這幾天反服貿的運動沸沸揚揚，我花了點時間研究服貿的內涵，也把幾個看到的新聞連在一起，發現一些有趣的事。
根據住商的調查，除了2009年因為金融海嘯，推案量只有900億上下較低之外，從2008年到2013年，329檔期，北臺灣每年約有2000億的推案量。
而今年光是3/1到4/30的329檔期，北台灣就有推出3706億的驚人案量。這個推案量，將近是過去兩年的總和。我看到這個數據的時候，心裡是有疑問的，為何是現在？去年的GDP成長率，也不過是1.74%，在這個時刻大量的推案，到底有什麼樣的利多，足以讓市場有這麼大的胃納量。
二、香港經驗、服貿的時間表
我研究了2003年香港與大陸簽了CEPA後的房價發展。香港的房價指數在2003年約在38，而到了2013年來到了120，10年的時間增加了3倍多，香港的漲幅分為兩段，第一段是2003年到2008年的金融海嘯，其間漲了約1倍。第二段是2009年到2013年，漲幅也約是一倍。而台灣的國泰房價指數，則從2003年的68-70來到2013年的135左右，10年的時間增加了將近2倍，而漲幅最快的時間是從2009年開始到去年，從90漲到135，漲了5成，反到2003年到2009年，漲幅只有3成不到。
換句話說，這十年的時間裡，台北與香港的房價都在漲，差別是1.整體來說，香港漲得比台灣多。2.剛簽署CEPA的2003到2009年，香港漲的速度比台灣快。
這不禁讓我想到最近有建商打著「服貿過，陸資來台搶房」的口號，號召投資客進場。連房市炒作客帥過頭也說：服冒過，台灣香港化，房價井噴。服貿與房市的連結，再加上329檔期房市的推案，我想不難發現，建商其實早就預備利用這波服貿的熱潮，將手中的建案順水推舟推銷出去。
可以預見的，在「服貿過、房價噴」的心理設定下，即使目前房價在高檔、利率在低檔。不管陸資來不來，329檔期北台灣3706億的推案、全台灣約5000億的推案，若服貿順利通過，推案可能會在一片的興奮活水灌注下，銷售一空。
而這些推案的營建股，也將營收大爆發，盈餘大滿貫。
因此，對於股價已經下跌一段時間的營建股來說，服貿若能過關無疑是近幾年來最大的房地產利多消息。加上馬總統一直提到希望六月底以前服貿通過，可以想見第二季會是房地產最有機會炒作的時機點。
三、FED縮減QE的時間表
另外最近還有個有趣的消息，是一直被視為鴿派的FED主席葉倫，在最近一場的聽證會中指出QE結束後，約6個月市場會進行升息。以目前聯準會縮減QE規模的速度來看，大概在10月QE就會結束，若依葉淪的時間表，往後推算半年，2015年的4月左右，聯準會就會開始升息。
這樣的消息透漏著，美國的經濟正在走強，而美元會走升，資金會開始回流美國。
我的想法是，當美國升息，全世界可能都會跟著升息，連帶著，投資或買賣房地產的成本將會大幅增加。另外，當市場的資金回流美國，新興市場的資金水位將會大幅流失，包括了新興市場的房地產。
結論
服貿的消息無疑是房地產的最佳利多，特別是第二季開始到選舉前，是最有機會的時機，而太陽花學運無疑打亂的執政當局的腳步，也打亂了建商的時間表。若服貿有通過的契機，我想目前低迷的營建股，不論陸資是否真的過來，在預期的心理下，營建股將有不錯的上漲機會。但要留意的是，當QE確定結束後，市場會開始預測升息的時刻表，同樣地在預期心理下，若房市沒有進一步的資金活水，將有可能順勢地下跌，投資者不得不慎。
註：以上文字為個人看盤心得，非操作建議，交易不論多空請遵守停損停利。
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