一般上班族對退休後生活多滿懷憧憬，但從現實面考量，擺脫工作束縛後，沒有一定經濟基礎，美好愜意的畫面終究只是個幻想。
目前仍是單身的王曉惠（化名），在一家紙製品公司擔任高級主管，最近她開始思考退休規劃問題。由於先前沒有任何理財經驗，透過朋友介紹，才積極尋找市面上適合自己的退休理財工具。
單身一個人 40 歲開始準備退休
「我在這家公司工作 10 多年了，前不久，突然覺得自己應該要開始為退休生活做準備。」王曉惠今年 40 歲，還沒結婚，若持續當個「單身貴族」，退休後所有經濟開銷就只能靠自己；她說，如果計畫 65 歲退休，且退休後每月還有 5 萬元可花用，那麼從現在起，資金運用必須得做 一些調整。
攤開王曉惠的個人收支項目，每月薪資 10 多萬元，沒有房貸支出，主要花費是 1 年出國旅遊兩次，以及出入皆以計程車代步。「我沒有開車，為了讓自己過得舒服一點，每次出門幾乎都坐計程車。所以光是交通費就占每月薪資一大半，而且希望退休後，還能這樣隨心所欲地坐小黃。」
王曉惠計算平常坐計程車的費用，加上日常生活、醫療、旅遊支出，她認為退休後每月至少要 5 萬元，才能維持跟現在差不多的生活水準。以這個數字為目標，她開始物色相關理財商品。「我是一個保守，禁不起太大風險的人，所以從過去到現在，都不曾接觸任何投資商品，賺來的錢都放在銀行定存。」
她說，「朋友介紹我認識一位專業保險員，他在聽了我的退休需求後，很快就幫我試算出目前資金缺口。令我印象深刻的地方是，未來存退休金必須納入通貨膨脹的因素，在試算過後，扣除每年 2％的通膨率，65 歲退休後每月生活費用就要 8 萬 2,000 元。」
理財性格保守用保單存退休金
進一步計算，王曉惠退休時，還有勞保年金及勞工退休金可領，每月金額分別是 2 萬 7,000 元 及 1 萬 1,000 元，總計約 3 萬 8,000 元，跟理想 的退休生活費用還差 4 萬 4,000 元。
如果希望未來的退休生活，還可以維持現在的生活品質，王曉惠體認到自己也應該及早準備才是。在幾經評估後，她選擇透過年金險保單幫自己存退休金。「年金險選擇多，但我理財偏向保守，在利率考量下，我選了滿期金可領回較多的美元增額型商品。雖然知道這樣仍有匯率波動風險，但我想自己應該還能承受。」
目前王曉惠每月提撥約 2 萬 4,000 元，持續繳 費 20 年，這樣滿期共繳約 576 萬元，累積到 65 歲可選擇一次領回約947萬元，或轉入即期年金，以目前利率預估保證期間 17 年，每年可領 回約 59 萬元，1 個月等於就有 4 萬 8,000 元，可彌補先前試算缺口。
年金險保本 挑選留意 5 件事
時代進步，養兒防老觀念逐漸式微，像王曉惠這樣的單身貴族，或者是結婚卻不打算生小孩的頂客族越來越多，老年退休生活更是得靠自己打理。如何在因應每月開銷之餘進行退休準備，成了上班族必修課程。
➊釐清自己的風險程度再挑商品
一般年金險分為利變型及變額型兩種，前者投資績效取決於保險公司的「宣告利率」，這部分又與利率走勢有關，多享有高於銀行定存的利潤；至於變額型年金險波動劇烈，報酬率與投資市場關係密切，多頭時，獲利超過 2、3 成；空頭時也有虧錢的可能。
譚淑卿說，退休規劃因人而異，主要仍與個人理財性格有關。上班族進行退休準備前，最好先釐清自己的風險屬性，找到最適宜的退休理財工具。
➋選擇利變型年金險，宣告利率不是唯一
利變型年金險報酬率會隨著市場利率變動，但比變額型年金險更穩健保守，適合年紀大、風險承受度低的上班族。大部分的人在挑選這項商品時，常以「宣告利率」當作主要條件，但卻忽略費用問題。
「利變型年金險有前收費用的問題，一般多在 0.2％到3％不等，差距滿大。很多人以為挑選這類商品時，宣告利率越高越好，但通常宣告利率較低的商品，前收費用也會比較低；反之，宣告利率較高，前收費用也較高，選擇時，還是要仔細比較，否則雖然賺到利差，卻要負擔較高費用，不見得實惠。」譚淑卿表示。
➌變額年金險前收型，大額資金可選
至於變額年金險，就是一般所謂的「投資型保單」，適合風險承受度高，禁得起市場波動的上班族。其費用收取方式則有分「前收型」及「後收型」兩種。譚淑卿說，變額年金險前收費用約 0.6％到3％，另外每月還有帳戶管理費100到 120 元；至於後收型則沒有行政管理、基本保費及轉換手續費用，只收取帳管費、年繳約 1％到 1.2％及保單解約費用。
「乍看之下，後收型費用好像不多，但不要忘了隨著保單帳戶價值越滾越大，保險公司收取的費用也會不斷增加。」譚淑卿建議，大額投資人可選擇前收型，在扣掉保費費用後，每月收取固定管理費方式，也相對較單純。
➍變額年金險後收型，適合長期投資人
投資市場波動大，投資人原本帳上是獲利，但只要出現利空，帳戶可能就立刻由紅翻黑，呈現虧損。因此，若能及時調節部位出場，靈活操作，對一般人來說就具吸引力。不過，譚淑卿表示，若長期持有變額年金險超過3、5年，後收型就不用收取解約費用，上班族可依照自身財務規劃做選擇。
➎理解商品特性，做好資金配置
整體來說，年金險商品特性不同，上班族選擇重點就不一樣。譚淑卿說，基本上，利變型年金險追求穩健保本，年紀較長、對風險承受度低或資產龐大的人來說，雖然只賺取比銀行定存高一點的利潤，但不用面對市場起起伏伏的風險也值得肯定。
至於變額年金險部分，績效除了取決於大環境外，還要看基金連結標的而定。「像年輕人適合利用變額年金險做退休規劃，能承擔較高風險的人，則可配置較多資金在股市，但隨著年紀增長，固定收益部分就要逐步增加。」
