國內一位知名基金經理人,擅長從生活 中尋找投資靈感;去年紡織股大漲, 他所管理的基金,因提前布局相關公司,報 酬率足足比大盤多了3倍,投資人不但樂得 開懷,該經理人也獲得基金獎肯定,贏了面 子,也賺到裡子。能在股海中搶得先機,關 鍵就在,不放過生活中的小細節。
原來,這位基金經理人平常就有大量運動習慣,不但是登山健將,更是騎鐵馬、跑馬拉松好手。他的衣櫃裡,除了上班穿的正式西裝外,就是各種專業運動服飾。有一天,他逛體育用品店時發現,某些質感看起來較好的運動衣,價格幾乎貴了1倍以上,翻開衣服內側標籤,使用的材質是「尼龍-66」。
在好奇心驅使下,經理人買了幾件回家,打算親身「感受」一下。「與之前穿的運動衣相比,尼龍-66材質的特性,在光滑舒適、彈力更好。這樣高檔的尼龍布料,不但可耐高溫、耐摩擦,且不易褪色。對運動者來說,這樣的壓縮褲也能將肌肉綁緊,運動後較不會感到痠痛。」他分享。
基金經理人靠著對周遭事物的敏感度,為投資人創造可觀的報酬;一般人想要致富,也應仔細留意生活中的賺錢機會,洞察投資先機。呂張投資團隊總經理張献祥,多年來走訪千家公司,當面向創業家及掛牌公司董事長請益;透過他第一手觀察,帶領讀者看懂有錢人的投資訣竅,解析他們是如何從身邊事物,發現別人看不到的商機。
方法1 隨時抱持好奇心 累積知識激發投資靈感
「生活投資術,大家朗朗上口不陌生,但有錢人作法,就是與一般人不同。」張獻祥認為,有3項最大差異,即好奇心、深入度及人脈。
「投資要成功,尤其要從日常生活中尋找獲利機會,對任何事都保持高度好奇,是首要條件。」例如,看一部科幻電影,你可以激發自己的想像力,將未來生活融入電影情節,思考相關產業是否具發展潛力。或逛書店時,也可從暢銷書中,找到一些投資方向;「像我喜歡買書,在書店裡,看到一些介紹比特幣的書籍時,就知道,當大家都在注意這件事時,比特幣就準備要崩盤了!」張献祥笑說。
而展現好奇心的具體作法,就是不斷發問,不懂就問,把面子放在一旁,一路追問到底。他觀察,有錢人在好奇心驅使下,比一般人更會問問題,追求答案的企圖心也更強。
張献祥以自己為例,「有一次陪同事去拜訪龍巖公司,因為沒事先做功課,聽見公司一直提到『真龍殿』,內心困惑不知是指什麼,在急著想知道答案下,便故意問公司:請問你們是有在做『蒸籠』嗎?雖然引起一陣笑聲,但場面卻輕鬆、不尷尬,又能立即解惑,讓我很快就進入狀況,了解龍巖的營運模式。」
換做一般人,可能會羞於啟齒、或不懂裝懂,但有錢人會將自己的心態歸零,不在乎面子,只在意這項資訊,是否對累積財富有實質幫助。另外,對於市場訊息不能只流於表面,而應從更跳躍、多元的方向思考,才能面面俱到,掌握各種可能性。
「舉例來說,日前有研究員在報告時提及,觸控晶片廠F-敦泰與驅動IC廠旭曜合併,F-敦泰將在合併後下市,旭曜為存續公司,並改名為敦泰。」張献祥說,「研究員就這樣報告完畢,我當然不滿意地追問,公司為什麼要這樣做?除了不要F-公司(外國第一上市公司)考量外,是否融資券開放狀況也是一種選項?答案或許不影響投資決策,但多問就有機會看清事情的樣貌。」
他強調,「看報紙、雜誌報導,不要只是看過就算了,要學著質疑、提出問題。從賺錢角度出發,每天問一些奇怪的問題、跟大家不一樣的問題,對激發投資靈感,絕對有加分效果。」
方法2 深入探討人事物 嗅出別人沒注意到的商機
有了強烈好奇心驅使還不夠,有錢人看事情的角度也會比一般人深入;當被一件事物吸引時,他們會去鑽研、挖掘,並持續探討。舉例來說,網路時代帶來的方便性、即時性,大家都感受深刻,也認同這項趨勢成形,將帶動網路相關公司大幅成長。但有錢人看的面向,可能就不是顯而易見的網路公司,例如淘寶網,而是看重周邊相關產業,例如更上游、且不為人知的公司。
「像雲端趨勢發展,資料中心規模將持續成長,對伺服器或電信基地台來說,電力穩定度就很重要。」張献祥說,這樣深入研究後,會發現國內鉛酸電池製造商廣隆,在不斷電系統(UPS)部分具有很強的競爭力。
「一般人觀察到網路、雲端趨勢,投資標的可能就停留在網路平台、或伺服器公司。但有錢人不同,他們會往上游產業鏈思考,從整體影響層面,找出投資最重要關鍵;因為愈上游的公司,知道的人愈少,能賺到錢的機會就愈大!」
如何培養深度思考力?向有錢人看齊,基本動作就是大量、廣泛地閱讀,建立屬於自己的資料庫。「要深入閱讀的前提,必須是自己感興趣的東西,否則就算將訊息吞下,也不易消化,更不要說養成長期閱讀習慣,持續吸收新知。再來,是進一步專注產業研究報告,將整體供應鏈摸熟、摸透。最後,是接觸原始資料,這當中就會隱藏許多別人不知道,只有你知道的投資訊息。」
張献祥舉例,像服貿議題討論熱烈,一般人覺得複雜難懂,就會透過「懶人包」來了解。但別忘了,懶人包都是有立場的人做的,只能參考、不能盡信,而原始內容雖然複雜,但相對完整,在自我資料庫建立部分,會更紮實。「歸納來說,要深度,就不能偷懶,必須下苦功夫,這樣才能將一個點、延伸到一條線、再延伸至一個面,獨特性與廣泛性兼具,才能在訊息不對稱下,嗅出投資機會。」
方法3 把人脈由虛變成實 多向專業請益討教
最後,有錢人還會善用「人脈」,向專業請益;這樣一來,所觀察、蒐集到的訊息,就能直接得到最真實、具體的回應,也是投資成敗最大的關鍵。「在美國曾做過一個實驗,兩位互不相識,分別在東、西岸的人,中間只需要透過6人,就能搭上關係。這說明,每個人都有1張自己專屬的人際網絡,只要平時認真經營,在關鍵時刻,就能對產業投資發揮重要影響。」張献祥說。
「所謂人脈,是要將虛變成實。例如,抽屜裡上千張名片是虛的,平時真正有互動、來往的,才是實際交友關係。如何建立人脈,不再只是名片關係,取決於自己是否用心經營。」他分享,現在自己在台大念EMBA課程,班上同學有律師、老闆、各行業總經理,都是一方翹楚,極為優秀的人士。
「為促進彼此之間交流,班上同學會分組,每月聚餐一次。每次吃完飯,我都會將名片存檔,然後當天就寄出電子郵件,問候並感謝共同聚餐的朋友;因為打鐵趁熱,日後對方就不容易有陌生感,這也是建立長期關係的第一步。」張献祥認為,不要小看這樣的問候,經年累月下來,效果會超乎想像。
踏出友善的第一步後,接著要想,如何串起人脈,讓彼此產生連結。「先問自己有什麼可以提供給他人,也就是建立自我價值;例如,提供朋友好吃的餐廳資訊、消費折扣、或某項有價值的情報,都能衍生人際網絡。透過實質互動,並非只有名片關係,就能開拓自己的眼界。」他認為,產業投資需要高度專業的判斷,有錢人懂得藉由人脈,提高投資精準度,一般人若能朝這個方向努力,等於向致富之路邁進一大步。
張獻祥
現職:呂張投資團隊總經理
經歷:大眾金融集團眾銀投顧總經理、英商渣打銀行投資經理
近來蔚為趨勢的雲端及海量資料概念股
在日常生活中,若能打開你的雙眼、用心觀察就不難發現出時下的熱門趨勢潮流,從前陣子報章媒體報導電信業者爭相競標4G執照,接下來可預測將帶動雲端與海量資料發展,而有錢人看的面向,可能就不是顯而易見的網路公司,例如淘寶網,而是看重周邊相關產業,例如更上游、且不為人知的公司。整理出雲端及海量資料相關的概念股一覽表:
項目產品 |
公司 |
2013年每股盈餘(元) |
股價4/11 |
|
上游 |
不斷電系統 |
廣隆(1537) |
7.03 |
95.9 |
伺服器零件 |
川湖(2059) |
14.95 |
395.5 |
|
營邦(3693) |
6.4 |
214.5 |
||
中游 |
伺服器 |
鴻海(2317) |
8.28 |
86.1 |
英業達(2356) |
1.98 |
29.2 |
||
廣達(2382) |
4.85 |
82.8 |
||
緯創(3231) |
2.54 |
25.7 |
||
神達(3706) |
0.71 |
27.65 |
||
下游產品 |
電源供應器 |
光寶科(2301) |
3.74 |
46.15 |
台達電(2308) |
7.32 |
184 |
||
新巨(2420) |
3.27 |
57.5 |
||
康舒(6282) |
1.81 |
38.10 |
||
群電(6412) |
2.45 |
44.10 |
||
系統整合 |
敦陽(2480) |
2.01 |
31.05 |
|
聚碩(6112) |
2.55 |
37.35 |
||
精誠(6214) |
3.5 |
70.0 |