市場傳出，新iPhone將全面採用eDP，出貨量可望暴增，先前積極看多力旺的巴克萊證券則預估，一五年Ｆ-譜瑞的ＥＰＳ將高達四十五元，帶動股價再漲一波。但建議投資人後續宜追蹤Ｆ-譜瑞每月營收，並等待拉回布局。
其他值得注意的個股是網家（八○四四），近年來已成為國內電商領導品牌，業績也頗受矚目。網家今年第一季ＥＰＳ二．○一元，稅後純益年增率超過四成，超出市場預期。
下半年公司將仿效亞馬遜等知名網站，建構更完整的接單配送系統，不但可加快出貨，且有效降低成本，有機會成為國內購物網站獲利王。法人預估，今年網家稅後ＥＰＳ將上看七．五元。
至於市場高度期待的第三方支付業務，雖已陸續開放，但競爭者也多，因此網家保守認為，三至五年內此項業務仍無法貢獻獲利，尚屬於題材階段。近期網家因參加櫃買中心舉辦的海外法說會，可望吸引外資進場，股價表現強勁，可留意拉回到月線時買點。
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